İyi Yemek Nedir, İyi Uyur?
"İyi yiyin, iyi uyuyun", risk getirisi dengesine atıfta bulunarak, bir yatırımcının seçtiği menkul kıymetin türünün yüksek getiri elde etmek veya gönül rahatlığı elde etmek isteyip istemediğine bağlı olduğunu söyler. Bu değiş tokuş, geri dönüş ihtiyaçlarını dengelemek ve risk toleransı olarak düşünülebilir.
Önemli Çıkarımlar
- "İyi yemek, iyi uyumak" yatırımcıların hangi tür menkul kıymetlere yatırım yapacaklarını seçtikleri risk getirisi dengesini ifade eden bir atasözüdür. Yüksek riskli menkul kıymetlerin satın alınması yüksek getiri ("iyi yemek") elde etme imkanı sunar Düşük riskli menkul kıymetler satın alırken güvenilir getiri ("iyi uyumak") kazanma imkanı sunar.Yatırımcılar genellikle geri dönüş ihtiyaçlarını ve hedeflerini bireysel risk toleranslarıyla dengelemelidir: Bu dengesizlik “iyi yemek, iyi uyumak” olarak adlandırılabilir. ”Varlıkları farklı varlık sınıfları ve endüstrilere yaymak teorik olarak yatırımcıların hem yemek yemelerini hem de iyi uyumasını sağlamalıdır.
İyi Yiyin, İyi Uyuyun
Yatırımcılar hangi menkul kıymetleri satın alacaklarını düşündüklerinde, kararlarını hangi getiri seviyelerine ve ne kadar risk almak istediklerine göre yaparlar. Risk getirisi, bir yatırımdan elde edilen potansiyel getiri miktarı ile yatırımcının söz konusu yatırıma katılmak için kabul etmesi gereken risk miktarı arasındaki ilişkidir. İstenen getiri ne kadar yüksek olursa yatırımcının kabul etmesi gereken risk de o kadar fazla olur.
"İyi yemek, iyi uyumak" atasının devreye girdiği yer burasıdır. Beklenen yüksek getirilere sahip menkul kıymetlere yatırım yapmak yatırımcılara iyi yemek yapma potansiyeli sunar, fakat aynı zamanda değişken nitelikleri ve yıkıcı bir şekilde dışarı atma olasılıkları nedeniyle uykuda da kaybedebilir. kayıplar. Buna karşılık, düşük riskli varlıklara yatırım yapmak, kayıp potansiyelini en aza indirmeye ve daha yumuşak getiri elde etmeye yardımcı olur, böylece yatırımcıların daha az yemek pahasına daha iyi uyumalarını sağlar.
Her yatırımcının risk toleransı, bir yatırım portföyünün oluşturulmasında en önemli faktördür. Yatırımcılar genellikle geri dönüş ihtiyaçlarını ve hedeflerini bireysel risk toleranslarıyla dengelemelidir. Bu dengesizlik “iyi yemek, iyi uyumak” olarak adlandırılabilir.
İyi Yemek Türleri, Uyku Kuyu Menkul Kıymetler
Genel olarak en az stresi garanti eden yatırımlar nakit mevduatlar, para piyasası fonları, mevduat sertifikaları (CD) ve Hazine enflasyonu korumalı menkul kıymetlerdir (TIPS). Bu tür menkul kıymetler satın alan yatırımcılar, yatırım yaptıkları parayı kaybetme ihtimalinin düşük olduğunu bilerek geceleri güvenle uyuyabilirler. Ayrıca, riskten kaçınmanın, diğer menkul kıymetler tarafından sunulan çok daha iyi potansiyel getirileri kaçırmak anlamına geldiğinin farkında olacaklar.
Bu arada iyi yemeyi tercih edenler, gelişmekte olan pazarlar ve küçük hisse senetleri gibi ustura varlıklarına yatırım yaparak risk ölçeğini daha da artıracak. Bu tür yatırımların en riskli ve sonuç olarak en yüksek getirileri ve uykusuz geceleri üretebilecek kapasiteler arasında olduğu düşünülmektedir.
İyi Yemek, İyi Uyku Yöntemi
Wall Street'teki popüler bir söz, hisse senetlerinin iyi yememize ve tahvillerin iyi uyumamıza izin vermesidir. Bu cümle biraz aşırı genelleştirilmiş - bazı sabit getirili yatırımlar var Örneğin, S&P 500 hisse senetlerini takip eden bir endeks fonu takibine yatırım yapmaktan daha riskli olan önemsiz tahviller gibi - yatırımcıların her iki dünyadan en iyi şekilde nasıl yararlanabileceği konusunda önemli bir noktaya değiniyor.
Teorik olarak, yatırımcılar hem iyi yemek hem de iyi uyumaktan oluşan menkul kıymetlerden oluşan bir portföy oluşturabilirler. Düzgün yapıldığında, farklı varlık sınıfları ve endüstriler arasında sermaye tahsisi riski en aza indirmeye ve potansiyel olarak kazançları artırmaya yardımcı olur.
Çeşitlendirme önemlidir. Dağıtım şirketleri, portföyleri tek bir hisse senedinin veya menkul kıymet sınıfının iniş çıkışlarından izole etmelidir.
Özel Hususlar
Her yatırımcı bir gecede sermayesini ikiye katlamayı çok ister. Ancak, bunlardan çok azı bu tür riskleri üstlenmeye istekli olacaktır.
Çok fazla yaş bağlıdır. Temel kural, bir yatırımcının yıllar boyunca risk riskini kademeli olarak azaltması ve emekliliğe yaklaştığında daha az uçucu menkul kıymetlere geçmesidir.
Risk toleransı zaman içinde değişebilir, bu nedenle konuyu periyodik olarak tekrar ziyaret etmek önemlidir.
Genel olarak, gençlerin iyi uyumaktan çok iyi yemeye öncelik vermeleri önerilir. Finansal danışmanlar, piyasadaki oynaklığı atlatmak için yanlarında zamanlarının olduğunu ve daha sonraki yaşam için en büyük fonları toplamaya çalışmaları gerektiğini savunuyorlar. Kişi yaşlandıkça ve geçmesi için daha fazla paraya ihtiyaç duyulduğunda bu vurgu yavaş yavaş değişir.