Belirtilen Gelir / Belirtilen Varlık İpoteği (SISA)
Belirtilen bir gelir beyanlı varlık ipoteği (SISA) kredi başvurusu borçlunun gelirini borç veren tarafından doğrulanmadan beyan etmesini sağlar. Bu krediler, serbest meslek sahipleri ve gelirlerinin önemli bir kısmı olarak ipuçlarına bağımlı olanlar gibi belgelenmesi zor gelirleri olan alıcılar için başvuru sürecini kolaylaştırmak üzere tasarlanmıştır. SISA kredileri, Alt-A adı verilen bir ürün kategorisinde bir kredidir. SISA kredileri ayrıca gelir-yok varlık (NINA) kredileri ve yalancı krediler olarak da bilinir. Azalan borç verme gereksinimleri, SISA kredisinin 2008 subprime finansal krizinde etkili bir rol oynamasına izin vermiştir.
KIRILMAYA KARŞI Belirtilen Gelir / Belirtilen Varlık İpoteği (SISA)
Belirtilen gelirle ifade edilen varlık ipoteği (SISA), belirli finansal durumlarda potansiyel ev sahiplerinin ipotek başvurusunda bulunmaları için bir araç olarak ortaya çıkmıştır. Serbest meslek sahipleri, örneğin, düzeltilmiş brüt gelirlerini (AGI) azaltmak için vergi kesintilerini en üst düzeye çıkarır ve böylece bireysel vergi beyannamelerinde görünmeyen nakit akışlarına erişebilir. Genellikle, daha düşük AGI'ler bu borçluları kredi verenler için daha az çekici hale getirecektir. SISA kredisi ayrıca geliri ipucu veya diğer geleneksel nakit ödemeler şeklinde gelebilecek alıcılara yardımcı olmak için tasarlanmıştır.
Başlangıçta, bu krediler, düşük gelir açıklama gereklilikleri ile borç veren için sunulan riski dengelemek için sıkı koşullara sahipti. SISA borçluları, geleneksel kredilerden daha yüksek faiz oranları, daha önemli peşinat ödemeleri ve daha yüksek kredi puanı gereklilikleri ile karşılaşmıştır. Borçlunun banka hesaplarında önemli miktarda nakit rezervi olması gerekebilir. Ayrıca, kredi yeni aylık ipotek ödemesini mevcut konut ödemeleri üzerinden belirli bir yüzde ile sınırlayabilir.
2000'li yıllarda İpotek Gereksinimlerinin Gevşemesi
İpotek piyasası koşulları, kredi verenleri 2000'lerin başında ipotek gereksinimlerini gevşetmeye teşvik etti. Gelir beyanlı varlık ipoteği (SISA) ve diğer Alt-A kredileri popüler hale geldi. Bu krediler hem borç verenlerin hem de borçluların ihtiyaçlarını karşıladı. Borç verenler, ikincil mortgage piyasasında bu kredileri tekrar satmadan önce mümkün olduğu kadar çok borç almak istediler. Borçlular, özellikle SISA kredi koşulları ve faiz oranları geleneksel kredilerin şartlarına yaklaştıkça, belge gerekliliklerinden kaçınmaktan mutluluk duyuyorlardı. Çıkarların uyumlaştırılması, niteliksiz borçluların harcama güçlerinin ötesinde krediler almasına ve temerrüde düşmesine neden olmuştur. Bu yalancı kredilere haciz, mali kriz devam ettiği için 2007 yılında hızlandı.
2008'in erimesinin ardından, yasa koyucular ve düzenleyiciler SISA kredilerini incelediler ve bu krediler için pazar bir kez daha sıkılaştı. 2010 Dodd-Frank Wall Street Reformu ve Tüketici Koruma Yasası, SISA kredilerini ciddi şekilde kısıtlayarak, mülk sahibi mülkler için kullanılamaz hale getirdi. Şimdi, bu ürünler yatırım amaçlı gayrimenkul satın almak isteyen borçlular için bir mekan.