Hisse senetleri, yatırım fonları veya borsa yatırım fonları (ETF'ler): Borsaya yatırım yapmak istediğinizde en iyi seçenek hangisidir? Portföyünüzde tek bir hisse senedi bulundurmak zaman ve riske değer mi yoksa bunun yerine, tüm yumurtalarınızı bir sepete koyma riski olmadan istediğiniz sektörlere maruz kalmanızı sağlayan yatırım fonları veya ETF'ler mi seçmelisiniz?
Burada dikkate alınması gereken birçok faktör olsa da (yatırım yapmaya ayırmanız gereken süre veya vergi planlama ihtiyaçlarınız gibi) yatırımda devreye giren bir teori daha var. Modern portföy teorisi, fazladan fazla risk almadan getirinizi en üst düzeye çıkarmaya odaklanır.
Özetlemek gerekirse, modern portföy teorisi, maksimum getiri elde ederken tüm portföy için riski en aza indirecek farklı yatırımları ne zaman birleştirebileceğiniz bir nokta olduğunu söylüyor. Bunun nedeni, varlıkları birleştirdiğinizde sistematik olmayan riskinizi veya belirli bir hisse senediyle ilgili riski çeşitlendirmenizdir. Bu çeşitliliği elde edersiniz, çünkü birbirleriyle düşük korelasyona sahip hisse senetleri satın alırsınız, böylece bir hisse senedi yükseldiğinde, diğerleri düşer.
Bu risk çeşitliliği göz önünde bulundurularak, bireysel hisse senetlerinin sizin için uygun olup olmadığına karar verirken göz önünde bulundurmanız gereken artı ve eksilere bakalım.
Tek Stoklar İyi Olduğunda
- Bireysel hisse senetleri satın alırken, indirimli ücretler görürsünüz. Artık fon şirketine varlıklarınızı yatırmak için yıllık bir yönetim ücreti ödemek zorunda değilsiniz. Bunun yerine, hisse senedi satın aldığınızda ve sattığınız sırada bir ücret ödersiniz. Geri kalan zamanda ek maliyet yoktur. Stoku ne kadar uzun süre tutarsanız, sahip olma maliyetiniz o kadar düşük olur. Ücretlerin geri dönüşünüz üzerinde büyük etkisi olduğundan, bu tek başına bireysel hisse senetlerine sahip olmak için iyi bir nedendir. Bireysel stoklarınızdaki vergileri yönetmek daha kolaydır. Ne zaman sattığınızdan siz sorumlusunuz, dolayısıyla kazançlarınızı veya kayıplarınızı alma zamanını kontrol edersiniz. Yatırım fonuna yatırım yaptığınızda, fon kazançları veya kayıpları ne zaman alacağınızı belirler ve size kazanç payınız verilir. Bu, yıl sonunda fona yeni girmiş olsanız bile geçerlidir. Hisse senedini seçtiğinizde neye sahip olduğunuzu anlarsınız. Neye yatırım yaptığınızı ve o yatırımı ne zaman yaptığınızı tam olarak kontrol edebilirsiniz.
Tek Stokların Dezavantajı
- Bireysel hisse senetleri ile çeşitlendirme elde etmek daha zordur. Hangi araştırmaya baktığınıza bağlı olarak, yeterli çeşitlendirme elde etmek için 20 ila 100 hisse senedine sahip olmanız gerekir. Portföy teorisine geri dönersek, bu, birkaç hisse senedine sahip olmadığınız sürece bireysel hisse senetleri ile daha fazla risk sahibi olacağınız anlamına gelir. Özellikle yatırım yapmaya başladığınızda, çeşitlilik eksikliği nedeniyle kendinizi daha fazla riske maruz bırakıyorsunuz. Bireysel hisse senetlerine sahip olduğunuzda, portföyünüzü izlemeniz daha fazla zaman gerektirir. Yatırım yaptığınız şirketlerin bahsinizi silebilecek iş sorunları yaşamadığından emin olmanız gerekir. Ayrıca endüstri ve ekonomik eğilimleri izlemeniz gerekir. Kendi portföy yöneticinizsiniz, bu nedenle kötü bir pozisyonda olmamanız için zaman harcamanız gerekir.Özel hisse senetleri ile duygularınızı nasıl kontrol altında tutacağınızı öğrenmeniz gerekir. Anında giriş yapıp birkaç dakika içinde işlem yapabilirsiniz, çünkü bir kaybeden satmak veya sıcak uçlu hisse senedi satın almak daha kolay olur. Bu, işlem ücretlerinizi artırabilir ve biraz daha uzun bir şey tutarak önlenebilecek kayıpları da kilitleyebilir.
Alt çizgi
En az riskle olabildiğince fazla getiri elde etmeye çalıştığınızda, 1 numaralı endişeniz çeşitlendirme olmalıdır. Düşük ücretlere sahip olmak ve kendi vergi durumunuzu yönetmek iyi olsa da, portföyünüzde yeterli çeşitliliğe sahip olmak daha iyidir. Bunu yapacak paranız yoksa, bir ETF veya yatırım fonu muhtemelen sizin için daha iyidir - en azından sağlam bir hisse tabanı inşa edene kadar.