Borsa yatırım fonları veya ETF'ler ve endeks fonları günümüzde yatırımcılar arasında çok popüler; her ikisi de aktif olarak yönetilen yatırım fonlarına göre avantajlar sunar. Bunların yatırım portföyünüze dahil edilip edilmeyeceği sorusu büyük ölçüde kişisel yatırım stilinize, stratejinize ve hedeflerinize uygun olup olmadıklarına bağlıdır.
Endeks Fonu nedir?
Endeks fonları, S&P 500 gibi bir piyasa endeksinin performansını yansıtmak için tasarlanmış yatırım fonlarıdır. Temel olarak endeks hareketlerini çoğaltır, bir endeks fonu pasif olarak yönetilebilir; hiçbir fon yöneticisinin nerede ve nasıl yatırım yapılacağı konusunda aktif kararlar vermesi gerekmez.
Pasif olarak yönetilen endeks fonlarının aktif olarak yönetilen yatırım fonlarına göre iki temel avantajı (1) daha düşük yönetim gideri oranlarıdır; bunlar genellikle normal fonların yönetim ücretlerinden yarım ila üçte ikisi daha azdır ve (2) endeks fonlarının tarihsel olarak aktif olarak yönetilen fonların çoğundan daha iyi performans gösterdi.
Ancak, endeks fonlarından önemli ölçüde daha yüksek yatırım getirisi sağlayan aktif olarak yönetilen bazı fonlar vardır. Endeks fonlarının birincil dezavantajı, otomatik olarak ortalama piyasa performansının üzerinde ve üzerinde dramatik kazanımlar elde etmelerini engelleyen esneklik eksikliğidir.
ETF nedir?
ETF, bir sermaye yatırımıdır. Bir emtia, endeks, piyasa sektörü veya varlık sepetini izlemek için inşa edilen bu, bireysel bir hisse senedi ile aynı şekilde işlem gören bir fondur (yani hisse senetleri alınıp satıldıkça gün boyunca fiyatı değişir; yatırım fonlarının hisseleri fiyatı günde bir kez ayarlanır). ETF'ler, 1990'lardaki yatırım aşamasındaki görünümlerinden bu yana yatırımcılarla popülerlik kazandı (bkz. "Borsa Yatırım Fonlarının Kısa Tarihi) ETF'lerin yatırım fonlarıyla karşılaştırılması birkaç faktör içerir, ancak dikkate değer avantajlar arasında ETF'ler aşağıdakileri sunar::
- Hisse senetleri gibi alınıp satılabildikleri için ETF'ler daha sıvı olma avantajı sunuyor. İşlem saatleri içinde herhangi bir zamanda satın alınabilir veya satılabilirler. Daha esnektirler. Kısa satılabilirler; ETF'ler, hisse senetleri için geçerli olan açığa satış konusunda uptick kuralından bile muaftır. Ayrıca marj üzerinden satın alınabilir, limitli emirlerle satın alınabilir ve opsiyonlarla korunabilir.ETF'ler daha düşük yönetim ücretlerine sahiptirler.Vergi açısından daha uygundurlar; "benzer tür borsalarda" alım satım yaparak, ETF'ler, fonların günlük kazanma maliyetlerinden kaçınan ve sermaye kazanç vergilerini en aza indiren vergilendirilebilir bir olaydan kaçınırlar.ETF'ler küçük yatırımcılar için bireysel hisse alımlarına izin verdiği için daha erişilebilirdir. yatırım fonlarının çoğu minimum 2.500 $ veya daha fazla yatırıma sahiptir. Bununla birlikte, ETF'leri satın almak bir komisyon komisyonu ödemek anlamına geldiğinden, işlem maliyetleri açısından bir dezavantaj olabilir.ETF'ler alternatif yatırımlara daha kolay erişim sağlayarak daha geniş bir yatırım fırsatları yelpazesi oluşturur. Emtialara ve döviz para birimlerine yatırım yapan ve uluslararası ve gelişmekte olan piyasalara kapsamlı yatırım yapma olanağı sunan ETF'ler vardır.
ETF'lerin bir dezavantajı, yatırım fonlarının yapabileceği şekilde temettüleri yeniden yatırım yapamamalarıdır.
ETF'leri ve Endeks Fonlarını Karşılaştırma
Endeks fonları genellikle daha uzun vadeli yatırım ufuklarına sahip daha az karmaşık, riskten daha fazla yatırımcılara daha uygundur. Örneğin, özkaynak yatırımını emeklilik planının bir parçası olarak kullanan ve işleri basit tutmayı, yatırım maliyetlerini en aza indirmeyi ve makul kar elde etmeyi tercih eden - zaman içinde artan stok değerlerinin tarihsel eğiliminden faydalananlar.
ETF'ler, daha fazla yatırım tarzı olan yatırımcılara daha cazip geliyor, agresif bir şekilde yatırımlardan daha yüksek kısa vadeli getiri arayanlar ve forex piyasası ve vadeli işlemler gibi alternatif yatırımlara daha fazla erişim isteyen sofistike yatırımcılar.