GYO ETF Nedir?
Düşük faiz oranlı bir dönemde, gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO) - menkul kıymetleştirilmiş bir gayrimenkul portföyü - gayrimenkullerin sağladığı gelir potansiyelini hisse senetlerinin likiditesi ile birlikte sunar. Bu menkul kıymetlerin sepetlerini tutan bir gayrimenkul borsa yatırım fonu (ETF), gayrimenkul varlık sınıfına yatırım yapmak için özellikle likit ve düşük maliyetli bir yol sunar.
GYO ETF Yatırımları Nasıl Çalışır?
Bir GYO ile yatırımcılar hisse satın alır ve ödenen temettü dağıtımları alırlar - yatırım yaptıkları miktara göre toplam getiri elde ederler. Getiriler, örneğin, bir binanın tamamına sahip olmak ve ondan tüm geliri almaktan daha az olsa da, risk de daha düşüktür. Bir GYO ETF aynı anda birkaç mülk sahibi gayrimenkul şirketine yatırım yapar ve elbette, bu çeşitlilik bir yatırımcının maruziyetini daha da azaltır - oysa bir mülk satın alan kişi sadece bir mülke bahis oynar. Ayrıca, bir yatırımcı ev sahibi ya da ortak olmak zorunda kalmadan gayrimenkul edinme şansı sunuyor.
Portföyünüz İçin Dikkate Alınması Gereken İlk Beş GYO ETF'si
Aşağıda, 6 Nisan 2019 tarihinden itibaren yönetim altındaki kalite ve varlıklara (AUM) dayalı ilk beş gayrimenkul ETF'sini seçtik. Aşağıda, büyükten küçüğe doğru sıralanıyor. Her fonun yatırım yaklaşımlarını değerlendirdik, böylece yatırımcılar stil ve sonuçların karşılaştırmasını yapabilirler.
Önemli Çıkarımlar
- GYO'lar stokların likiditesini gayrimenkul edinmenin geliri ve istikrarı ile birleştirir. GYO ETF'leri daha fazla çeşitlendirme sunan bir dizi GYO'ya sahiptir. Uluslararası piyasalara maruz kalma teklif eden bazı GYO'lar bulunmaktadır. GYO'lara yatırım yapmak yatırımcılara borç, kira tahsilatı veya mülk yönetimi yükü olmadan gayrimenkul piyasasına maruz kalma fırsatı vermektedir.
Öncü Emlak ETF (VNQ)
Çoğu acemi yatırımcı için en iyi bahis, ABD'ye odaklanmak ve emlak piyasasına bağlı en büyük kamu şirketlerine satın almaktır. VNQ, geniş, çeşitlendirilmiş maruz kalma ve çok makul bir gider oranı için listenin başında yer almaktadır. Birincil hedefi yüksek gelir olmakla birlikte, yatırımcılar toplam değerde de değer kazanabilirler.
Fon, GYO'ların performansını ölçen bir endeksi izlemektedir. Sahip olduğu spesifik hisse senetleri MSCI ABD GYO Endeksi'nin bir parçasıdır ve endeksteki ağırlıklara benzer şekilde ağırlıklandırılır. İlk beş holding, Simon Property Group (SPG), Crown Castle International (CCI), Prologis (PLD), Public Storage (PSA) ve Public Storage (PSA) gibi oyuncular dahil olmak üzere genellikle en büyük GYO operatörlerinin "kim kim" olduğunu temsil eder. Amerikan Kulesi (AMT).
- Ort. Hacim: 7 milyon Net Varlıklar: 61 milyar $ P / E Oranı (TTM): 27, 6 Verim:% 3, 96 YTD Getiri:% 17, 89 Gider Oranı (net):% 0, 12
VNQ ETF, son on yılda S&P 500'den toplam getiri bazında yüzde 54'ün üzerinde performans gösterdi.
Schwab ABD GYO ETF (SCHH)
SCHH, Dow Jones US Select GYO Endeksinden GYO'lara yatırım yapmaktadır, ancak endekse dahil olmayan diğerlerine de yatırım yapabilir. Endeksin bir parçası olan GYO'lar arasında fon, endeksteki ağırlıklara benzer ağırlıklar atar.
- Ort. Hacim: 828, 000Net Varlıklar: 5, 45 milyarP / E Oranı (TTM): 31, 5 Verim:% 2, 85 YTD Getiri:% 16, 7 Gider Oranı (net):% 0, 07
iShares ABD Emlak ETF (IYR)
Adından da anlaşılacağı gibi, IYR bir başka yerli uzmandır. Fon çoğunlukla GYO'lara yatırım yapıyor ve varlıklarının% 90'ını Dow Jones ABD Emlak Endeksi'ndeki menkul kıymetlerde tutmaya çalışıyor. Bu menkul kıymetler tarafından temsil edilen şirketler büyük, orta veya küçük büyük olabilir ancak vurgu büyük büyüklükteki oyuncularda olma eğilimindedir.
Bir şirketin belirli bir büyüklüğündeki varlıkların yüzdesi, dayanak endekse bağlıdır. Fon yöneticileri, mevduatın performansını daha yakından yansıtmak için holdinglerin karışımını değiştirebilir.
- Ort. Hacim: 9.1 milyon Net Varlıklar: 4.6 milyar $ / E Oranı (TTM): 33.7 Verim:% 3.0 YTD Geri Dönüş:% 17.4 Gider Oranı (net):% 0.43
iShares Cohen & Steers GYO ETF (ICF)
Bu fon, büyük ölçüde GYO'lardan oluşan Cohen & Steers Realty Majors Endeksine benzer sonuçlar istiyor. Fon, varlıklarının en az% 90'ını bu GYO'lara veya GYO'ları temsil eden depozito makbuzlarına yatırır. Özellikle, ICF, gayrimenkul sektörünün konsolidasyonunun bir parçası olarak satın alınabilecek veya başka şirketleri satın alabilecek şirketleri arar.
- Ort. Hacim: 124, 000 Net Varlıklar: 2, 18 milyar $ / E Oranı (TTM): 14, 3 Verim:% 2, 7 YTD Geri Dönüş:% 17, 3 Gider Oranı (net):% 0, 34
SPDR Dow Jones GYO ETF (RWR)
RWR, Dow Jones US Select REIT Endeksini referans noktası olarak kullanıyor ve VNQ ile çok fazla örtüşmeye sahip. Para yöneticileri, değerlemesi her şirketin gerçek gayrimenkul varlıklarına yakından bağlı olan menkul kıymetlere yatırım yapmaya ve gayrimenkulleri dışındaki hususlara göre değerlenen şirketlerden kaçınmaya çalışır.
- Ort. Hacim: 249, 000 Net Varlıklar: 2, 94 milyar $ / E Oranı (TTM): 33, 4 Verim:% 3, 7 YTD Geri Dönüş:% 16, 3 Gider Oranı (net):% 0, 25
Gayrimenkul Yatırımında 5 Basit Yol
Ek GYO ETF Seçenekleri
Her ne kadar daha fazla risk sunsalar da, daha küçük GYO şirketleri sektördeki daha büyük oyunculardan daha hızlı büyüme fırsatına sahiptir. Bu amaçla, Invesco KBW Premium Getiri Özkaynak GYO ETF (KBWY), varlıklarının en az% 90'ını ETF'lerde listelenen KBW Premium Getiri Özkaynak GYO Endeksi'nde (Nasdaq'ta) küçük ve orta ölçekli işletmelerde olacak şekilde oluşturulmuştur. adlandırın.
Cari verim% 7, 0 iken, gider oranı% 0, 35'e ulaşıyor. Toplam aktifler de 348 milyon dolar civarında nispeten küçüktür, bu da likiditeyi bazı yatırımcılar için endişe yaratabilir.
Artan faiz oranları GYO'ların hisse senedi fiyatı üzerinde aşağı yönlü baskı yaratabilir.
ABD dışındaki gayrimenkullerin de iyi büyüme beklentileri var. Ve çoğu ABD'de GYO piyasası kadar gelişmiş bir pazara sahip olmasa da, bazı gelişmekte olan pazarlarda veya Avrupa'daki ekonomik toparlanmanın ilk aşamalarında olanlarda olduğu gibi büyüme daha güçlü olabilir.
Yukarıda açıklanan VNQ'ya ek olarak, Vanguard mantıklı bir şekilde Vanguard Global eski ABD Emlak ETF'sini (VNQI) sunmaktadır. 6, 3 milyar dolar aktifte ve% 3, 95 verimdedir. Gider oranları% 0.12 olup, uluslararası fonların genellikle yurtiçi fonlardan daha fazla ücret alması düşünüldüğünde son derece makul.
Alt çizgi
Yatırımcıların gayrimenkul bulmak için büyük peşinat ödemeleri gerekmez. Yukarıda listelenen ETF'ler yatırımcılara borç, peşinat, kira tahsilatı, mülk yönetimi veya diğer mülkiyet yükleri olmaksızın gayrimenkul piyasasına katılma fırsatı sunar. Ve makul bir şekilde riskten yalıtılmıştır. GYO'ların kendileri çok sayıda mülke sahiptir ve GYO ETF'leri çok sayıda GYO'ya sahiptir, bu nedenle yatırımcılar herhangi bir tek mülkiyet hatası nedeniyle kayıplardan iyi korunmaktadır.
![2019'un En İyi 5 Gayrimenkul Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı 2019'un En İyi 5 Gayrimenkul Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı](https://img.icotokenfund.com/img/top-etfs/964/5-best-real-estate-reit-etfs-2019.jpg)