Her borsa yatırım fonu (ETF) yatırımcısı fonunun en iyi performansa sahip olmasını ister, ancak hangi fonların seçileceğini bilmek zor olabilir. Yatırımların neden% 5'e göre% 20 oranında büyümesini tercih etmek kolaydır, ancak bir ETF'nin sizin için doğru olup olmadığını belirleyen başka faktörler vardır. Aşağıdakiler, günlük yatırımcının ETF'leri değerlendirmek için kullanabileceği birkaç ipucu.
ETF'nin Temel Avantajlarını Anlayın
Asla anlamadan yatırım yapmayın ya da varlık satın almayın. Paranızı neden bir yatırım fonu, hisse senedi, kiralık mülk veya altın külçe yerine bir ETF'ye koyacağınızı bilmeniz gerekir. Bir ETF'nin cazibesi, likidite, portföy çeşitlendirmesi, düşük giriş maliyetleri ve şeffaflık gibi temel faydaları etrafına sarılmıştır. Bu nitelikler sizin için en önemli faktör değilse, farklı bir varlık aramanın zamanı gelmiş olabilir.
Beklentilerinizi açıkça belirleyin ve anlayın. Tüm yatırım performansı görecelidir, bu nedenle doğal olarak bir ETF'nin performansını diğer yatırımların performansına göre değerlendireceksiniz. ETF yatırımcıları çeşitlendirmeye değer verme eğilimindedir, bu nedenle ETF'ler yatırılan dolar başına nispeten verimli çeşitlendirme sunmalıdır. Düşük maliyetlere ve likiditeye değer veriyorsanız, ETF yatırım başına dolar başına nispeten düşük maliyetler ve nispeten yüksek likidite sunmalıdır. Özünde, hangi faktörlerin sizin için önemli olduğunu bulun ve bu faktörleri en etkili şekilde oluşturan varlıklara yönelin. Bu, bir ETF satın almadan önce, ürün yapısı, karşılaştırma endeksi seçimi, işlem hacmi ve riske maruz kalma konusunda değişikliklerle karşılaştığınızda kritik öneme sahiptir. Yönetim ekiplerini, fon maliyetlerini ve ciroyu dikkate almak da önemlidir.
Bağımsız Faktörlerin Değerlendirilmesi
Tek bir ETF sizin tek yatırımınız olmadığı sürece ve yeterli kaynağınız yoksa, bu durumda değerlendirmenizi iki kategoriye ayırmak akıllıca olacaktır. Bunlar, varlıklarınızın geri kalanıyla birlikte önemli olan değişkenler ve varlıklarınızın geri kalanından bağımsız olarak önemli olan değişkenlerdir. Bağımsız olanları değerlendirmek muhtemelen en kolay olanlardır. Bağımsız değişkenler bulmak için, portföyün geri kalanının niteliklerine bakılmaksızın, doğru şekilde artırılırsa veya azaltılırsa her zaman olumlu olacak nitelikleri göz önünde bulundurun.
Örneğin, fon giderleri bağımsız bir değerlendirme değişkenidir. Diğer tüm faktörlerden bağımsız olarak, fon giderlerinin düşük olması her zaman daha iyidir. Bu, muhafazakâr ve riskli yatırımcılar, yurtiçi ve yurtdışı varlıklar ve vergisiz veya vergilendirilebilir fonlar için geçerlidir. İadeleri kontrol edemediğiniz için daha düşük masraf oranlarına sahip ETF'leri hedefleyin, ancak hangi ücretleri ödemek istediğinizi kontrol edebilirsiniz.
Değerlendirilecek diğer bağımsız faktörler likidite, endeks takibi ve vergi sığınağıdır. ETF satmak istiyorsanız, ikincil piyasa primi daha yüksek olduğunda her zaman daha iyi durumda olursunuz. Aynı şekilde, ETF'ler satın alırken, daha büyük indirimlerle satın alabileceğiniz zaman daha iyi olursunuz. ETF aktif olarak yönetilmedikçe, yönetim altında daha fazla varlığa sahip olmak en iyisidir. Bu notta, aktif olarak yönetilen fonlar alfa, aşırı getiri veya risk altındaki değer (VaR) gibi bir dizi diğer istatistiksel niteleyici getiriyor. Birçok yatırımcı bu araçları önemsemekle birlikte, tüm uzmanlar doğruluklarından veya alaka düzeylerinden ikna olmamıştır.
Portfolyoya Bağlı Faktörlerin Değerlendirilmesi
Portföye bağlı en önemli faktör fon kompozisyonudur. ETF'nizin Dow Jones Endüstriyel Ortalamasını mı yoksa Nikkei'yi mi izlediği önemlidir. ETF'nizin tahvil tutması veya kaldıraç kullanması önemli. Ayrıca, temel varlıkları daha büyük portföyünüzdeki rollerini anlamadan tam olarak değerlendiremezsiniz. Örneğin, 401 (k) tutarınız S&P 500'ü takip eden bir yatırım fonundan oluşuyorsa muhtemelen S&P 500'ü izleyen bir ETF hisseleri satın almak istemezsiniz. Farklı bir endeksi izlemek ve yeni pazarlara maruz kalmak daha iyidir veya varlık korelasyonunu azaltabilir.
Ayrıca varlıkların derinliğini de düşünün. Tek yatırımınız eviniz ve bir ETF ise, çeşitlendirmeyi artırmak için muhtemelen birkaç yüz varlığı olan bir fon istersiniz. Öte yandan, birkaç farklı ETF'ye sahipseniz ve spesifik sektör yoğunluğu istiyorsanız, daha az, daha seçici holdinglere sahip bir fona sahip olmak daha iyi olabilir. Bir ETF'nin kıyaslama seçimi ve izleme verimliliği önemli bağımlı faktörlerdir. Bazı açılardan, temel alınan endeks fonun veya yönetim ekibinin boyutundan daha önemlidir. ETF'nizin altında yatan endeks, performansını büyük ölçüde belirler, ancak portföy optimizasyon stratejinize de uygun olmalıdır. Diğer önemli bağımlı faktörler spesifik risk risklerini, sermaye kazancı dağılımlarını, portföy devir oranlarını ve menkul kıymet seçim stratejilerini içerir.