86/87 Serisi Nedir?
86/87 Serisi, Araştırma Analisti Yeterlilik Sınavı olarak bilinen bir testtir ve Finans Endüstrisi Düzenleme Kurumu (FINRA) tarafından yönetilir. Sınavı geçen profesyoneller FINRA üyesi broker / bayiler için araştırma analisti olarak görev yapabilirler. Araştırma analistleri öncelikle araştırma raporlarındaki içeriği üretmekle sorumludur ve isimleri raporlarda yer almaktadır.
86/87 Serisi Açıklandı
Series 86/87 sınavı aslında bir birinde iki sınav. 86 Serisi (Bölüm I) araştırma analizi bilgisini test eder ve 100 puanlı soru ile 10 puanlanmamış ek ön test soruları içerir. Düzenleyici İdare ve En İyi Uygulamaları test eden Seri 87 bölümü (Bölüm II), 50 soru ve beş ek kaydedilmemiş ön test sorusu içerir. Endüstri kurallarına odaklanır. Adayların 86 Serisini tamamlamak için toplam dört buçuk saatleri vardır. Geçmek için% 73 veya daha iyi bir puan gereklidir. Adaylara 87 saatini tamamlamaları için 1 saat 45 dakika süre verilir ve bu puanların% 74'ü geçmesi gerekir.
86/87 Serisini geçmiş olanlar için kapsanan araştırma analisti faaliyetleri arasında, hisse senedine dayalı menkul kıymetleri ve / veya şirketleri ve sanayi sektörlerini analiz eden yazılı veya elektronik iletişimin hazırlanması bulunmaktadır.
86/87 Serisi Genel Bakış
Sınav sadece şirket analizi değil, aynı zamanda endüstri analizi, yönetim çalışması ve belirli bir endüstri veya sektör için geniş arz ve talep parametreleri bilgisi hakkında kapsamlı bilgi gerektirir. Finansal metrikler bu noktada, satış personelini eğitmek ve yardımcı olmak için kullanılacak yararlı ve doğru finansal raporlar oluşturmak amacıyla kazanç modelleme yöntemleri ve endüstri dinamiklerinin iyi anlaşılmalıdır.
Analiz odaklı Seri 86 aşağıdaki bölümleri içerir:
- İşlev 1: Bilgi ve Veri Toplama İşlev 2: Analiz, Modelleme ve Değerleme
Düzenleyici ve en iyi uygulama odaklı 87 Serisi aşağıdaki bölümleri içerir:
- İşlev 3: Araştırma Raporlarının Hazırlanması İşlev 4: Bilginin Yayılması
86/87 Serisi Muafiyetler ve Önkoşullar
Chartered Financial Analyst (CFA) Sınavının hem Seviye I hem de Seviye II'sini ya da Chartered Market Teknisyeni (CMT) Sertifikasyon Sınavının hem Seviye I hem de Seviye II'sini geçmiş olanlar sadece 86 Serisi bölümünden muafiyet talep edebilirler. CFA'sı olmayan adaylar için öncelikle aşağıdaki önkoşul testlerinden birini geçmeleri gerekir: Seri 7, Seri 17, Seri 37 veya Seri 38.
86/87 Serisi Temel Sorular
1. Kayıtlı araştırma analistlerinin amirleri hangi kayıt ve yeterlilik şartlarına sahip olmalıdır?
Kayıtlı tüm FINRA araştırma analistleri, Genel Menkul Kıymetler Müdürünü (Seri 24) geçmenin yanı sıra, Araştırma Analisti Sınavı Yönetmeliğinin (Seri 87) Kısım 2'sini veya NYSE'yi geçmek için gerekli olacak bir araştırma sorumlusu tarafından denetlenmelidir. Denetleyici Analist İncelemesi (Seri 16).
2. "Satış tarafı" hisse senedi analistlerinin araştırma analisti olarak kaydolmaları ve 86/87 Serisini geçmeleri gerekiyor mu?
Evet. Kural 1050'nin kayıt ve yeterlilik şartları "satış tarafı" ve "alıcı tarafı" analistleri arasında ayrım yapmaz. Hisse senetleri analizi ve yatırım kararının dayandırılması için yeterli bilgi içeren yazılı veya elektronik iletişim hazırlayan herhangi birinin araştırma analisti olarak kaydolması gerekir.
3. NASD 1050, hisse senedi araştırmasında çalışan herkes için mi yoksa sadece halk tarafından görülecek bir araştırma raporu yazanlar için mi geçerli?
Kural 1050, kamuya açık araştırma raporları hazırlayan ilişkili kişiler için geçerlidir. Yalnızca bir üyenin satış gücü, para yöneticileri veya firmanın diğer çalışanları tarafından kullanılmak üzere rapor hazırlayan ve raporların halka açık olarak yeniden dağıtılacağına inanmak için nedeni olmayan ilişkili kişiler bu kurala tabi olmayacaktır.
4. Bir FINRA üyesinin yabancı bir broker / bayi üyesi tarafından istihdam edilen bir araştırma analisti, üye bu analistin araştırma raporlarını kullanırsa veya ABD'de SEC Kural 15a-6'ya göre dağıtırsa, Kural 1050 uyarınca kayıt yaptırmak zorunda mıdır?
Bir FINRA üyesinin üye olmayan bir üyesi tarafından istihdam edilen bir "araştırma analisti" nin, araştırma analisti, bu terim tanımlandığı şekilde FINRA üyesinin "ilişkili bir kişisi" değilse, Kural 1050 uyarınca bir araştırma analisti olarak kaydolmak zorunda değildir. FINRA Yönetmeliği.
Series 86/87: Daha Fazla Bilgi
Daha fazla bilgi için bkz. FINRA 86/87 Serisi İçerik Anahattı, NYSE Kural 344 Araştırma Analizi ve Denetleyici Analistler ve NASD Kural 1050 Araştırma Analistleri. Test günü lojistiği ve protokolleri için FINRA'nın Sınav Gününüze bakınız.