Bir Duygu Göstergesi nedir?
Bir duyarlılık göstergesi, bir grubun piyasa veya ekonomi hakkında nasıl hissettiğini göstermek için tasarlanmış bir grafik veya sayısal göstergeyi ifade eder. Bir duygu göstergesi, mevcut inançların ve pozisyonların gelecekteki davranışları nasıl etkilediğini ölçmeyi amaçlamaktadır. Duyarlılık göstergeleri, bir grup insanın ne kadar yükseliş ya da düşüş gösterdiğini gösterir ve bu da bu grubun gelecekteki davranışını tahmin etmeye yardımcı olabilir, çoğu kez karşıdır. Örneğin, yatırımcılar aşırı düştüklerinde, bu durum piyasa fiyatlarının yakında yükselmeye başlayabileceği hissi göstergesi yatırımcılarına zıt bir işarettir.
Önemli Çıkarımlar
- Tüketici davranışı ve inançları ile yatırımcı davranışı ve inançları gibi birçok farklı türde duyarlılık göstergesi vardır. Bir duygu göstergesindeki aşırı okumalar, bazı trader'ların karşı görüş almasına neden olur. Örneğin, aşırı iyimserliği genellikle karamsarlık izler ve bunun tersi de geçerlidir. Durum göstergeleri, eğilimleri, varlıkları ve ekonomiyi, yalnızca varlığa, eğilime veya ekonomiye bakmak yerine, katılımcıların bakış açısından analiz etmek için kullanılır. duygu göstergesi, analiz ettiği ile aynı yönde hareket eder, bu genellikle bu eğilimi doğrulamaya yardımcı olur.
Bir Duygu Göstergesi Size Ne Anlatıyor?
Duygu göstergeleri, yatırımcılar tarafından mevcut piyasa veya ekonomik koşullar hakkında ne kadar iyimser veya kötümser olduklarını görmek için kullanılabilir. Örneğin, Michigan Tüketici Duyarlılığı raporu gibi bir tüketici duyarlılığı göstergesi, kötümserliğin şirketleri envanter üzerinde stok yapma olasılığını azaltabildiğini, çünkü tüketicilerin harcamayacağından korkabileceğini gösteriyor.
Veriler yoruma tabidir. Yüksek bir okuma tüketicilerin iyimser olduğunu gösterir. Yine de, yüksek bir okumadan, bazıları zamanla daha düşük gideceğini düşünüyor. Düşük bir okuma, tüketicilerin gerilediğini, oradan bir şeylerin iyileşme olasılığını gösterir.
Duygu göstergeleri yalnızca bir veri parçasıdır ve harekete geçmek için bir zamanlama sinyali olması amaçlanmamıştır. Örneğin, sat / ayarla oranı gibi bir duyarlılık göstergesinin, yatırımcıların borsa fiyatlarının düşmesini beklediğini gösteren çok yüksek bir okuması (geçmiş değerlere göre) varsa. Aksine, fiyatları aşağı çekmeye devam etmek için çok az insan kaldığından fiyatların muhtemelen artacağını göstermektedir. Göstergenin bize söylemediği şey bunun ne zaman olacağı. Bunun yerine, tüccarlar verileri, duygu seviyeleri aşırıya kaçtığında fiyattaki dönüm noktalarını izlemek için kullanır.
Duygu göstergeleri uç noktalara yakın olmadığında, mevcut eğilimi doğrulamaya yardımcı olabilirler. Örneğin, artan bir alım / satım oranı, yatırımcıların kötümser olduğuna işaret ediyor ve bu da fiyattaki düşüş trendini doğrulamaya yardımcı olacak. Benzer şekilde, düşen bir çağrı / çağrı oranı, yükselen bir fiyatın doğrulanmasına yardımcı olacaktır.
Politika yapıcılar, örneğin faiz oranlarının gelecekteki yönünü belirlemeye yardımcı olması için diğer ekonomik verilerle birlikte duyarlılık göstergelerini de kullanabilirler. (Daha fazla okuma için bakınız: Michigan Tüketici Duyguları Endeksi Nasıl Okunur?).
Piyasa Duyarlılığı Gösterge Türleri
Yatırımcılar, hisse senedi göstergelerini borsa havasını anlamak için kullanabilirler. Bu göstergeler tarafından yapılan aşırı okumalar yaklaşan ters dönüşleri gösterebilir.
CBOE Oynaklık Endeksi (VIX): Yatırımcılar genellikle bu göstergeyi korku endeksi olarak görüyorlar çünkü yatırımcılar portföylerini korumak için önemli miktarda satım opsiyonu satın aldıklarında anlıyorlar. Koyma opsiyonları satın alan yatırımcılar, dayanak hissenin fiyatının düşeceğine inanıyor. VIX yükselirse, pazardaki korkuyu gösterir. (Daha fazla bilgi için bkz. Volatilite Endeksi (VIX) Neyi Gösterir?)
New York Menkul Kıymetler Borsası (NYSE) Yüksek / Düşük Göstergesi: Yatırımcılar, 52 haftanın en yüksek seviyelerini oluşturan hisse senetlerine göre 52 haftanın en yüksek seviyesini yapan hisse senetlerini karşılaştırmak için bu göstergeyi takip edebilirler. Her iki yöndeki ani yükselmeler genellikle aşırı yükseliş ya da düşüş eğilimi gösterir. Aksine yatırımcılar bu duygu göstergesini şiddetli kötümserlik dönemlerinde kaliteli hisse senedi satın almak için kullanabilirler.
NYSE 200 Günlük Hareketli Ortalama: Bu gösterge, kaç hisse senedinin uzun vadeli hareketli ortalamalarının üzerinde işlem yaptığını gösterir ve yüzde olarak ifade edilir. Örneğin, gösterge yükseliyorsa ve hisse senetlerinin% 60'ından fazlasının 200 günlük hareketli ortalamalarının üzerinde işlem yaptığını gösteriyorsa, bu yükseliş eğilimini gösteriyor. % 80'in üzerinde bir okuma, hisse senetlerinin aşırı satın alınabileceğini gösteriyor.
Tek Parti Ticaret İstatistikleri: Bu gösterge, tek hisse senetlerinde alınıp satılan hisse senetlerinin sayısını ölçer. Bu, çoğu hisse senedi için 100 hisseden azdır. Bu duyarlılık göstergesinin arkasındaki teori, tipik olarak en az paraya sahip perakende yatırımcıların, tuhaf lotlar alıp satmaları, boğa hissi zirveye ulaştığında satın almaları ve düşüş hissi doruğa ulaştığında satmalarıdır. Bu nedenle, aşırı piyasalarda garip lot arttığında, anlayışlı yatırımcılar tam tersi bir pozisyon alabilirler.
Yatırımcıların Taahhüt Raporu: Bu haftalık rapor, farklı yatırımcı gruplarının vadeli işlem piyasalarındaki toplam konumunu göstermektedir. Yükselen spekülatif pozisyon, söz konusu varlığın fiyatındaki artışı gösterir. Ancak spekülatif faiz aşırıya kaçtığında fiyatların diğer yöne yönelebileceğini gösterir.
Duygu Göstergeleri ile Teknik Göstergeler Arasındaki Fark
Bazı duyarlılık göstergeleri de teknik bir gösterge başlığı altında yer alacak olsa da, bunun tersi de duyarlılık göstergeleri, tüketicilerin veya yatırımcıların kendilerini nasıl konumlandırdıklarını veya ekonomi veya piyasa hakkındaki mevcut inançlarının ne olduğunu göstermek içindir. Teknik gösterge, bir fiyat / hacim tablosunda neler olduğuna farklı bir bakış açısı sağlamak için bir varlığın fiyat veya hacim verilerini (ve bazen diğer veri türlerini) manipüle eden formülleri tanımlamak için kullanılan geniş bir terimdir.
Bir Duygu Göstergesi Kullanımının Sınırlamaları
Duygu göstergeleri zamanlama sinyalleri değildir. Yatırımcıların Taahhüdü raporunda yapılan aşırı bir okuma, varlığın fiyatının hemen tersine döneceği anlamına gelmez. Aşırı okuma uzun süre yerinde kalabilir veya trader'lar pozisyonlarını gevşetirken ve aşırı okuma kayda değer bir fiyat değişimi olmadan kaybolurken fiyat olduğu yerde kalabilir.
Duygu göstergeleri, piyasa veya ekonomik dönüm noktalarını doğrulamak için en iyi diğer teknik ve temel analiz biçimleriyle birlikte kullanılır. Örneğin, son derece yüksek bir fiyat / kazanç oranı (ve / veya kötüleşen temeller) ile birleştiğinde aşırı derecede yükseliş eğilimi okumasının yanı sıra fiyatta bir bozulma, yaklaşmakta olan bir düşüş eğiliminin tek başına duygulara göre hareket etmekten daha kesin kanıtlar sağlar.