SEC Form 424B4 nedir?
SEC Formu 424B4, bir şirketin SEC Formları 424B1 ve 424B3'te başvurdukları bilgileri ifşa etmesi için başvurması gereken prospektüs formudur. 1933 tarihli Menkul Kıymetler Kanunu'nun 424 (b) (4) maddesi bunu öngörmektedir.
SEC Formunu Anlama 424B4
1933 tarihli Menkul Kıymetler Kanunu , menkul kıymet ihraççılarının menkul kıymetleri halka açık olarak satın almadan önce SEC ile kayıt beyanlarını (mali ve diğer önemli bilgiler dahil) doldurmalarını ve dosyalamalarını zorunlu kılarak yatırımcıların daha bilinçli kararlar almasına yardımcı olur. 1940 tarihli Yatırım Şirketi Kanunu genellikle benzer kayıt beyanları gerektirir.
Şirketler, kayıt olduklarında ilk prospektüsünde atladıkları ek bilgileri sağlamak için SEC Form 424B1'e dosya göndereceklerdir. SEC Formu 424B3, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun (SEC) ihraç eden bir şirketin dosyalamasını gerektirdiği ve daha önce verilen bilgilerden önemli bir değişiklikle sonuçlanan bilgileri detaylandıran ümit formudur.
İlk prospektüs (hem ön hem de son sürümler dahil), bir yatırım teklifiyle ilgili olarak, çıkarılacak hisse veya sertifikaların tam sayısı ve teklif fiyatı için üzerinde anlaşılan aralık gibi önemli ayrıntılar içerir. Yatırım fonları söz konusu olduğunda, bir fon prospektüsü, hedefleri, yatırım stratejileri, riskler, performans, dağıtım politikası, ücretler ve giderler ve fon yönetimi hakkında ayrıntılar içerir.
SEC Form 424B4 ve Halka Arz
Şirketler, ilk halka arz (IPO) ile birlikte SEC Form 424B4'ü sunarlar. İlk halka arz, bir şirketin halka yaptığı ilk stok satışıdır. (Buna karşılık, ikincil teklif, şirketin hisseleri zaten kamu piyasalarında işlem yaptıktan sonra gerçekleşen bir takip anlaşmasıdır.) Şirketler, bazı düzenleyici engellere ve ilgili büyük miktarda çalışmaya rağmen para toplamak için genellikle halka açılmayı tercih ediyor ve ürünleri ve hizmetleri hakkında daha fazla hype oluşturun. Anlaşma başarılı olursa, kamuya açık olmak özel kalmaktan daha fazla para toplar.
Bir halka arzdaki anahtar aşamalar şunları içerir:
- Sigortacı, avukat, yeminli mali müşavir (CPA) ve SEC uzmanlarından oluşan bir yüklenici veya sendikadan oluşan harici bir ilk halka arz ekibinin oluşturulması Finansal performans, nüanslar da dahil olmak üzere şirket veya ihraççı hakkında son derece ayrıntılı bilgilerin derlenmesi operasyonlar, yönetimin sonuçlar ve hedefler hakkında tartışması ve mevcut veya bekleyen davalar gibi dipnotlar. Tüm bunlar, halka arz ekibinin gözden geçirilmek üzere kurumsal yatırımcılar arasında dolaştığı şirket izahnamesinin bir parçası haline gelir. Denetim için finansal tabloların resmi olarak sunulması. Şirketin izahnamesinin SEC'e sunulması ve teklif tarihi.