SEC Form 1-A Nedir?
SEC Form 1-A, belirli halka arzlar için kayıt gerekliliklerinden muafiyet isteyen şirketler tarafından Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) yapılan bir dosyadır. A Yönetmeliği hükümlerine dayanılarak ihraç edilen menkul kıymetler, yatırımcılara Form 1-A'nın gerekliliklerini karşılayan bir teklif beyanı sunmalıdır. Form aynı zamanda 1933 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Kanunu uyarınca A Yönetmeliği Beyanı olarak da bilinir.
Önemli Çıkarımlar
- SEC Form 1-A, A Yönetmeliği uyarınca belirli halka arzlar için kayıt şartları için muafiyet isteyen kuruluşlar tarafından Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na yapılan bir dosyadır. Düzenleme A, 12 aylık dönem ve iki katmana ayrılmıştır. 1 aylık, 12 aylık bir dönemde sunulan menkul kıymetlerin toplam teklif fiyatı ve toplam satışları için 20 milyon $ ile sınırlıdır. Seviye 2, 12 aylık bir dönemde menkul kıymet tekliflerinde 50 milyon $ ile sınırlıdır.
SEC Form 1-A'yı Anlama
Menkul kıymetler kanunundaki gerçek olarak da bilinen 1933 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Kanunu, şirketlerin menkul kıymetleri hakkında önemli bilgileri açıklayan kayıt formları düzenlemelerini gerektirir. Böylece yatırımcılar, sunulan menkul kıymetlerin satılmasında sahtekârlığı yasaklarken, sunulan menkul kıymetler hakkında önemli bilgiler alabilirler.
Form 1-A, teklif beyanının SEC tarafından nitelendirilmesinden en geç 21 gün önce yapılması gereken bir teklif beyanıdır. Form, A Yönetmeliği uyarınca bir muafiyet isteyen herkes tarafından doldurulur. Bu yönetmelik, 12 aylık bir süre içinde 50 milyon $ veya daha düşük menkul kıymetler için halka arz için kayıt gerekliliklerinden kayıt koşullarından feragat eder.
İfade, değeri ile sınırlı iki teklif segmenti için kullanılabilir.
- Seviye 1, 12 aylık bir dönemde sunulan menkul kıymetlerin toplam fiyat ve toplam satışları için 20 milyon $ ile sınırlıdır. İhraççıya bağlı tüm satış yapan güvenlik sahipleri tarafından 6 milyon $ 'dan fazla olmayan Seviye 1 teklifleri sunulabilir. Seviye 2, 12 aylık dönemde menkul kıymet tekliflerinde 50 milyon $ ile sınırlıdır. Tier 2 tekliflerinin sınırı, ihraççının bağlı kuruluşu olan tüm güvenlik sahipleri için 15 milyon $ 'dır. Tier 2 teklifleri, yıllık raporlar, özel finansal raporlar ve çıkış raporları dahil olmak üzere düzenli raporlama gereksinimlerine tabidir.
Form 1-A'nın üç kısmı vardır. İlk bölüm, ihraççı hakkında güvenlik ve nereye sunulacağı hakkında temel bilgileri özetlemektedir. İkinci bölüm, tazminat, faydalı mülkiyet, teklifin gelirlerinin nasıl kullanılacağı ve güvenlik teklifiyle ilgili potansiyel riskler gibi işletme ve yönetimi hakkında bilgiler de dahil olmak üzere spesifik açıklamaları gerektirir. Üçüncü bölüm normalde belirli belgeleri ve diğer sergileri içerir.
Form 1-A'nın üç bölümü, güvenlik, işletme ve yönetimi hakkında açıklamalar ve diğer sergiler hakkında ayrıntılar içeren önemli bilgiler içerir.
Özel Hususlar
Form 1-A'nın sunumları, dosyalamanın ek bir parçası olarak ek bilgiler içerebilir. Sigortacıya ödenecek tazminat miktarının Finansal Sanayi Düzenleme Kurumu (FINRA) ile silinip temizlenmediğine dair bir açıklama da içerebilir. Tamamlayıcı bilgiler ayrıca, teklif sirkülerinde atıfta bulunulan veya ihraççı veya ana yüklenici tarafından teklifle ilgili olarak harici olarak kullanılan raporları da içerebilir.
Bu tür raporlar kullanılmışsa, gerçek kullanımlarını ve nasıl dağıtıldıklarını tanımlayan bir ifade eklenmelidir. Bu, raporları alan veya alacak olan bireylerin sınıfını tanımlayan ayrıntıları içermelidir. İfade ayrıca her sınıfa dağıtılan kopya sayısını da içermelidir. Raporların önerilen kullanımı hakkında bir açıklama olmalıdır. Düzenleyiciler tarafından teklif beyanında sunulan beyanları ve diğer iddiaları desteklemek için ek bilgi talep edilebilir.
