Küresel savaş büyümesi endişeleri devam etse de, 2020'de üstün kazanç artışı sağlayacak hisse senetleri arayan yatırımcıların, ticaret savaşı korkuları kolay olsa bile, ABD Üç Aylık Çizelgesi Goldman Sachs'ın Ekim 2019 sürümüne göre dikkate alınması gereken oldukça küçük bir evren var. FactSet Araştırma Sistemleri tarafından derlenen konsensüs tahminlerine dayanarak, piyasa değerine göre en büyük 100 S&P 500 şirketinden 57'sinin EPS'yi 2020'de% 10 veya daha fazla artırması beklenmektedir.
Bu 57 hisse senedinin arasında 7 olan hisse senetleri, 2019'da kapanış fiyatı verilerine göre 2019'da 22 Ekim'e kadar kapanış tarihine kadar kaydedildi: Facebook Inc. (FB), % 39.1, Fiserv Inc. (FISV), % 37.1, MasterCard Inc. (MA), % 39.3, Nike Inc. (NKE), % 30.0, Northrop Grumman Corp. (NOC), % 45.6, Otomatik Veri İşleme A.Ş. (ADP), % 23.5 ve Microsoft Corp. (MSFT), % 35.8. Buna karşılık, S&P 500% 19.5 arttı.
Önemli Çıkarımlar
- Goldman Sachs, 2020 için EPS büyüme projeksiyonlarına baktı. Çift haneli EPS büyüme tahminlerine sahip büyük stoklara odaklandılar. Bu hisse senetlerinin çoğunun 2019 kazanç düşüşlerini tersine çevirmesi bekleniyor.
Yatırımcıların Önemi
Bir bütün olarak S&P 500 için, fikir birliği tahminleri yıllık EPS büyümesinin 2019'da sadece% 1'den 2020'de% 10'a çıkacağını göstermektedir. 2020'de öngörülen en büyük EPS büyüme oranlarına sahip sektörler enerji, % 31, malzemeler, % 19, sanayi, % 16, tüketici ihtiyari, % 12 ve bilgi teknolojisi, % 12. 2020'de çift haneli EPS artışı sağlaması beklenen 57 hisse senedi arasında 14 tanesi veya% 25'in biraz altında, 2019'da EPS düşüşleri devam ediyor. Goldman tarafından kullanılan FactSet verileri 30 Eylül itibariyle derlendi.
Facebook. Sosyal medya devi, 30 Ekim'de pazar kapandıktan sonra 3Ç 2019 kazançlarını rapor etmeyi planlıyor. Morgan Stanley analisti Brian Nowak, Barron'un raporlarında% 26 uzlaşma tahminini geçerek reklam gelirinde% 30'luk bir büyüme bekliyor. 2020 için, fikir birliği maliyetlerinin 2020'de% 35'ten% 45'e yükselmesini beklerken, % 30 ila% 40 aralığının da olabildiğine inanıyor. Fiyat hedefi 235 $ veya 22 Ekim kapanışının% 28.9 üzerinde.
Goldman tarafından yapılan tahminler, 2019'da EPS için Facebook'ta% 16'lık bir düşüşün ardından 2020'de% 49'luk bir artış olacağını gösteriyor. Bu, çalışmadaki en büyük 100 S&P 500 hisse senedi arasında dördüncü en iyi öngörülen artış.
Facebook, Kongre ve çeşitli ABD düzenleyici kurumları tarafından soruşturma konusu oldu ve şirketin büyük para cezaları, gelecekteki büyümesinde kısıtlamalar ve hatta hükümet tarafından sipariş edilen bir dağılma ile karşılaşabileceği endişelerini dile getirdi. Temmuz 2019'da Facebook, ABD Federal Ticaret Komisyonu'na (FTC) 5 milyar dolar para cezası ödemeyi kabul etti. Buna ek olarak, FTC, Facebook'un Instagram ve WhatsApp alımlarında antitröst yasalarını ihlal edip etmediğini araştırıyor.
Bununla birlikte, analistler arasındaki yaygın görüş, 5 milyar dolarlık para cezasının Facebook'un düzenleyici sorunlarının çoğunu dinlendirmesine izin vermesidir. Facebook, bunu kapsayan analistlerin% 93'ünden satın alma veya güçlü bir satın alma önerisine sahip ve bu tarih itibariyle uzlaşma fiyat hedefi 235, 70 $ veya 22 Ekim kapanışının% 29, 3 üstünde.
Northrop Grumman. Önde gelen bir savunma yüklenicisi olan havacılık şirketi, 24 Ekim'de piyasa açılmadan 3Ç 2019 kazançlarını yayınlayacak. Goldman tarafından belirtilen tahminler, 2019'da% 10 EPS düşüşüne, ardından 2020'de% 14 artışa dayanacak..
Barron'un alıntıladığı gibi Morgan Stanley ile analist olan Rajeev Lalwani, “Savunma stokları üzerinde yapıcı kalıyoruz ve onların iyi bir yer olduğuna inanıyoruz” diyor. “Northrop, ABD'nin uzun vadeli stratejik önceliklerini oynamanın en iyi yoludur Lalwani, Northrop Grumman'da 418 dolar veya 22 Ekim kapanışının% 18, 6 üzerinde bir fiyat hedefi belirledi. Mevcut fikir birliği, % 10, 3 kazanç sağlayarak 388, 50 dolar.
İleriye bakmak
Goldman listesindeki hisse senetleri önemli belirsizliklerin olduğu makro güçlere tabidir. Bu güçler ticaretteki gelişmeleri, küresel ve ABD ekonomilerinin yönünü ve Federal Rezerv politikasını içermektedir. Bu sürücüler için görünümlerdeki dramatik değişimler, Goldman listesindeki hisse senetlerinin yukarı veya aşağı tarafına yönelik beklentileri değiştirebilir.