Yüksek temettü hisse senetlerinin temel riskleri, temettü ödemeleri ve faiz oranı riskinin sağlanamamasıdır. Yüksek temettü stokları, fiyatın değerlenmesini beklerken yatırımlarından sulu kazanç elde edebilen anlayışlı yatırımcılar için olağanüstü fırsatlar olabilir. Ancak, temettü ödemelerinin yapılmasını sağlamak için gerekli özeni göstermek önemlidir.
Yüksek temettü hisse senetleri yönetim ekipleri ve güçlü bilançolar taahhüt ettiyse ödüllendirici ve kazançlı yatırımlar olabilir. Bazen, uzun vadeli ödeme yapma sicili olan şirketler, kısa vadeli sıkıntılarla veya kısa vadeli zayıflığa yol açan zayıf piyasa koşullarıyla karşılaşırlar. Hisse senedi fiyatındaki bu düşüş, temettü getirisini geçici olarak artırma ve proaktif yatırımcılar için fırsatlar yaratma etkisine sahiptir.
Temettü hisseleri, dayanak işletmenin performansına ek olarak faiz oranlarından etkilenme eğilimindedir. Faiz oranları yükseldiğinde, temettüler yatırımcılar için daha az cazip hale gelir ve genel olarak hisse senedi çıkışlarına ve özellikle temettü hisse senetlerinde satışa neden olur. En yüksek temettü hisse senetlerini içeren sektörlerden bazıları, gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO), kamu hizmetleri, sınırlı ana ortaklıklar ve tüketici zımbalarıdır. Dow Jones ve S&P 100 gibi büyük başlık endeksleri de temettü stoklarıyla doludur.
Yüksek Temettü Aptalın Altını Olabilir
Yüksek temettüler doğal olarak yatırımcılara çekici gelse de, bu aynı zamanda şüphe uyandırmalıdır. Bazı durumlarda, yüksek bir temettü bir şirketin sıkıntıda olduğunu işaret edebilir. Sadece temettü bazında satın alan yatırımcılar temettü kesilip hisse senedinin fiyatı düştükçe zarar görebilirler.
Piyasa ileriye dönüktür ve temeldeki sorunları iskonto etmeye başlayabilir, bu da temettüyü geçici olarak daha çekici hale getirir. Örneğin, Stock XYZ'nin 50 $ 'dan işlem yaptığını ve yıllık% 2.50'lik bir kâr payı ödediğini varsayalım. Bazı olumsuz dış şoklar kazanç gücünde kayba neden olur ve hisse senedi% 50'den 25 dolara düşer. Temettüler tipik olarak derhal kesilmez; bu nedenle, yüzeysel bir bakışta, bir yatırımcı hisse senedi getirisinin artık% 10 olduğunu görebilir.
Bununla birlikte, bu yüksek verim, hisse senedi fiyatını sınırlayan aynı katalizör ile geçici bir durumdur, büyük olasılıkla temettüde bir azalmaya yol açacaktır. Diğer zamanlarda şirket temettü tutmayı ve sadık hissedarları ödüllendirmeyi seçebilir. Bu nedenle, yatırımcılar söz konusu şirketin finansal ve operasyonlarını incelemeli ve temettü sağlanıp sağlanamayacağını belirlemelidir.
Araştırılacak bazı önemli faktörler, şirketin serbest nakit akışı, tarihsel ödeme oranı, tarihsel temettü programları, artış ve azalışlar, yönetimin stratejisi ve şirketin genel finansal pozisyonunun gücüdür. En iyi temettü ödeyen şirketlerin çoğu, sektörlerinde genellikle üç çeyrek ve yıl boyunca gelir ve gelir artışı üreten düzenli bir kayıtla mavi çiplerdir. Bu itibar ve güvenilirlik, çoğu zaman temettü ödeyen birçok şirketle ilişkili güçlü temel ilkelere katkıda bulunur. Bununla birlikte, karışıma giren yeni temettü ödeyenleri ve temettü ödemeleriyle mücadele etmeye başlayan şirketler de her zaman olabilir. Bu nedenle, kararlı durum tespiti sağlamak önemlidir.
Faiz Riski
Temettü getirileri sürekli olarak Fed'in para politikasını sıkılaştırdığı ortamlarda artan risksiz getiri oranı ile karşılaştırılmaktadır. Birçok yatırımcı, temettü ve temettü yatırımlarını tamamen mutlak bir temelden ziyade bu ölçüye göre değerlendirir. Faiz oranları yükseldiğinde, kaçınılmaz olarak yüksek temettü stoklarında çıkışlara yol açarak hisse senedi fiyatlarının düşmesine ve daha yüksek temettü getirisine neden olur. Faiz oranlarındaki dramatik değişiklikler, piyasadaki birçok değişiklik ve potansiyel olarak bir ayı piyasasının başlaması için bir katalizör olabilir, bu nedenle çok sayıda yatırım kararı için takip edilmesi gereken önemli bir faktördür.
Faiz Riski Eylemde
2015 yılından bu yana, Fed sürekli olarak faiz artırmaktadır. Politikadaki sıkılaşma, borsada iyileşen bir işgücü piyasası, gelişmekte olan bir ekonomi ve artan enflasyonla uyumlu hale gelen yaklaşık dokuz yıllık boğa getirilerini etkilemektedir. Piyasada birçok kısa vadeli özkaynak sapması dönemi ortaya çıkmaya başlamıştır ve bu nedenle, 2018 ve 2019, en yüksek yüksek temettü hisse senetlerinden bazılarını yakından değerlendirmek için en uygun zaman olabilir ve aynı zamanda daha yüksek bir riskten yararlanmak için bazı yatırımları yeniden tahsis edebilir. likit nakit tasarruf ve kısa vadeli tahvillerdeki serbest oran.