İçindekiler
- 5 Bileşen
- Alt çizgi
Tüm şirketler risk altındadır; risk olmadan, ödül yoktur. Bunun tersi, çok fazla riskin iş başarısızlığına yol açabileceğidir. Risk yönetimi, risk almak ve azaltmak için bir denge kurulmasını sağlar.
Etkili risk yönetimi her organizasyona değer katabilir. Özellikle, yatırım sektöründe faaliyet gösteren şirketler, piyasa çöküşlerine dayanmalarını sağlayan temel olarak risk yönetimine büyük ölçüde güvenmektedir.
Etkili bir risk yönetimi çerçevesi, bir kuruluşun sermaye tabanını ve kazançlarını büyümeyi engellemeden korumaya çalışır. Ayrıca, yatırımcılar iyi risk yönetimi uygulamaları olan şirketlere yatırım yapmaya daha istekli. Bu genellikle daha düşük borçlanma maliyetleri, firma için sermayeye daha kolay erişim ve iyileştirilmiş uzun vadeli performans ile sonuçlanır.
Önemli Çıkarımlar
- Risk, sektör sektörü veya şirketin büyüklüğü ne olursa olsun, işletme sahipleri ve yöneticileri için bir gerçekliktir. Risk belirleme, ölçme, azaltma, raporlama ve izleme ve yönetişim etkili bir çerçevenin altı temel parçasıdır.
5 Bileşen
Bir risk yönetimi çerçevesi oluştururken göz önünde bulundurulması gereken en az beş önemli bileşen vardır. İçerirler:
- Risk tanımlaması Risk ölçümü ve değerlendirmesi Risk azaltma Risk raporlaması ve takibi Risk yönetimi
Risk tanımlaması
Bir şirketin karşılaştığı riskleri tanımlamanın ilk adımı risk evrenini tanımlamaktır. Risk evreni, tüm olası risklerin bir listesidir. Örnekler arasında BT riski, operasyonel risk, düzenleyici risk, yasal risk, siyasi risk, stratejik risk ve kredi riski sayılabilir.
Olası tüm riskleri listeledikten sonra, şirket maruz kaldığı riskleri seçebilir ve bunları temel ve temel olmayan risklere ayırabilir. Temel riskler, performansı ve uzun vadeli büyümeyi artırmak için şirketin alması gereken risklerdir. Çekirdek olmayan riskler genellikle gerekli değildir ve tamamen en aza indirgenebilir veya ortadan kaldırılabilir.
Risk Ölçümü
Risk ölçümü, belirli bir riske maruz kalma veya toplam riske maruz kalma miktarı ve bu risklerden dolayı meydana gelen kayıp olasılığı hakkında bilgi sağlar. Belirli risk maruziyetini ölçerken, bu riskin kuruluşun genel risk profili üzerindeki etkisini dikkate almak önemlidir.
Bazı riskler çeşitlendirme faydaları sağlayabilirken, diğerleri sağlamayabilir. Bir başka önemli husus, bir maruziyeti ölçme yeteneğidir. Bazı riskleri ölçmek diğerlerinden daha kolay olabilir. Örneğin piyasa riski, gözlemlenen piyasa fiyatları kullanılarak ölçülebilir, ancak operasyonel riskin ölçülmesi hem bir sanat hem de bir bilim olarak kabul edilir.
Spesifik risk önlemleri genellikle bu riskte küçük bir değişiklik olması durumunda beklenen kar ve zarar ("K / Z") etkisini verir. Ayrıca K / Z'nin ne kadar uçucu olabileceği hakkında bilgi sağlayabilirler. Örneğin, bir hisse senedi yatırımının özkaynak riski, örneğin S & P500 endeksindeki 1 birim değişikliğin sonucu olarak hisse senedinin K / Z etkisi veya belirli bir hisse senedinin standart sapması olarak ölçülebilir.
Ortak toplam risk önlemleri, riske maruz değer (VaR), risk altındaki kazançları (EaR) ve ekonomik sermayeyi içerir. Bu önlemleri desteklemek için senaryo analizi ve stres testi gibi teknikler kullanılabilir.
Risk azaltma
Bir şirket, risklerini kategorize edip ölçtükten sonra, hangi risklerin ortadan kaldırılacağı veya en aza indirileceğine ve temel risklerinin ne kadarını tutacağına karar verebilir. Risk azaltma, varlıkların veya yükümlülüklerin doğrudan satılması, sigorta satın alınması, türevlerle korunma veya çeşitlendirme yoluyla sağlanabilir.
Risk Raporlama ve İzleme
Risk seviyelerinin optimum düzeyde kalmasını sağlamak için belirli ve toplu risk önlemlerini düzenli olarak raporlamak önemlidir. Günlük ticaret yapan finansal kurumlar günlük risk raporları üretecektir. Diğer kurumlar daha az sıklıkta raporlama gerektirebilir. Risk raporları, risk risklerini ayarlama yetkisine sahip (veya başkalarına ayarlama talimatı veren) risk personeline gönderilmelidir.
Risk Yönetimi
Risk yönetimi, tüm şirket çalışanlarının görevlerini risk yönetimi çerçevesine uygun olarak yerine getirmelerini sağlayan süreçtir. Risk yönetimi, tüm çalışanların rollerinin tanımlanmasını, görevlerin ayrılmasını ve temel risklerin, risk limitlerinin, limitlere ve risk raporlarına istisnaların yanı sıra genel gözetim için bireylere, komitelere ve kurullara yetki verilmesini içerir.
Alt çizgi
Etkin risk yönetimi, herhangi bir şirketin finansal istikrar ve üstün performans arayışında önemli bir rol oynar. En iyi uygulamaları firmanın risk kültürüne yerleştiren bir risk yönetimi çerçevesinin benimsenmesi, bir kuruluşun finansal geleceğinin temel taşı olabilir.