Riskten Kaçınma ve Risk Azaltma: Genel Bakış
Riskten kaçınma ve riskin azaltılması riski yönetmenin iki yoludur. Riskten kaçınma, potansiyel bir kayıp oluşturan riske maruz kalmanın ortadan kaldırılmasıyla ilgilenirken, risk azaltma olası bir kayıp olasılığını ve şiddetini azaltmakla ilgilidir.
Önemli Çıkarımlar
- Riskten kaçınma, risk taşıyabilecek herhangi bir faaliyet gerçekleştirmemektedir.Risk azaltma, potansiyel olarak riskli finansal davranışlarda bulunurken potansiyel kayıpları azaltmakla ilgilidir.
Riskten kaçınma
Riskten kaçınma, risk taşıyabilecek herhangi bir faaliyet gerçekleştirmemektedir. Riskten kaçınma metodolojisi, tehdit oluşturabilecek kırılganlıkları en aza indirmeye çalışır. Riskten kaçınma ve hafifletme politika ve prosedür, eğitim ve öğretim ve teknoloji uygulamaları ile sağlanabilir.
Örneğin, bir yatırımcının bir petrol şirketinde hisse senedi satın almak istediğini, ancak petrol fiyatlarının son birkaç ay içinde önemli ölçüde düştüğünü varsayalım. Petrol üretimi ile ilişkili siyasi risk ve petrol şirketi ile ilişkili kredi riski vardır. Petrol endüstrisi ile ilişkili riskleri değerlendirir ve şirkette pay almaktan kaçınmaya karar verir. Bu riskten kaçınma olarak bilinir.
Risk azaltma
Bir yandan, risk azaltma potansiyel kayıpları azaltmakla ilgilidir. Örneğin, bu yatırımcının zaten petrol stoklarına sahip olduğunu varsayalım. Petrol üretimi ile ilgili politik riskler vardır ve stoklar sistematik olmayan yüksek bir riske sahiptir. Portföyünü, özellikle petrol hisse senetlerine ters yönde hareket etme eğiliminde olan diğer sektörlerde hisse senedi satın alarak çeşitlendirerek riski azaltabilir.
Risk yönetimine katılabilmek için, bir kişi veya kuruluşun yükümlülüklerini ölçmesi ve anlaması gerekir. Finansal risklerin bu değerlendirmesi bir risk yönetim planının en önemli ve en zor yönlerinden biridir. Bununla birlikte, risklerinizin tüm kapsamını anladığınızdan emin olmak için birinin varlıklarının refahı için çok önemlidir.
Diyelim ki yatırımcı portföyünü çeşitlendiriyor ve pazarın çeşitli sektörlerine yatırım yapıyor. Bununla birlikte, şu anda ekonomik gerileme nedeniyle sistematik bir riskle karşı karşıyadır. Yatırımcı riskten korunma yoluyla riskini azaltabilir. Örneğin, yatırımcı uzun pozisyonlarını koruyabilir ve uzun pozisyonları için satış opsiyonları alarak riskini azaltabilir. Belirli bir dönemde hisse senetlerini önceden belirlenmiş bir fiyattan satabildiği için portföy değerindeki potansiyel düşüşten korunur.
Riskten kaçınan yatırımcı, petrol stokunun sahip olabileceği potansiyel kazanımları kaybeder. Diğer yandan, riskini azaltan yatırımcı hala potansiyel kazanımlar elde etmektedir. Borsa yükselirse, uzun pozisyonları değer kazanacaktır. Bununla birlikte, pozisyonlarının değeri azalırsa, koyma seçenekleri ile korunur.
Finansal çeşitlendirme en güvenilir risk azaltma stratejilerinden biridir. Finansal riskiniz çeşitlendiğinde, olumsuz yan etkiler seyreltilir. Örneğin, birkaç gelir akışınız varsa, bir kişinin gelirinin yalnızca% 25'i bu akıştan gelirse, bir akışı kaybetmek acı vermez.