Ters Morris Güven Nedir?
Ters Morris güveni (RMT), varlıklarını ilgili bir tarafa bölmek ve daha sonra satmak isteyen bir şirketin bunu yapabileceği ve bu tür varlıkların elden çıkarılmasından doğan kazançlardan vergilerden kaçınabileceği bir vergi optimizasyon stratejisidir.
Ters Morris güveni, bir işletmenin, spinoff için tüm yasal gerekliliklerin yerine getirilmesi şartıyla, stratejik birleşme veya başka bir şirketle vergiden muaf bir şirket ile birleştirilen bir bağlı ortaklığı birleştirmesine izin veren bir organizasyon şeklidir. Ters bir Morris güveni oluşturmak için, bir ana şirketin önce bir yan kuruluşu veya başka bir istenmeyen varlığı ayrı bir şirkete dönüştürmesi gerekir; bu şirket daha sonra varlığı satın almak isteyen bir firma ile birleştirilir veya birleştirilir.
Önemli Çıkarımlar
- Ters Morris güveni (RMT), bir şirketin vergilerden kaçınırken varlıklarını kapatmasına ve satmasına izin verir. Ters Morris Trust, üçüncü taraf bir şirkete varlık satmak isteyen bir ana şirket ile başlar. Orijinal şirketin hisselerinin en az% 50, 1'ine sahip olması ve birleştirilmiş veya birleşmiş firmanın değeri.
Ters Morris Güven Nasıl Çalışır?
Ters Morris güvenleri, 1966 tarihli İç Gelir Servisi'ne karşı açılan bir dava sonucunda ortaya çıkan ve istenmeyen varlıklar satılırken vergilerden kaçınmak için bir vergi boşluğu oluşturan bir kararın sonucu olarak ortaya çıkmıştır.
Morris'in tam tersi güven, üçüncü taraf bir şirkete varlık satmak isteyen bir ana şirket ile başlar. Ana şirket daha sonra bir yan kuruluş oluşturur ve bu yan kuruluş ile üçüncü taraf şirket, ilişkisiz bir şirket oluşturmak için birleşir. İlişkisiz şirket daha sonra orijinal ana şirketin hissedarlarına hisse ihraç eder. Bu hissedarlar, ilgisiz şirkette oy hakkının ve ekonomik değerin en az% 50, 1'ini kontrol ederse, ters Morris Trust tamamlanmıştır. Ana şirket, vergisiz varlıkları üçüncü taraf şirkete etkin bir şekilde aktarmıştır.
Ters Morris güveninin vergisiz durumunu korumanın temel özelliği, kuruluşundan sonra, orijinal ana şirketin hissedarlarının, kombine veya birleştirilmiş firmanın oy ve değerine göre stokun en az% 50, 1'ine sahip olmasıdır. Bu, tersine Morris'in güvenini, spun-off iştirakiyle yaklaşık aynı büyüklükte veya daha küçük olan üçüncü taraf şirketler için çekici kılar.
Ayrıca, Morris'in tersine güvenen üçüncü taraf şirket, güvenin kontrol gücü olmayan bir payına rağmen, yönetim kurulunun kontrolünü ele geçirme ve üst yönetim atama konusunda daha fazla esnekliğe sahiptir.
Morris güveni ile ters Morris güveni arasındaki fark, Morris güveninde ana şirketin hedef şirket ile birleşmesi ve herhangi bir yan kuruluş oluşturulmamasıdır.
Ters Morris Güven Örneği
Kırsal alanlardaki daha küçük şirketlere eski sabit hatları satmak isteyen bir telekom şirketi bu tekniği kullanabilir. Telekom şirketi, bu hatları geniş bant veya fiber optik hatlara yükseltmek için zaman veya kaynak harcamak istemeyebilir, böylece bu varlıkları vergi açısından verimli aktarımı kullanarak satabilirler.
2007 yılında Verizon Communications, kuzeydoğu bölgesindeki belirli hatlardaki sabit hat operasyonlarının planlı olarak FairPoint Communications'a satışını duyurdu. Vergisiz işlem niteliğini karşılamak için Verizon, istenmeyen sabit işletme varlıklarını ayrı bir yan kuruluşa devretti ve hisselerini mevcut hissedarlarına dağıttı.
Daha sonra Verizon, orijinal Verizon hissedarlarının yeni birleşen şirkette çoğunluk hissesine sahip olduğu FairPoint ile ters bir Morris güven yeniden düzenlemesini tamamlarken, FairPoint'in orijinal yönetimi yeni şirketi yönetti.