Her yatırımcı düşük almayı ve yüksek satmayı bilir. Ancak sermayelerini önemli ölçüde geri almak isteyenler, Microsoft veya Apple gibi mavi yonga stoklarına yatırım yaparlarsa, paralarının katlanarak arttığını görmek için aylar veya yıllar beklemek zorunda kalabilirler. Bu nedenle agresif yatırımcılar, büyük sermaye kazançları elde etmek amacıyla daha az gelişmiş pazarlarda ticaret yapan daha küçük şirketlerin hisse senetlerine yönelmektedir. Bu şirketler genellikle sınırda ve gelişmekte olan pazarlarda bulunur. Ancak bu iki pazarda ticaret yapan şirket türleri her zaman birbirine benzemez.
Gelişmekte olan piyasalar
Gelişmekte olan pazarda ticaret yaptığı düşünülen şirketler genellikle “ekonomik olarak daha az gelişmiş ülkeler” (LEDC'ler) olarak adlandırılan ülkelerde bulunurlar: Bunlar ABD veya Japonya gibi ulusların ekonomik gücüne sahip olmayan ülkelerdir. Küresel pazarın bu sektörü, daha büyük ödül potansiyeli ile birlikte daha fazla risk içermektedir.
Frontier Piyasaları
Sınır pazarını neyin oluşturduğuna dair evrensel bir tanım yoktur, ancak esas olarak, çoğu kendi borsaları olmayan gelişmekte olan ülkelerden ekonomik olarak daha az gelişmiş olan şirketler ve yatırımlardan oluşur. Eylül 2013 itibariyle Morgan Stanley, Hırvatistan, Tunus, Pakistan ve Kenya dahil olmak üzere bu pazarda sınıflandırdığı 28 ülkenin bir listesine sahiptir. Sınır pazarları kategorik olarak yatırım yapılacak dünyanın en riskli pazarlarıdır. En az yatırımcı ve yatırım holdingine sahiptirler ve ticaret yapacak bir borsa bile olmayabilirler. Sınır pazarlarının çoğu, müşterilerden aylık ödemelere güvenebilecek finansal, telekomünikasyon ve tüketici şirketlerinin stoklarından oluşmaktadır. Bu sektördeki yatırım holdingleri tipik olarak likit olmayan, şeffaf olmayan ve çok düşük düzenleme seviyelerine ve yüksek işlem ücretlerine tabidir. Ayrıca önemli miktarda siyasi ve parasal risk içerebilirler ve bu nedenle çoğu durumda acemi yatırımcılar için uygun değildirler. Uyarıcı emptor, bu sektörü keşfetmeyi seçenler için geçerlidir.
Gelişmede Yavaş Vardiya
Sınır ve gelişmekte olan pazarların her ikisi de küresel pazarın aynı genel sektörüne girse de, iki alt sektör arasında bazı kritik farklılıklar vardır. Gelişmekte olan piyasalar, sınır pazarlarından daha fazla likidite ve istikrar sunmaktadır. Ancak zaman ilerledikçe, birçok finansal analist bazı gelişmekte olan pazarların en azından ABD pazarına paralel olarak hareket ettikleri ve bir zamanlar yaptıkları çeşitlilik düzeyini sağlayamadıkları noktaya olgunlaştıklarına inanmaktadır. Sınır piyasaları yavaş yavaş ama emin adımlarla bu boşluğu doldurmaya başladılar ve sermayelerinin geri dönüşünü isteyen ve küresel ekonominin geri kalanıyla büyük ölçüde ilişkisiz olan uzun vadeli yatırımcılar için bu boşluğu doldurdular.
Bu Pazarların Avantaj ve Dezavantajları
Sınır pazar yatırımları kesinlikle bazı önemli risklerle karşı karşıyayken, 1990'larda ve 2000'lerin başında gelişmekte olan pazarların yaptığı geri dönüşleri de yayınlayabilirler. Sınır pazarı dünya nüfusunun beşte birinden üçte birine kadar olan her yerde bulunur ve katlanarak büyüyen birkaç ekonomi içerir. Ancak, sınır pazarları küresel pazar kapitalizasyonunun yaklaşık% 2'sini oluşturmaktadır ve bu nedenle küresel ekonominin çok küçük bir parçası olmaya devam etmektedir. Bazı ekonomistler, Afrika'daki (o kıtadaki ülkelerin çoğunluğuna eşit olan) sınır pazar şirketlerinin, bir sonraki büyük dünya ekonomik patlamasını Japonya gibi ABD ve Pasifik Kıyıları ülkeleriyle aynı şekilde yaşayacağına inanıyorlar. Rönesans Başkentindeki baş küresel ekonomist, Afrika'nın Sahra altı ekonomisinin önümüzdeki 35 yıl içinde 2 trilyondan 29 trilyon dolara neredeyse 15 kat büyüyeceğine inanıyor. Bununla birlikte, gelişmekte olan piyasalar, ABD piyasasıyla artan korelasyonlarına rağmen, sınırdaki piyasa varlıklarından daha az risk ve daha fazla likidite ile daha yüksek sermaye getirisi sağlayabilir. Saldırgan yatırımcılar bu sektörlerin her birine ikili bir tahsis ile uzun vadede kâr edebilirler.
Yatırımcılar Bu Pazarlara Nasıl Ulaşabilir
Birkaç ETF ve yatırım fonu gelişmekte olan pazarlara yatırım yapmaktadır ve az sayıda ETF sınır pazarlarına odaklanmaktadır. Blackrock Capital, 2002-2012 yılları arasında yıllık ortalama% 14'lük ortalama büyüme kaydeden iShares MSCI Gelişen Pazarlar Endeksi'ni (NYSE: EEM) sunuyor. onun başlangıcı. Guggenheim, sınır pazarında (NYSE: FRN) sınıflandırılabilecek neredeyse tüm ülkeleri kapsayan geniş tabanlı bir ETF sunmaktadır. Powershares, Orta Doğu ve Kuzey Afrika bölgelerine odaklanan MENA Sınır Ülkeleri Portföyü (Nasdaq: PMNA) gibi, sınır pazarlarının belirli segmentlerine odaklanan birkaç ETF sunmaktadır.
Diğer ETF'ler, iShares MSCI Meksika Yatırımcı Pazar Endeksi Fonu (NYSE: EWW) gibi ülkelerin borsalarına yatırım yapıyor. Bu menkul kıymetler diğer yatırım teklifleriyle aynı şekilde analiz edilebilir, ancak yatırımcılar bu enstrümanlarla alacağı risk türlerini iyice araştırmalı ve çoğu durumda paralarını uzun süre kullanmaya istekli olmalıdır. Sınır ve gelişmekte olan piyasalar, küresel ekonomik koşullara bağlı olarak her zaman birbirleriyle uyumlu hareket etmeyebilir. Geniş çeşitlilik ve daha az risk arayan yatırımcılar, portföylerinin agresif kısmını iki alt sektör arasında bölmek akıllıca olacaktır.
Alt çizgi
Gelişmekte olan ve sınırdaki pazarların her ikisi de daha yüksek riskle daha yüksek getiri beklentisi sunmaktadır, ancak eski pazar, ikincisinden daha istikrarlı ve gelişmiştir. Gelişmekte olan ülke ekonomileri ilkel bir gelişme seviyesine ulaşırken, sınır piyasaları küresel piyasadaki ekonomik olarak en az gelişmiş ülkeleri temsil etmektedir. Ancak bu gelişme eksikliği, daha olgun pazarlarda tekrarlanamayacak düzeyde bir yatırım çeşitliliği sağlamaktadır. Her iki piyasa türü de piyasa, siyasi ve para birimi riski ve ayrıca kamulaştırma riski dahil olmak üzere çeşitli yatırım riski taşır. Küresel ekonominin bu iki alt sektörü hakkında daha fazla bilgi için finans veya yatırım danışmanınıza danışın.