Yatırım Getirisi (YG) Nedir?
Yatırım Getirisi (YG), bir yatırımın verimliliğini değerlendirmek veya bir dizi farklı yatırımın verimliliğini karşılaştırmak için kullanılan bir performans ölçüsüdür. YG, belirli bir yatırımın getirisini doğrudan yatırımın maliyetine göre ölçmeye çalışır. YG'yi hesaplamak için, bir yatırımın yararı (veya getirisi) yatırımın maliyetine bölünür. Sonuç yüzde veya oran olarak ifade edilir.
YG Nasıl Hesaplanır?
Yatırım getirisi formülü aşağıdaki gibidir:
YG = Yatırım MaliyetiMevcut Yatırım Değeri − Yatırım Maliyeti
"Yatırımın Cari Değeri" faiz yatırımının satışından elde edilen geliri ifade eder. YG yüzde olarak ölçüldüğünden, diğer yatırımların getirileriyle kolayca karşılaştırılabilir, böylece yatırımların bir başka.
Yatırım Getirisi (YG) Nasıl Hesaplanır?
Yatırım Getirisini (YG) Anlama
ROI, çok yönlülüğü ve sadeliği nedeniyle popüler bir metriktir. Temel olarak, YG, bir yatırımın karlılığının temel göstergesi olarak kullanılabilir. Bu, bir hisse senedi yatırımındaki yatırım getirisi, bir şirketin bir fabrikayı genişletmeyi beklediği yatırım getirisi veya bir gayrimenkul işleminde oluşturulan yatırım getirisi olabilir. Hesaplamanın kendisi çok karmaşık değildir ve geniş uygulama alanları için yorumlanması nispeten kolaydır. Bir yatırımın yatırım getirisi net pozitif ise, muhtemelen faydalı olacaktır. Ancak, daha yüksek yatırım getirisi olan başka fırsatlar varsa, bu sinyaller yatırımcıların en iyi seçenekleri ortadan kaldırmasına veya seçmesine yardımcı olabilir. Benzer şekilde, yatırımcılar net bir kayıp anlamına gelen negatif YG'den kaçınmalıdır.
Örneğin, Joe'nun 2017'de Slice Pizza Corp.'a 1.000 dolar yatırım yaptığını ve bir yıl sonra hisse senetlerini toplam 1.200 dolara sattığını varsayalım. Yatırım getirisini hesaplamak için, karını (1.200 $ - 1.000 $ = 200 $) yatırım maliyetine (1.000 $), 200 $ / 1.000 $ veya yüzde 20'lik bir yatırım getirisine bölerdi.
Bu bilgi ile Slice Pizza'daki yatırımını diğer projeleriyle karşılaştırabilirdi. Diyelim ki Joe, 2014 yılında Big-Sale Stores Inc.'e 2.000 $ yatırım yaptı ve 2017'de hisselerini toplam 2.800 $ 'a sattı. Joe'nun Big-Sale'deki hisselerinin yatırım getirisi 800 $ / 2.000 $ veya yüzde 40 olacaktır. (Kontrast zaman çerçevelerinden kaynaklanan potansiyel sorunlar için aşağıdaki YG sınırlamaları konusuna bakın.)
YG sınırlamaları
Joe'nun (yukarıdaki) gibi örnekleri, özellikle yatırımları karşılaştırırken yatırım getirisini kullanmanın bazı sınırlarını ortaya koymaktadır. Joe'nun ikinci yatırımının yatırım getirisi ilk yatırımının iki katı iken, Joe'nun alım satımı arasındaki süre ilk yatırımı için bir yıl, ikincisi için üç yıldır.
Joe, çok yıllı yatırımının yatırım getirisini buna göre ayarlayabilir. Toplam yatırım getirisi yüzde 40 olduğu için ortalama yıllık yatırım getirisini elde etmek için yüzde 40'ı 3'e bölebilir ve yüzde 13, 33 elde etti. Bu ayarlama ile, Joe'nun ikinci yatırımı ona daha fazla kar kazandırmasına rağmen, ilk yatırımı aslında daha verimli bir seçim oldu.
YG, bir projenin zaman dilimini dikkate alan Getiri Oranı ile birlikte kullanılabilir. Enflasyon nedeniyle zaman içinde paranın değerindeki farklılıkları açıklayan Net Bugünkü Değer (NPV) de kullanılabilir. Getiri oranı hesaplanırken NPV uygulamasına genellikle Gerçek Getiri Oranı denir.
YG'deki Gelişmeler
Son zamanlarda, bazı yatırımcılar ve işletmeler, "Yatırımın Sosyal Getirisi" veya SROI olarak adlandırılan yeni bir yatırım getirisi metriğinin geliştirilmesine ilgi duymaktadır. SROI başlangıçta 2000'li yılların başında geliştirilmiştir ve ekstra finansal değer kullanan projelerin daha geniş etkilerini dikkate almaktadır (yani, şu anda geleneksel finansal hesaplara yansıtılmayan sosyal ve çevresel ölçümler) SROI, belirli ESG'nin (Çevresel Sosyal sorumlu yönetim (SRI) uygulamalarında kullanılan Sosyal ve Yönetişim kriterleri. Örneğin, bir şirket fabrikalarındaki suyu geri dönüştürmeyi ve aydınlatmasını tüm LED ampullerle değiştirmeyi taahhüt edebilir. Bu teşebbüslerin geleneksel yatırım getirisini olumsuz etkileyebilecek acil bir maliyeti vardır - ancak topluma ve çevreye sağladığı net fayda, olumlu bir SROI'ya yol açabilir
Belirli amaçlar için geliştirilmiş birkaç yeni ROI çeşidi vardır. Sosyal medya istatistikleri YG, sosyal medya kampanyalarının etkinliğini belirler; örneğin, bir birim çaba için kaç tıklama veya beğeni elde edilir. Benzer şekilde, pazarlama istatistikleri YG'si, reklam veya pazarlama kampanyalarıyla ilişkilendirilebilen getiriyi belirlemeye çalışır. Öğrenme YG'si, eğitim veya beceri eğitimi getirisi olarak öğrenilen ve tutulan bilgi miktarı ile ilgilidir. Dünya ilerledikçe ve ekonomi değiştikçe, gelecekte yatırım getirisinin diğer niş biçimlerinin de geliştirileceğinden emin olabilirsiniz. (İlgili okumalar için bkz. "Kiralık Mülkte YG Nasıl Hesaplanır")