Perakende stokları bu yıl karışık bir performans sergiledi. Amazon.com, Inc. (AMZN) ve eBay Inc. (EBAY) gibi e-ticaret büyüme stoklarındaki yıldız iadeleri, Macy's, Inc. (M) ve Nordstrom, Inc. gibi mücadele eden alışveriş merkezi çapa adlarında par. (JWN). Alandaki kazananlar ve kaybedenler arasındaki keskin ayrım, grubun bir bütün olarak neden S&P 500'den bugüne kadar yaklaşık% 15 (YTD) düşük performans gösterdiğini açıklamak için bir yol kat ediyor.
Her ne kadar çevrimiçi satışların artması ve tüketici satın alma alışkanlıklarının değişmesi, ticaret anlaşmazlığı endişeleriyle birlikte, birçok perakendeci için zorluklar yaratmaya devam etse de, temeldeki temeller güçlü olmaya devam etmektedir. Esnek ekonomik büyüme, güçlü istihdam yaratma ve ücret artışı tüketici harcamalarını desteklemektedir. Perakende satış rakamları bu olumlu koşulların altını çiziyor - Eylül ayında hafif düşüş gösterse de, son altı ayda kazançlar kaydetti.
Ulusal Ticaret Federasyonunun baş ekonomisti Jack Kleinhenz, "Ticaret politikası ve diğer konulardaki belirsizlik son zamanlarda tüketici hissini azaltmış olsa da, tüketiciler, uzun vadeli eğilimler ve sıkı işgücü piyasası gibi faktörler tarafından kanıtlandığı üzere hala çok şey yapıyor." (NRF), geçenlerde The Wall Street Journal'a e-posta yoluyla söyledi. Ayrıca, NRF bu yılın tatil perakende satışlarını Kasım ve Aralık aylarında 2018'e göre% 3, 8 ile% 4, 2 arasında ve önceki beş yıla göre ölçüldüğünde% 3, 7 arasında artırmayı planlamaktadır.
Teknik açıdan bakıldığında, aşağıda özetlenen üç perakende döviz ticareti fonu (ETF), tatil harcama sezonuna doğru ilerlerken bir kopuşa yol açıyor. Her fonun özelliklerine daha yakından bakalım ve ayrıca çeşitli ticaret olanaklarını kontrol etmek için tablolara dönelim.
SPDR S&P Perakende ETF (XRT)
Yönetim altındaki varlıklar (AUM) 265.33 milyon dolar ile SPDR S&P Perakende ETF (XRT), tüm piyasa değeri boyutlarında çok çeşitli ABD perakende stoklarını içeren bir kriter olan S&P Retail Select Industry endeksine benzer yatırım sonuçları sağlamayı amaçlamaktadır. Fonun ilk üç alt sektör tahsisi% 21.55 ile hazır giyim, % 17.91 ile internet ve doğrudan pazarlama ve% 17.24 ile otomotivden oluşmaktadır. Ultra düşük ortalama% 0, 03'lük ortalama spread, yaklaşık 6 milyon hissenin günlük cirosu ile birleştiğinde ETF'yi hem kazıyıcı hem de hızlı işlemciler için uygun hale getiriyor. XRT yıllık% 0.35 yönetim ücreti alır, % 1.59 temettü verimi verir ve 18 Ekim 2019 itibarıyla% 5 YTD iade eder.
XRT'nin çizelgesinde son beş ay içinde ters bir baş ve omuz paterni oluştu ve bu da yıl sonuna doğru tersine döndü. Fiyat, dip yapısının boyun çizgisinin ve 200 günlük basit hareketli ortalamanın (SMA) Perşembe günü ikna edici bir şekilde kapandı, bu da alıcıların ETF'yi bir sonraki büyük direnç bölgesine 46 ila 48 $ arasında itmesine neden olabilir. Ayrıca, aşırı alım seviyelerinin altında okunan göreceli güç endeksi (RSI), fiyata, düzeltici bir hareketten önce bu seviyeyi test etmek için yeterli alan sağlar. Yatırımcılar sermayeyi korumak için zarar durdurma emirlerini 200 günlük SMA'nın altında bir yere koymayı düşünmelidir.
Direxion Günlük Perakende Bull 3X Payları (RETL)
Direxion Günlük Perakende Bull 3X Hisseleri (RETL), S&P Perakende Seçimi Endeksinin günlük performansının üç katını geri getirmeyi ve etkili bir şekilde XRT'nin dişli bir versiyonu haline getirmeyi amaçlıyor. RETL'nin kaldıracı, onu çeşitli endüstrilerde faaliyet gösteren çok çeşitli perakende stoklarına agresif bir bahis yapmak isteyen trader'lar için ideal bir araçtır. Fonun altında yatan endeks, segment genelinde riski çeşitlendirmeye yardımcı olan yaklaşık 85 holdingten oluşmaktadır. ETF'de ticaret yapanlar, % 0, 45 daha geniş bir spread ve ortalama 36, 000 hisse işlem hacmiyle mücadele etmek için piyasa emirleri yerine limit emirleri kullanmalıdır. Fonun% 0, 99'luk gider oranı ucuz değil, ancak fonun kısa vadeli taktik görevi göz önüne alındığında bu daha az önemli. 18 Ekim 2019 itibarıyla, RETL'nin net aktifleri 13.72 milyon $, % 1.25 ve yıllık sabit getiri ile sağlanıyor. Teorik olarak, ETF, % 15 YTD (XRT performansının üç katı) döndürmelidir; bununla birlikte, günlük olarak yeniden dengelendiği için, geri dönüşler bileşiğin etkisi nedeniyle reklamı yapılan kaldıraçtan sapmıştır.
RETL, XRT ile aynı dizini izlediğinden, her iki grafik de yakından hizalanır. Ters baş ve omuz deseninin sağ omuzu, bu ayın başlarında 50 günlük SMA'da destek buldu, fiyat şimdi formasyonun boyun çizgisini ve 200 günlük SMA'yı test ediyor. 14 Ekim'de sinyal ortalamalarının üzerindeki hareketli ortalama yakınsama ıraksama (MACD) çizgisinin çaprazlanması son zamanlarda yükselen fiyat hareketini teyit ediyor. Mevcut seviyelerde uzun bir pozisyon açan trader'lar, 33, 50 $ 'dan önemli genel direnç seviyesine geçmeyi hedeflemeli ve kişisel risk toleransına dayanarak, son üç alım satım seansının düşük seviyesinin altında bir durdurma emri belirlemelidir.
ProShares Online Perakende ETF (ONLN)
Temmuz 2018'de piyasaya sürülen ProShares Online Perakende ETF (ONLN), genellikle ProShares Online Perakende Endeksine karşılık gelen iadeler sağlama hedefine sahiptir. 21.92 milyon dolarlık fon, öncelikle çevrimiçi satış yapan perakende şirketlerine, yani mobil platformlar veya uygulama satın alımları yoluyla mükemmel bir iş sunmaktır. ETF, stokları değiştirilmiş piyasa değeri bazında ağırladığından, sektördeki büyük isimler büyük miktarda tahsisat taşıyor. Örneğin, dev Amazon ve Çin'in eşdeğer Alibaba Group Holding Limited (BABA) e-kuyruklarını% 23.87 ve% 12.38 ağırlıklandırıyor. Ortalama dört kuruşluk bir spread işlem maliyetlerini rekabetçi tutsa da, fonun işlem hacmi zaman zaman kuruyabilir ve çoğu gün yaklaşık 10.000 hisse el değiştirebilir. ONLN, 18 Ekim 2019 itibariyle% 14'ün üzerinde YTD kazanarak tartışılan üçün en iyi performans gösteren fonudur.
Fonun hisse fiyatı net destek ve direnç alanları belirlemek için Temmuz ayından bu yana düşen bir kama modelinde işlem görüyor. Yatırımcılar, fiyatın ortalama ortalamanın üzerindeki hacimde modelin üst trend çizgisinin üzerinde rahat bir şekilde kapanırsa, 2019 başındaki ralliyi yeniden canlandırabilecek ve 52 haftanın en yüksek seviyesini 40.16 $ 'dan yeniden test edebilecek bir hareketle bir satın alma fırsatı aramalı. Bir kopma meydana gelirse, fiyat durur ve kamanın üst trend çizgisinin altına geri dönerse kayıpları hızlı bir şekilde kesin.
StockCharts.com