Karşılıklı ve Stok Sigorta Şirketleri: Genel Bakış
Sigorta şirketleri kuruluşun mülkiyet yapısına bağlı olarak hisse senedi veya karşılıklı olarak sınıflandırılır. Mavi Haç / Mavi Kalkan ve henüz farklı bir yapıya sahip kardeş gruplar gibi bazı istisnalar da vardır. Yine de, hisse senedi ve karşılıklı şirketler sigorta şirketlerinin kendilerini organize etmelerinin en yaygın yoludur.
Dünya çapında daha fazla sigorta şirketi vardır, ancak ABD'de hisse senedi sigorta şirketleri, karşılıklı sigorta şirketlerinden daha fazladır.
Bir sigorta şirketi seçerken, aşağıdakileri içeren çeşitli faktörleri göz önünde bulundurmalısınız:
- Şirketin hisse senedi ya da karşılıklı mı? Moody's, AM Best veya Fitch gibi bağımsız ajanslardan şirketin notları nelerdir? Şirketin fazlası artıyor ve rekabetçi olmak için yeterli sermayeye sahip mi? (Bu, kaç politika sahibinin kapsama alanını yenilediğinin bir ölçüsüdür; bu, şirketin hizmet ve ürünlerinden müşteri memnuniyetinin bir göstergesidir.)
Bir poliçe satın alırken hisse senedi ve karşılıklı sigorta şirketlerinin nasıl farklılaştığını ve hangi türü dikkate alacağını öğrenin.
Önemli Çıkarımlar
- Sigorta şirketleri çoğunlukla hisse senedi şirketi veya ortak şirket olarak organize edilir. Ortak bir şirkette poliçe sahipleri, şirketin ortak sahipleridir ve kurumsal kârlara dayalı temettü gelirinin keyfini çıkarırlar. Geçicileştirme, karşılıklı bir sigorta şirketinin bir anonim şirket haline geldiği süreçtir. Bu, daha hızlı genişlemek ve karlılığı artırmak amacıyla sermayeye erişim sağlamak için yapılır.
Stok Sigorta Şirketleri
Hisse senedi sigorta şirketi, hissedarları veya hissedarları tarafından sahip olunan bir şirkettir ve amacı onlara kar elde etmektir. Menfaat sahipleri şirketin kâr veya zararlarını doğrudan paylaşmazlar. Bir anonim şirket olarak faaliyet göstermek için, bir sigorta şirketinin devlet düzenleyicilerinden onay almadan önce en az sermayeye ve fazlasına sahip olması gerekir. Şirketin hisseleri halka açık ise diğer şartlar da yerine getirilmelidir.
Bazı iyi bilinen Amerikan hisse senedi sigortacıları Allstate, MetLife ve Prudential'dir.
Karşılıklı Sigorta Şirketleri
Karşılıklı sigorta fikri İngiltere'deki 1600'lere dayanmaktadır. ABD'deki ilk başarılı karşılıklı sigorta şirketi - Evlerin Yangın Kaybından Sigortasına Philadelphia Katkısı - 1752 yılında Benjamin Franklin tarafından kuruldu ve bugün hala iş başında.
Karşılıklı şirketler genellikle doldurulmamış veya benzersiz bir sigorta ihtiyacını karşılamak için kurulur. Boyutları küçük yerel sağlayıcılardan ulusal ve uluslararası sigortacılara kadar uzanmaktadır. Bazı şirketler mülk ve zayiat, yaşam ve sağlık dahil olmak üzere birden fazla kapsama alanı sunarken, diğerleri özel pazarlara odaklanmaktadır. Karşılıklı şirketler, ABD pazarının yaklaşık% 25'ini oluşturan en büyük mülk ve kaza sigortasından beşini içeriyor.
Karşılıklı sigorta şirketi, münhasıran “sözleşmeli alacaklı” olan ve yönetim kurulunda oy kullanma hakkı bulunan poliçe sahiplerinin sahip olduğu bir şirkettir. Genellikle şirketler yönetilir ve poliçe sahiplerinin ve bunların faydalanıcılarının yararına ve korunmasına yönelik varlıklar (sigorta yedekleri, fazlalık, beklenmedik fonlar, temettüler) tutulur.
Yönetim ve yönetim kurulu, poliçe sahiplerine temettü olarak her yıl hangi faaliyet gelirinin ödeneceğini belirler. Garantili olmasa da, zor ekonomik zamanlarda bile her yıl temettü ödeyen şirketler var. ABD'deki büyük karşılıklı sigorta şirketleri arasında Kuzeybatı Karşılıklı, Koruyucu Yaşam, Penn Karşılıklı ve Omaha Karşılıklı.
Temel Farklılıklar
Hisse şirketleri gibi, karşılıklı şirketler de devlet sigortası düzenlemelerine uymak zorundadır ve iflas durumunda devlet garanti fonları kapsamındadır. Bununla birlikte, birçok kişi karşılıklı sigorta şirketlerinin daha iyi bir seçim olduğunu düşünmektedir, çünkü şirketin önceliği şirkete sahip olan poliçe sahiplerine hizmet etmektir. Karşılıklı bir şirketle, yatırımcıların kısa vadeli finansal talepleri ile poliçe sahiplerinin uzun vadeli çıkarları arasında bir çatışma olmadığını düşünmektedirler.
Karşılıklı sigorta poliçe sahiplerinin şirket yönetimine oy verme hakkı olmasına rağmen, birçok kişi yoktur ve ortalama poliçe sahibi şirket için neyin anlamlı olduğunu gerçekten bilmez. Poliçe sahipleri ayrıca, bir şirkette önemli mülkiyet biriktirebilen kurumsal yatırımcılardan daha az etkiye sahiptir.
Bazen yatırımcıların baskısı iyi bir şey olabilir, bu da yönetimi masrafları haklı çıkarmaya, değişiklik yapmaya ve piyasada rekabetçi bir pozisyona sahip olmaya zorlayabilir. Boston Globe gazetesi, Mass Mutual ve Liberty Mutual'daki yönetici tazminatı ve harcama uygulamalarını sorgulayan aydınlatıcı soruşturmalar yürüttü ve karşılıklı şirketlerde fazlalıkların olduğunu gösteriyor.
Ortak sigorta şirketi kurulduktan sonra borç ihraç ederek veya poliçe sahiplerinden borç alarak sermaye toplar. Borç, faaliyet karlarından ödenmelidir. Diğer ihtiyaçların yanı sıra gelecekteki büyümeyi finanse etmek, gelecekteki borçlara karşı mahsuplaştırmak, mahsup oranları veya primleri korumak ve endüstri derecelendirmelerini korumak için işletme karlarına da ihtiyaç vardır. Borsa şirketleri daha fazla esnekliğe ve sermayeye daha fazla erişime sahiptir. Borç satarak ve ilave hisse senedi çıkararak para toplayabilirler.
Demutualization
MetLife ve Prudential olmak üzere iki büyük sigorta şirketi de dahil olmak üzere birçok sigorta şirketi yıllar içinde yetkisiz hale getirilmiştir. Gereksizleştirme, poliçe sahiplerinin hissedar olmaları ve şirketin hisselerinin halka açık bir borsada işlem görmeye başlaması sürecidir. Bir hisse senedi şirketi olarak, sigortacılar değer ve sermaye erişim kilidini açabilir, iç ve dış pazarlarını genişleterek daha hızlı büyüme sağlar.
Alt çizgi
Yatırımcılar kâr ve temettülerle ilgilenmektedir. Müşteriler maliyet, hizmet ve kapsamla ilgilenir. Mükemmel model her iki ihtiyacı da karşılayabilecek bir sigorta şirketi olacaktır. Ne yazık ki, bu şirket mevcut değil.
Bazı şirketler, karşılıklı sigorta şirketi ile bir poliçeye sahip olmanın faydalarını teşvik ederken, diğerleri teminat maliyetine ve nasıl tasarruf edebileceğinize odaklanır. Bu ikilemle başa çıkmanın olası bir yolu, satın aldığınız sigorta türüne dayanmaktadır. Mutsuz olursanız, her yıl yenilenen politikalar, örneğin ev sahibi veya ev sigortası gibi şirketler arasında geçiş yapmak kolaydır, bu nedenle bir hisse senedi sigorta şirketi bu tür teminatlar için anlamlı olabilir. Hayat, maluliyet veya uzun süreli bakım sigortası gibi daha uzun süreli teminatlar için, büyük olasılıkla karşılıklı sigorta şirketi olacak daha hizmet odaklı bir şirket seçmek isteyebilirsiniz.
![Karşılıklı ve hisse senedi sigorta şirketleri Karşılıklı ve hisse senedi sigorta şirketleri](https://img.icotokenfund.com/img/business-essentials/422/mutual-vs-stock-insurance-companies.jpg)