Nicolellis menzil çubukları, 1990'ların ortalarında, Brezilyalı bir tüccar ve broker olan Vicente Nicolellis tarafından Sao Paulo'da bir ticaret masası işletmek için on yıldan fazla zaman harcadı. O zamanlar yerel pazarlar çok oynaktı ve Nicolellis oynaklığı kendi lehine kullanmanın bir yolunu geliştirmekle ilgilenmeye başladı. Fiyat hareketinin oynaklığı anlamak ve kullanmak için çok önemli olduğuna inanıyordu. Sadece fiyatı dikkate almak için Aralık Çubuklarını geliştirdi, böylece denklemdeki zamanı ortadan kaldırdı.
Nicolellis, çubukların zamana veya diğer verilere değil, yalnızca fiyata dayalı olduğunu, piyasaların oynaklığını görüntülemek ve kullanmak için yeni bir yol sağladığını tespit etti. Bugün, Aralık Çubukları bloktaki yeni çocuktur ve tüccarların oynaklığı yorumlamak ve iyi zamanlanmış esnaf yerleştirmek için kullanabileceği bir araç olarak popülerlik kazanmaktadır.
Aralık Çubuklarını Hesaplama
Menzil çubukları sadece fiyatı dikkate alır; bu nedenle, her çubuk belirli bir fiyat hareketini temsil eder. Yatırımcılar ve yatırımcılar zamana göre çubuk grafiklere bakmayı bilebilirler; örneğin, bir çubuğun her 30 dakikalık süre için fiyat etkinliğini gösterdiği 30 dakikalık bir grafik. Bu örnekteki 30 dakikalık grafik gibi zamana dayalı grafikler, oynaklık, hacim veya diğer faktörlerden bağımsız olarak her işlem oturumu sırasında her zaman aynı sayıda çubuk basacaktır. Öte yandan, Aralık Çubukları, bir işlem oturumu sırasında herhangi bir sayıda çubuk basabilir: daha yüksek oynaklık zamanlarında, daha fazla çubuk basacaktır; tersine, daha düşük oynaklık dönemlerinde daha az çubuk yazdırılacaktır. Bir işlem oturumu sırasında oluşturulan aralık çubuklarının sayısı da, grafikte gösterilen araca ve aralık çubuğunun belirtilen fiyat hareketine bağlı olacaktır.
Aralık çubuklarının üç kuralı:
- Her aralık çubuğunun belirtilen aralığa eşit yüksek / düşük bir aralığı olmalıdır.Her aralık çubuğunun önceki çubuğun yüksek / düşük aralığının dışında açılması gerekir.Her aralık çubuğunun en yüksek veya en düşük seviyesinde kapanması gerekir.
Aralık Çubukları Ayarları
Bir aralık çubuğu oluşturmak için fiyat hareketinin derecesini belirtmek, herkese uyan tek bir işlem değildir. Farklı ticaret enstrümanları çeşitli şekillerde hareket eder. Örneğin, Google (Nasdaq: GOOG) gibi daha yüksek fiyatlı bir hisse senedinin günlük yedi dolar aralığı olabilir; Blackberry Limited (NYSE: BB) gibi daha düşük fiyatlı bir hisse senedi, tipik bir günde bunun sadece bir yüzdesini taşıyabilir. Blackberry Limited, önceden Research In Motion olarak bilinen şirkettir (aşağıdaki grafiklerde bu şekilde adlandırılmıştır). Daha yüksek fiyatlı alım satım araçlarının daha yüksek ortalama günlük fiyat aralıkları yaşaması yaygındır. Şekil 1'de, 10 sent aralık çubuklu Google ve Blackberry gösterilmektedir. Google için işlem seansının yarısı (09:30 - 13:00 EST), Blackberry'ye göre çok daha büyük bir günlük aralığa sahip olduğu için bir ekrana sığacak şekilde sıkıştırılamaz ve bu nedenle çok daha fazla 10 cent aralık çubuğu oluşturulur.
Google ve Blackberry, çok farklı fiyatlarda işlem yapan ve günlük ortalama fiyat aralıklarıyla sonuçlanan iki hisse senedi için bir örnek sunar. Genel olarak, yüksek fiyatlı alım satım araçlarının düşük fiyatlı olanlardan daha yüksek ortalama günlük fiyat aralığına sahip olabileceği doğru olmakla birlikte, kabaca aynı fiyattan alım satım yapan araçların da çok farklı volatilite seviyelerine sahip olabileceği belirtilmelidir. Aynı aralık çubuğu ayarlarını tahtaya uygulayabilsek de, her alım satım aracı için uygun bir aralık ayarı belirlemek daha yararlıdır.
Uygun ayarları oluşturmanın bir yöntemi, alım satım aracının ortalama günlük aralığını dikkate almaktır. Bu, gözlem yoluyla veya günlük grafik aralığında ortalama gerçek aralık (ATR) gibi göstergeler kullanılarak gerçekleştirilebilir. Ortalama günlük aralık belirlendikten sonra, bir aralık çubuğu grafiği için istenen fiyat aralığını belirlemek için bu aralığın bir yüzdesi kullanılabilir. ( Ortalama Gerçek Aralıkla Ölçüm Oynaklığındaki ATR hakkında daha fazla bilgi edinin.)
Başka bir husus, tüccarın tarzıdır. Kısa vadeli yatırımcılar daha küçük fiyat hareketlerine bakmakla daha fazla ilgilenebilir ve bu nedenle daha küçük bir menzil çubuğu ayarına sahip olma eğiliminde olabilirler. Daha uzun vadeli yatırımcılar ve yatırımcılar daha büyük fiyat hareketlerine dayanan menzil çubuğu ayarlarına ihtiyaç duyabilirler. Örneğin, gün içi bir tüccar McGraw-Hill Şirketleri'nde (MHP) 10 cent (.01) menzil çubuğunu izleyebilir. Bu, işlemcinin bir işlem seansı sırasında meydana gelen önemli fiyat hareketlerini izlemesini sağlayacaktır. Tersine, bir yatırımcı McGraw-Hill (MHP) için bir dolar (1.0) aralık çubuğu ayarı isteyebilir. Bu, uzun vadeli ticaret ve yatırım tarzı için önemli olacak fiyat hareketlerini ortaya çıkarmaya yardımcı olacaktır.
Menzil Çubukları ile Ticaret
Menzil çubukları yatırımcıların fiyatı “konsolide” formda görmelerine yardımcı olabilir. Fiyatlar dar bir aralık arasında ileri geri sıçradığında ortaya çıkan gürültünün büyük bir kısmı tek bir bara veya iki değere düşürülebilir. Bunun nedeni, belirtilen fiyat aralığının tamamı sağlanana kadar yeni bir çubuğun yazdırılmamasıdır. Bu, yatırımcıların gerçekte neler olduğunu ayırt etmelerine yardımcı olur. Aralık çubuğu grafikleri gürültünün çoğunu ortadan kaldırdığından, eğilim çizgileri çizmek için çok yararlı grafiklerdir. Destek ve direnç alanları yatay eğilim çizgilerinin uygulanmasıyla vurgulanabilir; trend dönemleri yukarı trend çizgileri ve aşağı trend çizgileri kullanılarak vurgulanabilir.
Şekil 2, euro / ABD doları forex çiftinin.001 aralık çubuk grafiğine uygulanan trend çizgilerini göstermektedir. Yatay eğilim çizgileri ticaret aralıklarını kolayca tasvir eder ve bu alanlardan geçen fiyat hareketleri genellikle güçlüdür. Tipik olarak, fiyat aralık arasında ileri geri sıçrarsa, fiyat kırıldığında hareket o kadar güçlü olabilir. Bu, yukarı trend çizgileri ve aşağı trend çizgileri boyunca yapılan dokunuşlar için geçerlidir: fiyat aynı eğilim çizgisine ne kadar çok dokunursa, fiyat kırıldığında potansiyel hareket o kadar büyük olur.
Şekil 3, Google'ın 1 aralıklı çubuk grafiğinde iki paralel aşağı trend çizgisi olarak çizilen bir fiyat kanalını gösterir. Burada, 10 cent aralık çubuğu ayarı kullanılarak Şekil 1'de görülen "ekstra" fiyat hareketlerini ortadan kaldırmak için daha iyi bir iş yapan 1 aralık çubuğunu (her çubuğun 1 $ fiyat hareketine eşit olduğu) kullandık. Konsolide fiyat hareketinin bir kısmı daha geniş aralık çubuğu ayarı kullanılarak ortadan kaldırıldığı için, trader'lar fiyat aktivitesindeki değişiklikleri daha kolay tespit edebilirler. Eğilim çizgileri, aralık çubuk grafiklerine doğal bir uyum sağlar; daha az gürültü ile, trendleri tespit etmek daha kolay olabilir.
Aralık Çubukları ile Oynaklığı Yorumlama
Oynaklık, bir alım satım aracındaki fiyat hareketinin derecesini ifade eder. Piyasalar dar bir aralıkta ticaret yaparken, oynaklığın azalması nedeniyle daha az sayıda çubuk yazdırılır. Fiyat, volatilitede artışla bir ticaret aralığından çıkmaya başladığında, daha fazla aralık çubuğu yazdırılacaktır. Menzil çubuklarının oynaklığın bir ölçüsü olarak anlamlı olabilmesi için, bir tüccar belirli bir alım satım aracını gözlemlemek için belirli bir menzil çubuğu ayarı uygulayarak zaman harcamak zorundadır. Bu dikkatli izleme sayesinde, bir tüccar çubukların zamanlamasındaki küçük değişiklikleri ve baskı sıklığını fark edebilir. Çubuklar ne kadar hızlı yazdırılırsa, fiyat oynaklığı da o kadar büyük olur; çubuklar ne kadar yavaş yazdırılırsa, fiyat oynaklığı o kadar düşük olur. Artan oynaklık dönemleri genellikle yeni bir eğilim başlayabileceğinden ticaret fırsatlarını gösterir.
Sonuç
Menzil çubukları bir tür teknik gösterge olmasa da, yatırımcıların eğilimleri belirlemek ve oynaklığı yorumlamak için kullanabilecekleri yararlı bir araçtır. Menzil çubukları, zaman veya diğer faktörleri değil, yalnızca fiyatı dikkate aldığından, yatırımcılara yeni bir fiyat etkinliği görüşü sağlar. Aralık çubuklarını çalışırken gözlemlemek, belirli bir alım satım aracı ve alım satım stili için en kullanışlı ayarları belirlemenin ve bunları bir alım satım sistemine nasıl etkili bir şekilde uygulayacağınızı belirlemenin en iyi yoludur.
İlgili okumalar için Veri Tabanlı Gün İçi Grafiklerin ve Gürültüsüz Ticaretin Avantajlarına bakınız.