İhtiyatlı Kural nedir?
İhtiyatlı kişi kuralı ("ihtiyatlı insan kuralı" olarak da bilinir), bir müşterinin hesabını yönetmede izin verilen takdir yetkisini, makul gelir ve sermayenin korunmasını isteyen ihtiyatlı bir kişinin satın alabileceği yatırım türleriyle sınırlayan yasal bir maksimadır. kendi portföyü.
AŞAĞI KIRMAK İhtiyatlı Kişi Kuralı
Bu kural, bir yatırım danışmanının hizmetlerini kullanan yatırımcıları kuruşlu hisse senetleri gibi gölgeli, riskli veya şüpheli yatırımlardan korumak içindir.
İhtiyatlı kişi kuralı ile belirlenen öncelik, menkul kıymetleri denetlemek için emanet sorumluluğu verilmiş olan mütevelli heyetinin bu alanda olağanüstü uzmanlığa sahip olmasını gerektirmez. Ancak, müşterileri adına yatırım seçimleri yaparken rasyonel, akıllı kararlar vermeleri yönünde makul bir beklenti vardır.
İhtiyatlı Kişi Kuralı Nasıl Kullanılır
Bu kural, bir başkasının mülküne gözetim veya vesayet verilmiş, aksi halde ayrılabilen, sınırlandırılabilen veya kendi işlerini yönetemeyen bir kişi için de geçerlidir. Örneğin, bir kişi bir şirketteki çalışanlar adına bir emeklilik fonu ya da başka bir güven biçimini idare edecek olsaydı, makul bir kâr getirme olasılığı olan fonla yatırım yapmaları gerekirdi. Örneğin, fonlar tamamen olumlu bir getiri beklentisi yüksek olan yüksek riskli yatırımlara yönlendirilemedi. Varlıklar, üçüncü bir kişiyi zenginleştirse de, hesap sahibinin gelirini kasıtlı olarak azaltacak yatırımlara kasten yönlendirilemedi.
Örneğin, bir mütevelliye, müşterilerinin kendi yatırımlarını yönlendiremediği bir dönemde bir mülkün kontrolünü vermiş olsaydı, bu kural, fonları, yatırım yapma konusunda makul bir yolu olmayan para kaybına yönelik çabalara sokmalarını yasaklardı. yatırım. Menkul kıymetlere ek olarak, bu, gayrimenkul alımlarını, işletmelerin finansmanını, herhangi bir sermaye üretme aracı sunmayan veya bilerek kayıplara ve yükümlülüklere yol açacak tahsilâtların veya diğer varlıkların satın alınmasını içerebilir. Bu kural, tüm yatırımların kazançlı olmasını, sürekli olarak kâr getirmesini veya doğru olmasını gerektirmez.
Bununla birlikte, yatırım kararları, ortalama istihbarat sahibi bir kişinin uygun eylem olarak kabul edeceği şeye göre verilmelidir. Çalışan Emeklilik Gelirleri Güvenlik Yasası'ndaki dilden bazıları, portföydeki riski azaltmak ve toplam getiride büyük kayıplardan kaçınmak için emeklilik fonları ve karşılaştırılabilir varlıkların yöneticilerini yönlendirerek ihtiyatlı kişi kuralıyla karşılaştırılabilir.