Değer Fonu Nedir?
Değer fonu, değer yatırım stratejisini izleyen ve temel özelliklere dayanarak fiyatında değerinin düşük olduğu kabul edilen hisse senetlerine yatırım yapmaya çalışan bir fondur. Değer yatırımı genellikle yüksek büyüme beklentisi olan gelişmekte olan şirketlere odaklanan büyüme yatırımıyla karşılaştırılır.
Değer Fonu Nasıl Çalışır?
Değer fonları ve değer yatırımı genellikle dikkate değer değer yatırımcıları Benjamin Graham ve Warren Buffett tarafından geliştirilen stratejilerle eş anlamlıdır. Değer yöneticileri, bir hisse senedinin içsel değeri ile ilişkili temel özelliklere dayanarak değer fonları için hisse senetleri seçer. Değer fonları genellikle zaman içinde istikrarlı bir şekilde büyüme potansiyeline sahip uzun vadeli yatırım tahsisleri olarak kullanılır. Değer fonu yatırımları bu nedenle genellikle yatırım durum tespiti ve sabrı ile ilişkilidir.
Neredeyse her büyük fon ailesi bir değer fonu sunmaktadır. Değer fonları genellikle çeşitli bileşenler tarafından dağıtılır. Varyasyon için en popüler kategorilerden biri piyasa değeri. Örneğin, yatırımcılar küçük, orta ve büyük sermayeli fonlar içeren bir fon ailesinden seçim yapabilirler.
Değer yatırımının arkasındaki temel nokta, piyasanın, bazı şirketlerin çeşitli nedenlerle gerçek değerlerinin altındaki seviyelerde ticaret yapmasına neden olan bazı doğal verimsizlikleri olmasıdır. Değer fonu yöneticileri bu piyasa verimsizliklerini belirleme konusunda yeteneklidir. Teorik olarak, piyasa bu verimsizlikleri düzelttiğinde, yatırımcının hisse fiyatındaki artıştan elde edeceği değer. Genellikle hisse senetleri, temettü ödemeleriyle de ilişkilendirilir, çünkü genellikle temettü dağıtım programlarına sahip iyi kurulmuş şirketlerdir.
Önemli Çıkarımlar
- Değer fonu, temel özelliklere dayanarak fiyatında değeri düşük olan hisse senetlerine yatırım yapmaya odaklanan bir stratejiyi izler. Değer fonlarının yöneticileri, çeşitli nedenlerle gerçek değerlerinin altında işlem gören hisse senetleri ararlar. Değer yatırım stratejisinin arkasındaki öngörü, piyasa bu hisse senetlerinin gerçek değerini anladıktan sonra hisse fiyatının artacağı ve yatırımcının bu artıştan elde edeceği değer fonu olacaktır. Değerli hisse senetleri genellikle yatırımcılara temettü ödemesi sunan köklü şirketlerdir. Dünyanın en başarılı yatırımcılarından Warren Buffett değer yatırımcısıdır.
Değerli Fon Örnekleri
Aşağıda yatırım piyasasının değer yatırım fonlarının ve borsa yatırım fonlarının (ETF) bazılarına dört örnek verilmiştir.
1. Öncü Varlık-Gelir Fonu Yatırımcı Payları (VEIPX)
Öncü Varlık-Fon Fonu Yatırımcı Payları, yatırımcılara ortalama temettü ödeyen büyük sermayeli şirketlere yatırım yapmaya odaklanır. Fon, daha yüksek getiri isteyen ve uzun vadeli bir yatırım ufkuna sahip yatırımcılar için en iyisidir.
2. ClearBridge Büyük Sınır Değer Fonu (SAIFX)
ClearBridge Büyük Sınır Değer Fonu, değer odaklı bir yatırım stratejisi aracılığıyla sermaye kazancı ve geliri arayan aktif olarak yönetilen bir değer fonudur. Fon, birden fazla hisse sınıfı sunmaktadır. Aynı zamanda üç ayda bir tutarlı kâr payı öder.
3. Invesco S&P 500 Geliştirilmiş Değer ETF'si (SPVU)
Invesco S&P 500 Geliştirilmiş Değer ETF, S&P 500 Geliştirilmiş Değer Endeksinin performansını izler. Fon yöneticileri, fon varlıklarının en az% 90'ını ana endeksin parçası olan hisse senetlerine yatırırlar. Endeksteki hisse senetlerinin yüksek bir “değer puanı” vardır, bu da temel analize göre değer düşüklüğüne uğradıklarını gösterir.
4. iShares Edge MSCI ABD Değer Faktörü ETF (VLUE)
İShares Edge MSCI ABD Değer Faktörü ETF bir endeks fonudur. MSCI ABD Artırılmış Değer Endeksi'nin varlıklarını ve getirisini çoğaltmayı amaçlamaktadır. Endeks, nispeten düşük bir değerleme ile ticaret yapan değer özelliklerine sahip ABD büyük ve orta büyüklükteki hisse senetlerini içerir.