Mermi Geri Ödemesi Nedir?
Mermi geri ödemesi, ödenmemiş kredi tutarının tamamı için, genellikle vade sonunda yapılan bir toplu ödeme şeklindedir. Ayrıca bir tahvilin anapara ödemesi de olabilir.
Bankacılık ve gayrimenkul açısından, mermi geri ödemeli kredilere balon kredileri de denir. Bu tür krediler, kredi süresi boyunca aylık ödemeleri azaltmak için ipotek ve işletme kredilerinde yaygın olarak kullanılmaktadır.
Bir kredinin vadesinde ödenen mermi geri ödemesi, borçluların büyük götürü ödemeyi yapacak nakit paraya sahip olmadıkça, genellikle yeniden planlama tesisinin bulunması için ileri planlama gerektirir.
Mermi Geri Ödemeleri Nasıl Çalışır?
Kurşun ödemeleri ve balon kredileri normal olarak kredi süresince itfa edilmez. Nihai balon ödemesi genellikle yapılan tek anapara ödemesidir, ancak bakiye, zaman zaman balon ödemesi yapılmadan önce diğer daha küçük, artan ödemelerle itfa edilebilir. Son ödeme yine de diğerlerinden önemli ölçüde daha büyüktür ve krediyi emekliye ayırır.
Anapara ödemelerinin, kredi vadeye kadar ertelenmesi, kredinin ömrü boyunca aylık ödemelerin daha düşük olmasına neden olur, çünkü bu ödemeler genellikle sadece faizi temsil eder. Ancak bu, büyük götürü ödemeyi yapmaya hazır olmayan veya mermi geri ödemesiyle başa çıkmak için başka düzenlemeleri bulunmayan borçlular için önemli bir risk oluşturmaktadır.
Mermi geri ödemeleri, sabit getirili borsa yatırım fonları (ETF) ile de entegre edilerek yatırımcılar için tahvil benzeri öngörülebilirlik sağlamaktadır.
Kurşun Geri Ödeme ile İtfa
Mermi geri ödemesi olan bir krediye yapılan yalnızca faiz ödemeleri ile mortgage ödemelerinin itfa edilmesi arasındaki fark oldukça önemli olabilir. Örneğin, yıllık faiz 9.600 $ ve aylık ödemeler% 3 faiz oranı ile 320.000 $ 'lık 15 yıllık sadece faizli ipotek için 800 $' dır. İtfa ile aynı kredinin aylık 2.210 $ ödemesi olacaktır.
Aylık ödeme planı açık bir şekilde sadece faiz kredisini desteklemektedir, ancak sadece faiz borçlusu 320.000 dolarlık mermi geri ödemesiyle karşı karşıyadır.
Önemli Çıkarımlar
- Mermi geri ödemeleri olan krediler genellikle kredilerin vadesinde sadece faiz ödemelerine yapılan aylık ödemeleri azaltmak için kullanılır, ancak sonunda anapara büyük bir nihai ödemesinin yapılması gerekir. Mermi geri ödemeleri, sabit gelir bazlı borsa yatırım fonları (ETF) ile de entegre edildi ve yatırımcılara tahvil benzeri öngörülebilirlik sağladı.
ETF Bullet Ödemeleri Örneği
Yatırımcılar, mermi geri ödeme tarihleri olan ETF'lerde kredi verenlerin rolünü üstlenirken, fonlar borçlu olarak hareket ediyor.
Mermi geri ödemeli fonlar genellikle mermi geri ödeme tarihinden önce vadesi olan tahvil, senet ve sabit getirili araçlardan oluşur. Yatırımcılar fonun süresi boyunca hisse senetleri için düzenli faiz ödemeleri alırlar ve mermi geri ödeme tarihinde vadesi geçmiş portföy holdinglerinden anapara geri ödenirler.
Yatırımcılar için mermi geri ödemesinin en önemli yararı, bir tahvilin vadesi gibi, belirli bir tarihte anapara iadesinin öngörülebilirliğidir.
Özel Hususlar
Mermi geri ödeme tarihi yaklaştıkça bir kredinin tamamını ödemek için para yoksa, borçlu temelde iki seçeneğe sahiptir. Mülk, kredi anaparasını ödemek için kullanılan gelirler ile satılabilir veya mermi geri ödemesini karşılamak için yeni bir kredi alarak kredi yeniden finanse edilebilir.
Belirli koşullar altında, balon kredi verenler borçlulara büyük bir kerelik bir ödeme yapmak yerine kredileri geleneksel amortisman kredilerine dönüştürme seçeneğini sunabilir.