İhtiyatlı Yatırımcı Kuralı nedir?
İhtiyatlı yatırım kuralı, güven varlıklarına kendisininmiş gibi yatırım yapmak için bir teminat gerektirir. Bu yönetim yatırımcısı, güven fonundan faydalananların - yatırım konusunda arka planı olmayan bir aile veya çalışanlar, düzenli gelir sağlanması ve güven varlıklarının korunması gibi - ihtiyaçlarını göz önünde bulundurmalı ve aşırı riskli yatırımlardan kaçınmalıdır. İhtiyatlı yatırımcı kuralı, karar verme sürecinin belirli kurallara uyması gerektiğini belirtir.
İhtiyatlı Yatırımcı Kuralını Anlama
1830'da Hakim Samuel Putnam, İhtiyatlı Adam kuralını formüle etti. "Ne yapacağını yap, sermaye tehlikede. Bir kayyumun yatırım yapması için gereken tek şey kendini sadakatle yürütmesi ve sağlam bir takdir yetkisi uygulamasıdır. İhtiyat, takdir ve istihbarat adamlarının kendi işlerini, olası geliri ve yatırım yapılacak sermayenin olası güvenliğini göz önünde bulundurarak, "diye yazdı Harvard v Amory davasında karar olarak. Harvard kolejini John McClean malikanesinin mütevellilerine karşı çekti. Onun durumunda, üniversite, mütevellilerin standart bir gelir kaynağı kurmak yerine ölen adamın dul eşine fayda sağlamak için bilerek riskli bahisler yaptığını iddia etti.
Bu, yatırım için ihtiyatlı standartlar oluşturma girişiminin ilk kaydıdır.
İhtiyatlı bir yatırım her zaman çok karlı bir yatırım olmayacaktır; buna ek olarak, hiç kimse herhangi bir yatırım kararında ne olacağını kesin olarak tahmin edemez. Bu nedenle, ihtiyatlı yatırımcı kuralı sadece bir menkul kıymetin varlıklarını yatırım yapma karar süreci için geçerlidir. Bu, yatırımın o zaman iyi bir fikir olup olmadığını belirlemek için inanca dayalı bilgiye dayanır. Örneğin sadece kuruş hisse senetlerine yatırım yapmak ihtiyatlı yatırımcı kuralını ihlal edebilir, çünkü başlangıçta riskli oldukları bilinmektedir.
Önemli Çıkarımlar
- İhtiyatlı yatırımcı kuralı, inanç sahiplerinin kendilerine aitmiş gibi güven varlıklarına yatırım yapmasını ve değerlerde dik bir düşüşe neden olabilecek aşırı riskli varlıklardan kaçınmasını şart koşmaktadır. Hakim Samuel Putnam, bu kuralın bilinen ilk örneğini formüle etmekten sorumludur. güven beyanı, faydalanıcıları desteklemek amacıyla yönetimine açık talimatlar sağlamak için kullanılır.
İhtiyatlı Yatırımcı Kuralı ve Güven Yönetimi
Bir güveni yönetmek, ilgili paydaşların sayısı göz önüne alındığında hassas ve potansiyel olarak çok zor bir iştir (genellikle bir ailenin birden fazla nesli veya çalışanın ayrı arzu ve hedeflere güvendiği çalışanlar). Bu nedenle, birçok güven ilk olarak sıkı politikalarla kurulmuştur.
Bir güven beyanı, güvenin kime fayda sağlayacağını, güveni değiştirebilecek veya iptal edebilecek (eğer değiştirilebiliyorsa), vekil olarak görev yapacak ve vekilin elinde hangi yetkileri elinde bulunduğunu belirtir. Açıklama ayrıca, bir yararlanıcı dağıtım almak isterse veya hastalık, güçsüzlük, ölüm veya mütevelli aleyhine açılan hukuki işlem gibi herhangi bir nedenden ötürü kayyumun yerini kim alacaksa ne olacağı ile ilgili bilgileri de içerir.
Güven beyanının özü, güvenin amacı veya hedefleri ve kayyumun faydalanıcıları desteklemek için varlıkları nasıl yatırımlayabileceği ve yönetebileceğine ilişkin açık talimatlardır. Güven beyanının yazılı olarak yapılması gerekmemekle birlikte, çoğu zaman öyledir. Ayrıca, bazı eyaletlerde bildirimin yazılması gerekmektedir.
Son olarak, bu belge, hedeflerine bağlı olarak, bir güvendeki varlık türleri hakkındaki ayrıntıları vurgulayabilir. Örneğin, güvenin ana hedefi nesiller boyu gelecek bir ailenin lehtarlarına nispeten likit bir varlık havuzu sağlamaksa, bu güven orta vadeli Hazine bonoları gibi daha güvenli menkul kıymetlere sahip olabilir.
İhtiyatlı Yatırımcı Kuralı Örneği
Olga, şimdiye kadar birikmiş tasarruflarını güvene dayalı bir emanete bağlayan 29 yaşında bir kadın. Gençken, riske oldukça toleranslıdır ve fonlardan ve kripto para birimlerinden düzenli gelir içeren çeşitlendirilmiş bir portföy ister. Finansal danışmanı ona kripto para birimleri ile ilgili gerekli tavsiyelerde bulunur (çünkü onları tavsiye etmesine izin verilmez) ve felsefesine göre kuruş hisse gibi riskli varlıklara yaptığı tasarrufların bir kısmını yatırır.
