Rantlar, emeklilik planlamacıları tarafından yıllarca vergi ertelenmiş büyüme ve garantili gelir sağlamak için kullanılmıştır. Ancak eleştirmenlerin çoğunun bu ürünlere atıfta bulunduğu en büyük darbelerden biri, bunların sıvı enstrüman olmamasıdır. Sözleşme sahiplerinin genellikle, taşıyıcıya ve ürüne bağlı olarak, fonlarının en azından çoğunu sözleşmede beş ila 20 yıl boyunca tutmaları gerekir.
Yıllık gelir taşıyıcıları, hibrit yıllık gelirler olarak bilinen ve yatırımcılarına hem büyüme hem de gelir sağlayacak şekilde yapılandırılmış alternatif bir sözleşme biçimi yarattı. Bu araçlar aslında birçok amaca hizmet edebilir, ancak soru şu ki, bu işlevlerin her birini gerçekten ne kadar iyi gerçekleştirebilirler?
Hibrit Rantların İşleyişi
Adından da anlaşılacağı gibi, hibrit yıllık gelirler basitçe iki veya daha fazla temel yıllık gelir sözleşmesi birleşimidir. Çoğu ürün, aynı şasi içinde yer alan sabit ve değişken bir yıllık gelir sözleşmesini birleştirir. Bir segmentte değişken bir gelire sahip olanlar, müşterinin parasının bir kısmının sözleşmenin yatırım fonu alt hesap bölümünde büyümesine izin verirken, müşterinin sabit tarafta geçemeyeceği garantili gelir sağlar. Diğer hibrit sözleşme türleri, her iki segmentte de asıl bir garanti sağlamak için sabit bir yıllık geliri endekslenmiş bir ürünle eşleştirir. Diğer tüm anütasyon türleri gibi, bunlar sabit veya esnek primlerle anında veya ertelenebilir. Ayrıca, günümüzde yaygın olarak sunulan yaşam ve ölüm faydaları binicileri ve kronik hastalık veya uzun süreli bakım masrafları için hızlandırılmış ödemeler de dahil olmak üzere diğer yıllık gelir özelliklerinin standart litanını içerebilirler.
Ayrıca, hayırsever fonlar veya nakit değeri olmayan ve müşteri ileri yaşlara ulaşmadan ödeme yapmayacak uzun ömürlü sözleşmeler olarak tasarlanmış hibrit sözleşmeler de vardır. Ve elbette, sözleşmelerini iptal etmeyi seçenler için bir dizi ödeme seçeneği ile vergi ertelenmiş büyüme de sunuyorlar.
Kimler Kullanmalı
Kimin melez bir yıllık gelire sahip olması gerektiği konusunda kesin bir tanım olmamasına rağmen, bunlar genellikle büyüme ve gelirin bir kombinasyonunu arayan emeklilik koruyucular için uygundur. Zaman içinde enflasyonun hızına ayak uyduracak bir gelir akışı elde etmeye yönelik olanlar da bu araçlara göz atmak isteyebilirler. Büyüme tarafında almak istedikleri risk miktarı, değişken veya endeksli bir segmente sahip bir ürün kullanmaları gerekip gerekmediğini belirleyecektir.
Bazı danışmanlar, bu ürünleri genç müşteriler için kullanmayacaklarını söylüyor çünkü emeklilikten önce on yıllarca sürecek olanlar, uzun vadede doğrudan hisse senetlerine yatırım yaparak ortaya çıkacaklar. Emeklilik yıllarına iyi gelen müşteriler, bu ürünler için iyi bir aday olmayabilirler, çünkü büyüme kısmından yeterince kâr elde etme şansı bulamayabilirler. Onlar için, basit bir anüite sözleşmesi anapara riski olmaksızın daha iyi bir ödeme sağlayabilir. Ancak, daha sofistike ve annüasyonların yaşlarına bakılmaksızın nasıl çalıştığını iyi anlayan müşteriler, aynı kısıtlamalar onlar için de geçerli olsa da.
Lehte ve aleyhte olanlar
Hibrit annüiteler, diğer annuity türlerinde bulunan standart özelliklere ek olarak müşterilere birkaç önemli avantaj sunar. İkili nitelikleri müşterilere garantili artan gelir sağlayabilir, çünkü büyüme kısmı onlara enflasyona karşı bir korunma sağlar. Sabit ve değişken bir rantı birleştiren sözleşmeler, müşterilere değişken bir ranttan daha düşük bir aşağı yönlü risk sağlayabilir, çünkü sabit kısım değişken alt hesapların performansından bağımsız olarak ödeme yapmaya devam edecektir.
Ancak melez yıllık gelirler neredeyse her şeyi yapabilen tek vuruş harikalar olduğunu iddia ederken, birçok eleştirmen aşırı tasarlandıklarını ve çok pahalı olduklarını düşünüyor. Çift şasi modeli bu ürünleri özellikle karmaşık hale getirir ve birçok müşteri tüm teknik özelliklerini veya sınırlamalarını anlayamaz. Birçok planlamacı da bu araçları, herkes için her şey olabilecek tek bedene uyan ürünler olarak ele aldı.
Bu elbette doğru değil, ancak potansiyel bir malzeme yüzdesi bunu göremiyor - bu, her yıl bu ürünlere dökülen yüz milyonlarca doların önemli bir yüzdesinin yanlış yönlendirilebileceği anlamına geliyor.. Birçok hibrit ürün, müşterilerin satın alma sırasında açıkça göremeyebilecekleri son derece yüksek ücretler ve arka uç teslim ücret tarifeleri ile birlikte gelir. Ayrıca, plancılara sıklıkla yüksek komisyonlar ödüyorlar, bu da müşterilere bu ürünleri daha uygun olabilecek başka bir şey yerine göstermek için kolayca etkileyebiliyor.
Bu ürünlerin birçok uzman tarafından son bir eleştirisi, basitçe iddia ettikleri şey olmadıklarıdır. “Hibrit” ifadesi, birkaç yıl önce, hibrid otomobil hareketinin son başarısından yararlanmak için sigorta endüstrisinin pazarlama segmenti tarafından oluşturuldu. Ancak, hemen hemen tüm değişken ve endeksli yıllık gelir ürünleri, garantili gelir sürücüleri ve yatırımcıların garantili gelir akışına kilitlenmesine ve yine de bir çeşit yukarıdan zevk almasına izin veren diğer özelliklerle birlikte, her türlü yıllık gelir, hem büyüme hem de gelir sağlayabilir. potansiyel. Bununla birlikte, hibrit annüiteler hala iki tam rant sözleşmesini aynı anda iki farklı işlevi yerine getirebilecek tek bir ürüne paketleyebilmektedir.
Alt çizgi
Her ne kadar hibrid yıllık gelirler, Büyük Durgunluk'tan bu yana yıllık gelir endüstrisinin en hızlı büyüyen kesimini temsil etse de, gerçek değerleri birçok şüpheci için kanıtlanmamıştır. İki tam ürünü tek bir araçta bir araya getirme yetenekleri en büyük satış noktalarıdır, ancak jüri, geleneksel kuzenleri tarafından eşleştirilemeyecek düzeyde bir fayda sağlayabilecekleri konusunda hala açıktır. Hibrit yıllık gelir ödemeleri hakkında daha fazla bilgi için www.annuityfyi.com adresinden AnnuityFYI adresini ziyaret edin veya finansal danışmanınıza danışın.