Pozitif Hacim Endeksi (PVI) nedir?
Pozitif hacim endeksi (PVI), teknik analizde kullanılan ve işlem hacmindeki pozitif artışlara dayalı fiyat değişiklikleri için sinyaller sağlayan bir göstergedir. Bir PVI, popüler piyasa endeksleri için hesaplanabilir. Bireysel menkul kıymetlerdeki hareketleri analiz etmek için de kullanılabilir. Trend gücünün değerlendirilmesine ve fiyat tersine dönmenin potansiyel olarak onaylanmasına yardımcı olur.
Önemli Çıkarımlar
- PVI, mevcut hacmin bir önceki döneme göre daha yüksek olmasına bağlı olarak fiyat hareketlerine dayanmaktadır. Hacim bir dönemden diğerine artmazsa, PVI aynı kalır. PVI genellikle hareketli bir ortalama olarak (hareketlerini yumuşatmaya yardımcı olmak için) gösterilir ve bir yıllık ortalamaya (255 gün) kıyasla. Yatırımcılar, dokuz yıllık PVI hareketli ortalamasının (veya diğer MA uzunluğunun) 255 dönem PVI hareketli ortalama. PVI bir yıllık ortalamanın üzerinde olduğunda fiyat artışını doğrulamaya yardımcı olur. PVI bir yıllık ortalamanın altına düştüğünde fiyat düşüşünün doğrulanmasına yardımcı olur.
Pozitif Hacim Endeksi (PVI) Formülü:
PVI = PPVI + YCP (TCP − YCP) × PPVI yerde: PVI = pozitif hacim endeksiPPVI = önceki pozitif hacim endeksiTCP = bugünün kapanış fiyatıYCP = dünün kapanış fiyatı
Bugünkü hacim, dünkü hacimden küçük veya ona eşitse:
PVI = Önceki PVI
Pozitif Hacim Endeksi (PVI) nasıl hesaplanır
- Bugünkü hacim dün hacimden fazlaysa, PVI formülünü kullanın. Önceki PVI hesaplamasıyla birlikte bugün ve dün için fiyat verilerini girin. Önceki PVI hesaplaması yoksa, bugünün fiyat hesaplamasını önceki PVI olarak da kullanın.Bugün hacim dün hacimden büyük değilse, PVI o gün için aynı kalır.
Pozitif Hacim Endeksi (PVI) Size Ne Anlatıyor?
PVI tipik olarak negatif hacim indeksi (NVI) hesaplaması ile birlikte takip edilir. Birlikte fiyat birikim hacmi göstergeleri olarak bilinirler.
PVI ve NVI ilk olarak 1930'larda, PVI ve NVI üretmek için ilerleme düşüş çizgisi gibi pazar genişliği göstergelerini kullanan Paul Dysart tarafından geliştirildi. PVI ve NVI göstergeleri, uygulamalarını bireysel menkul kıymetlere genişleten Norman Fosback'in "Borsa Mantığı" adlı 1976 kitabına dahil edilmelerinin ardından popülerlik kazandı.
Fosback'in 1941'den 1975'e kadar olan dönemi kapsayan araştırması, PVI bir yıllık ortalamasının altında olduğunda% 67 ayı piyasası şansı olduğunu ileri sürdü. PVI bir yıllık ortalamasının üzerindeyse, ayı piyasası şansı% 21'e düşer.
Genel olarak, trader'lar piyasanın hacim açısından trendini anlamak için hem PVI hem de NVI göstergelerini izleyeceklerdir. Hacim yükselirken PVI daha uçucu olacak ve hacim azaldığında NVI daha uçucu olacaktır.
PVI'nın temel faktörü fiyat olduğundan, trader'lar hacim yüksek olduğunda ve fiyatlar yükseldiğinde PVI'nin arttığını göreceklerdir. PVI, hacim yüksek olduğunda ancak fiyatlar düştüğünde azalacaktır. Bu nedenle, PVI yükseliş ve düşüş eğilimleri için bir sinyal olabilir.
Genel kanı, yüksek hacimli günlerin kalabalık ile ilişkili olduğudur. PVI bir yıllık hareketli ortalamasının (yaklaşık 255 işlem günü) üzerinde olduğunda, kalabalığın iyimser olduğunu gösterir ve bu da yakıt fiyatının yükselmesine yardımcı olur. PVI bir yıllık ortalamanın altına düşerse, bu durum kalabalığın karamsar hale geldiğini ve fiyat düşüşünün yaklaşmakta olduğunu veya halihazırda devam ettiğini gösteriyor.
Yatırımcılar genellikle dokuz dönem hareketli ortalama PVI (MA) çizecek ve 255 dönem hareketli ortalama PVI ile karşılaştıracaklardır. Daha sonra yukarıda açıklandığı gibi ilişkileri izleyeceklerdir. Geçişler fiyattaki potansiyel eğilim değişikliklerini işaret eder. Örneğin, PVI aşağıdan 255 dönemlik MA'nın üzerine çıkarsa, bu yeni bir yükseliş eğiliminin devam ettiğini gösterebilir. PVI bir yıllık ortalamanın üzerinde kaldığı sürece bu artış trendi doğrulanır.
Yukarıda belirtilen olasılıkları aklınızda bulundurun. PVI sinyalleri% 100 doğru değil. Genel olarak, bir yıllık MA'ya kıyasla PVI, eğilimleri ve ters dönüşleri doğrulamaya yardımcı olur, ancak her zaman doğru olmayacaktır.
Bazı trader'lar PVI yerine Negatif Hacim Endeksini (NVI) tercih ederler veya birbirlerini onaylamak için bunları birlikte kullanırlar. Bunun nedeni, NVI'nın kalabalık değil, profesyonel tüccar etkinliği ile ilişkili daha düşük hacimli günlere bakmasıdır. Bu nedenle NVI, "akıllı para" nın ne yaptığını gösterir.
Pozitif Hacim Endeksi (PVI) ile Denge Hacmi (OBV) Arasındaki Fark
Pozitif hacim, mevcut oturumda hacmin bir öncekine göre yükselip yükselmediğine dayanan bir fiyat hesaplamasıdır. Denge hacminde, bugünkü fiyatın dünkü fiyattan daha yüksek veya düşük olmasına bağlı olarak, toplam pozitif ve negatif hacim toplamıdır. Her iki gösterge de hacim ve fiyatı etkiliyorken, bunu çok farklı şekillerde yapıyorlar. Hesaplamalar farklı olduğu için yatırımcılara farklı ticaret sinyalleri ve farklı bilgiler sunacaklardır.
Pozitif Hacim Endeksinin (PVI) Kullanım Sınırlamaları
PVI, aktivitesi tipik olarak daha yüksek hacimli günlerle ilişkili olan kalabalığı takip ediyor. Kalabalık genellikle profesyonel tüccarlardan daha az para kaybeder veya daha az fuar yapar. Bu nedenle, PVI "akıllı olmayan parayı" izliyor. Daha kaliteli sinyaller ve belirli bir pazarın veya hisse senedinin ne yaptığının daha iyi bir bağlamı için PVI, NVI ile birlikte kullanılır.
Tarihsel testlerde, PVI fiyatta boğa ve ayı piyasalarını vurgulamak için iyi bir iş çıkardı. % 100 doğru olmasa da… hiçbir şey doğru değil. Gösterge çırpma testerelerine eğilimli olabilir, bu da hızlı bir şekilde art arda birden fazla çaprazlama meydana geldiğinde, yalnızca göstergeye dayanarak gerçek eğilim yönünün belirlenmesini zorlaştırır. PVI ayrıca bazı anomalilere yatkındır. Örneğin, fiyat agresif bir şekilde yükselse bile, sürekli daha düşük hareket edebilir. Bu nedenlerden dolayı, trader'ların PVI ile birlikte fiyat hareket analizi, diğer teknik göstergeler ve uzun vadeli ticaret fırsatlarına bakıldığında temel analiz kullanmaları önerilir.