Portföy ağırlığı, bir portföydeki belirli bir holdingin yüzde bileşimidir. Portföy ağırlıkları farklı yaklaşımlar kullanılarak hesaplanabilir; en temel ağırlık türü, bir menkul değerin dolar değerinin, portföyün toplam dolar değerine bölünmesiyle belirlenir. Diğer bir yaklaşım, belirli bir menkul kıymetin birim sayısını portföyde bulunan toplam hisse sayısına bölmektir.
Portföy Ağırlığının Azaltılması
Portföy ağırlıkları sadece belirli menkul kıymetlere uygulanmaz. Yatırımcılar portföylerinin ağırlığını sektör açısından hesaplayabilirler; Coğrafi bölge; endeks maruziyeti; kısa ve uzun pozisyonlar; tahviller veya küçük sermayeli teknoloji şirketleri gibi güvenlik türü; veya başka herhangi bir karşılaştırma ölçütü olabilir. Esasen portföy ağırlıkları, belirli yatırım stratejisine göre belirlenir. Piyasa değerleri ile ilgili portföy ağırlıkları değişkendir çünkü piyasa değerleri günlük olarak değişir. Söz konusu menkul kıymetlerin göreceli olarak eşit ağırlığını korumak için eşit ağırlıklı portföyler sık sık yeniden dengelenmelidir.
Portföy Ağırlığı Örneği
SPDR S&P 500 ETF, S&P 500'ün performansını izleyen bir yatırım aracıdır. Bunu, her bir hisse senedinin toplam piyasa değerine göre endeksteki her hisse senedinin ağırlığının S&P 500'ün toplam piyasa değerine bölünmesiyle elde eder. Örneğin, Apple Inc.'in S&P 500'ün% 3'ünü oluşturduğunu ve Microsoft Corporation'ın% 2'yi oluşturduğunu; ETF daha sonra S&P 500'ü çoğaltmak için piyasa değerine göre Apple'da% 3 ve Microsoft'ta% 2'ye sahiptir. Bu ağırlıklar değişebilir ve buna göre böyle bir ETF yeniden dengelenir.
Her bir hisse senedi, S&P 500'deki piyasa değeri ile ağırlığına göre ETF'de ağırlığa sahip olduğundan, her bir sektörün karşılık gelen ağırlıkları da ETF'de temsil edilmektedir. Teknoloji stokları S&P 500'de% 20 ile en yüksek ağırlığa sahipse, kopyalayan ETF de teknolojide% 20 tutar.
Ağırlıklar, endüstriler, sektörler, coğrafyalar ve varlık sınıfları için istenen yatırım stratejisine göre hesaplanabilir. Bir portföyün toplam ağırlığı% 100 olmalıdır. Kısa pozisyonlar ve borçlanmalar negatif değerler olarak kabul edilir ve negatif ağırlıklar taşırlar.
Portföy Ağırlığının Hesaplanması
Hisse senedi pozisyonunun piyasa değerini elde etmek için hisse fiyatını ödenmemiş hisse sayısı ile çarpın. Apple 100 dolar ile işlem görüyorsa ve 5, 48 milyar hisse olağanüstü ise, Apple'ın toplam piyasa değeri 548 milyar dolar. S&P 500'ün toplam piyasa değeri 18.3 trilyon $ ise, Apple'ın S&P 500'deki piyasa değeriyle ağırlığı% 3 veya 548 milyar $ / 18.3 trilyon $ x 100 =% 3'tür.