Portföy Vereni Nedir?
Portföy borç veren, ipotek kredisi üreten ve borcu kredi portföyünde tutan bir banka veya başka bir kurumdur. Krediler ikincil piyasada satılmamaktadır. Geleneksel krediler borç veren tarafından verilir, ancak krediye hizmet veren başka bir borç verene satılır.
Portföy kredi sağlayıcısı, ipotek teminatlarından ücret alır ve ayrıca faiz getiren varlıklar ile ipotek portföylerindeki mevduatlara ödenen faiz arasındaki net faiz oranından (fark) kar sağlar.
Önemli Çıkarımlar
- Bir portföy borç veren, ikincil piyasada kredileri satmak yerine bir ipotek kredisi portföyü oluşturmakta ve sürdürmektedir. Bir portföy borç veren, kredileri tutarak geleneksel bir borç verenden daha fazla risk alır. Faiz getiren varlıklar ile mortgage portföylerindeki mevduatlara ödenen faiz arasındaki net faiz oranı. Portföy borç verenler borçlulara daha fazla seçenek sunar, ancak bunlar genellikle daha pahalıdır ve daha yüksek faiz oranları uygular.
Portföy Kreditörleri Nasıl Çalışır?
Geleneksel ipotek borç verenler ipotek tutma riskinden kaçınırlar; oluşum ücretlerinden kâr ederler ve sonra ipotekleri diğer finans kurumlarına satarlar. Her iki yöntemin de artıları ve eksileri vardır. İpotek kredilerinden kaynak sağlayan şirketler daha az risk ve daha tutarlı bir kar akışı yaşamaktadır. Öte yandan, portföy borç verenler portföylerinde daha fazla olumsuzluk ve aynı zamanda daha fazla risk yaşarlar.
Portföy Kredisi Kredilerinin Avantajları
- Kredi Onayları: Aday ev sahipleri, bir borç verenden bir borç verenden geleneksel bir borç verenden daha uygun bir ipotek kredisi almaya hak kazanabilirler. Bunun nedeni, portföy borç vericilerinin Fannie Mae veya diğer ajanslar gibi ikincil piyasa alıcıları tarafından belirlenen yüklenim yönergelerini karşılamak zorunda olmamasıdır. Örneğin, geleneksel bir borç veren ikincil alıcı tarafından belirlenen asgari gelir gereksinimlerini karşılayan kredilerle sınırlandırılabilir. Bir portföy borç vereni kredileri satmak yerine bilançosunda tuttuğundan, onay kriterlerini belirleme konusunda daha fazla esnekliğe sahiptir. Daha Fazla Esneklik: Portföy borç verenler genellikle daha büyük finansal kuruluşlardan daha fazla esnekliğe sahip küçük, özel sermayeli topluluk bankalarıdır. Örneğin, bir portföy borç veren bir ipotek köken aldığı zaman, kredi koşullarını müşterinin finansal koşullarına uyacak şekilde değiştirebilirler. Müşterinin bir aylık ödeme yerine iki aylık geri ödeme yapmasına izin verebilir veya daha düşük bir peşinat talep edebilir. Yatırımcı dostu: Portföy borç verenler tarafından sunulan ipotekler genellikle emlak yatırımcıları için daha elverişlidir. Genellikle, bir yatırımcının satın alabileceği mülk sayısını kısıtlamazlar. Ayrıca, bir mülkün finansman sunmak için belirli bir durumda olmasını gerektirmezler. Bu, yenilemek için eski bir ev satın almak isteyen yatırımcılar için avantajlıdır. Geleneksel borç veren ise beşten fazla yatırım amaçlı gayrimenkulü finanse etmeyebilir veya sadece yapısal olarak sağlam konutlar üzerindeki ipotekleri onaylayabilir.
Portföy Kredisi Kredilerinin Dezavantajları
- Ön Ödeme Ücretleri: Portföy borçluları borçlulara bir ön ödeme ücreti uygulayabilir. Her ne kadar federal yasa borç verenlerin talep edebileceği miktarları sınırlasa da, bu kredinin toplam maliyetini artıran beklenmedik bir gider olabilir. Bir müşteri bir portföy borç verene sahip bir kredi oluşturmadan önce, kolayca yeniden finanse edilmesini sağlayan ön ödeme ücretlerini müzakere etmelidir. Daha Yüksek Faiz Oranları: Bir portföy borç veren, krediye hizmet etmek için aldıkları ek riski dengelemek için daha yüksek faiz oranları talep edebilir. Federal Rezerv faiz oranlarını artırıyorsa, bir portföy borç vereni kâr marjlarını korumak için değişken oranlarını daha hızlı artırabilir.