Ödeme Seçeneği ARM Nedir?
Ödeme seçeneği ARM, borçlunun aşağıdakiler de dahil olmak üzere birkaç aylık ödeme seçeneği arasından seçim yapmasına olanak tanıyan aylık ayarlanan ayarlanabilir bir ipotektir (ARM):
- 30 veya 40 yıllık tamamen amortisman ödemesi 15 yıllık tamamen amortisman ödemesi Yalnızca faiz ödemesi Minimum ödeme veya minimum tutardan daha büyük herhangi bir ödeme
Minimum ödeme seçeneği, başlangıçtaki geçici başlangıç faiz oranına göre hesaplanır. Bu geçici başlangıç faiz oranı geçerli olmakla birlikte, mevcut tek ödeme seçeneğidir. Tamamen amortismana tabi bir ödemedir. Geçici başlangıç faiz oranı sona erdikten sonra, minimum ödeme tutarı aylık ödeme seçeneğidir; ancak, planlanan yalnızca faiz ödemesinden daha düşük bir ödeme yapıldığında, ertelenmiş faiz yaratılır.
Ödeme Seçeneği ARM'sini Anlama
Ödeme seçeneği ARM'lerin ödeme şoku riski büyüktür. Aylık ödemeler, negatif amortisman sınırına ulaşıldığında planlanmamış bir yeniden düzenleme de dahil olmak üzere çeşitli nedenlerle artabilir. Tam endeksli faiz oranı bu hesaplamada önemlidir. Negatif amortisman oranı, sadece faiz ödemesinin (tam endeksli faiz oranına dayalı olarak) ve minimum ödemenin bir fonksiyonudur. Tamamen endeksli faiz önemli ölçüde artarsa, asgari ödeme yapıldığında negatif amortisman oranı artar, negatif amortisman sınırına ulaşılması ve ipotek yeniden düzenlenme olasılığı artar.
Ödeme Seçenekleri ARM'leri
Bir ipoteğe borçlu olunan borç miktarını önemli ölçüde artırmaktan kaçınmak için, borçlunun bir ödeme opsiyonu ARM ile kabul etmek istediği geri ödeme yapısını dikkatle seçmesi gerekir. İpotek krizine kadar popüler olmasına rağmen, ödeme seçeneği ARM'leri daha sonra eleştiri aldı. Bu tür ipoteklerin doğası, borçluların daha düşük ödemeler yapmasına olanak tanıdı ve bu kredileri karşılayabileceklerine inandılar, ancak ipotek üzerindeki genel borç, dengeyi azaltmak yerine büyümeye devam etti.
İpotek krizinin ardından, bazı borç verenler, bu finansmanı kullandıkları evleri satın almaya uygun olmayan borçlulara ödeme seçenekleri ARM'leri sundukları ortaya çıktı. Her ne kadar bu ipotekler konutların satış fiyatlarını karşılayabilse de - borçlunun faizi ödememesi durumunda borcun artması ve ana bakiyenin azaltılması kaçınılmaz olarak - borcu karşılayamayan borçluların temerrüde düşmesi anlamına geliyordu.
Ödeme opsiyonu ARM'lerine, özellikle de mülkiyete kısa vadeli yatırım yapmak isteyen gayrimenkul spekülatörleri için, özellikle de mülkiyeti kısa sürede yenilemek ve tekrar piyasaya sürmek istiyorlarsa faydaları vardır.