Acı Ticareti Nedir?
Acı ticareti, piyasaların zaman zaman çoğu yatırımcıya maksimum miktarda ceza verme eğilimidir. Popüler bir varlık sınıfı veya geniş çapta takip edilen yatırım stratejisi, çoğu yatırımcının düzensiz bir şekilde yakalanması beklenmedik bir dönüş aldığında bir acı ticareti meydana gelir. Bu tanıma göre, niş bir sektörde veya stratejide ani bir tersine dönme acı ticaret olarak nitelendirilmez, çünkü içinde pek çok yatırımcının bulunmaması muhtemeldir.
Acı ticareti, en iyi tüccarların ve yatırımcıların bile çözülmesini test eder, çünkü ticaretin sonunda sonuçlanacağı ya da durum kötüleşmeden kayıplarını alacağı umuduyla durup durmayacağı ikilemiyle karşı karşıya kalmalıdırlar.
Önemli Çıkarımlar
- Acı ticareti, piyasaların büyük bir katılımcı grubunu aynı anda cezalandırdığı göründüğü zamandır.Ana ticaret, piyasa katılımcılarının bir kitlesi aynı stratejiye girdiğinde ve ticaret kalabalıklaştığında kendilerini oluşturur. ya da 2001 ve 2008 yıllarında bu baloncukların patlamasından önceki gayrimenkul.
Acı Ticaretlerini Anlama
Yıllar boyunca özsermaye endekslerindeki periyodik zirveler ve vadiler, işyerinde ağrı ticaretine mükemmel bir örnek sağlar. 1990'ların sonunda ve 2000'lerin başında dot-com patlaması ve büstü düşünün. Nasdaq 2000 yılının Mart ayında yükselip rekor seviyeye ulaşırken, teknoloji stokları çoğu yatırımcı ve yatırım fonu tarafından tutulan portföylerin orantısız bir kısmını oluşturuyordu.
Teknoloji stoklarında ve Nasdaq'ta yaşanan müteakip çöküş, ABD'de bir durgunluğa ve küresel bir ayı piyasasına yol açtı ve piyasa değeri ve hane halkı servetindeki trilyonlarca doları sildi. Sektördeki sonraki çöküş dünya çapında yankılanıp geniş ekonomi üzerinde etkisi olduğundan, buradaki acı ticareti uzun teknoloji stoklarıydı.
Genel olarak, ağrı esnafları aşırı kalabalık esnaflarda kendini gösterir, burada hayvan sürüsü davranışı bir dizi aktörün aynı stratejide aynı pozisyonu almasına yol açar. Örneğin, döviz taşıma ticareti, birçok insanın beyinsiz olduğuna inandığı kalabalık bir ticarettir. Eğer bu ticaret gevşeyecek olsaydı, birçok kişi ve firma için çok fazla acıya neden olurdu.
Acı Ticaret Örnekleri
2008 yılında, ağrı ticareti genel olarak uzun özkaynaklardı. ABD ve birçok büyük küresel hisse senedi endeksi, hızla kaynamaya başlayan kaynamayan bir kredi krizine rağmen 2007'nin dördüncü çeyreğinde rekor seviyelere ulaşmıştı.
2008 yılında küresel hisse senedi piyasalarının çöküşü, etkilenen insan sayısı ve yok edilen servet miktarı açısından bunu açık arayla en büyük ağrı ticareti haline getirdi. Dünya ekonomisi 1930'ların Büyük Bunalımından bu yana en derin durgunluğunu ve en büyük finansal krizini yaşarken, 35 trilyon dolardan fazla veya küresel pazar sermayesinin yüzde 60'ı ortadan kalktı. ABD'de dalan konut ve hisse senedi fiyatları, durgunluk milyonlarca insanı işsiz bıraksa bile, tarihte hanehalkı servetinin en büyük tahribatına yol açtı.
Uzun Vadeli Bir Strateji Ağrı Ticaretini Nötrleştirebilir
2009 yılından bu yana küresel piyasalardaki güçlü toparlanma, ağrı ticaretinin bile bir süre içinde kazanabileceğini kanıtladı, Dow Jones Endüstriyel Ortalama ve S&P 500 2013 yılına kadar yeni zirvelere ulaştı. o yıl çok sayıda yatırımcı için yeni acı ticareti.