Sipariş Yönetim Sistemi (OMS) Nedir?
Bir sipariş yönetim sistemi (OMS), menkul kıymet siparişlerini verimli ve uygun maliyetli bir şekilde yürütmek için geliştirilmiş bir elektronik sistemdir. Aracılar ve bayiler, çeşitli menkul kıymetler için siparişleri doldururken sipariş yönetim sistemlerini kullanır ve her siparişin sistemdeki ilerlemesini izleyebilir. Bir OMS'ye "ticari sipariş yönetim sistemi" de denir.
Sipariş Yönetim Sistemini (OMS) Anlama
Sipariş yönetim sistemi, ticaret emirlerinin yerine getirilmesini kolaylaştıran ve yöneten bir yazılım sistemidir. Finansal piyasalarda, bir menkul kıymet için alım veya satım emri gerçekleştirmek için alım satım sistemine bir emir verilmelidir. Bir işlem emri genellikle aşağıdaki bilgileri içerir:
- Güvenlik tanımlayıcısı (senedi) Sipariş türü (satın alma, satış veya kısa) Sipariş boyutu Sipariş türü (ör. Piyasa, limit, durdurma, vb.) Sipariş talimatları (örn. Günlük sipariş, doldurma veya öldürme, iptal edilene kadar, vb.)) Sipariş iletimi (broker, ECN, ATC, vb.)
Bir sipariş yönetim sistemi, FIX protokolünü kullanarak bir yazılım sistemi üzerinden işlem gerçekleştirir. DÜZELTME veya Finansal Bilgiler eXchange, trilyon dolarlık menkul kıymet işlemleri ve piyasalarıyla ilgili uluslararası gerçek zamanlı döviz bilgilerini paylaşmak için kullanılan bir elektronik iletişim protokolüdür.
Ancak, iletişim işlemleri özel bir uygulama programlama arabirimi (API) kullanılarak da yapılabilir. FIX protokolü, OMS'yi kullanan dünya çapında yüzlerce karşı tarafa hedge fonları ve yatırım şirketleriyle bağlantı kurar.
Wall Street'te OMS Nasıl Kullanılır
OMS, firmaların alım satımlarının yaşam döngüsünü yönetmelerine ve portföylerindeki yatırımları otomatikleştirmelerine ve düzenlemelerine olanak tanımak için hem alım hem de satış tarafında kullanılabilir.
İnceleme için satın alma tarafı, Wall Street'in yatırım fonları, emeklilik fonları ve para yönetimi amacıyla büyük miktarlarda menkul kıymet satın alma eğilimi gösteren sigorta şirketleri gibi yatırım kuruluşlarından oluşan bir segmentidir. Alış tarafı satış tarafının tersidir. Satış tarafı doğrudan yatırım yapmaz, yatırım pazarına yükseltmeler, düşüşler, hedef fiyatlar ve diğer görüşler için yatırım önerileri sunar. Satın alma tarafı ve satış tarafı birlikte Wall Street'in her iki tarafını oluşturur.
Bir sipariş yönetim sistemi ile takas edilebilen veya izlenebilen birçok ürün ve menkul kıymet vardır. Bir OMS kullanılarak ticareti yapılan finansal araçlardan bazıları şunlardır:
- Hisse senetleri Tahvil gibi sabit getirili ürünlerPara birimleri Hammadde veya bakır gibi kredilerKrediCashDerivatives, faiz oranları ve para birimleri ile ilgili seçeneklerden oluşabilir
Tipik olarak, sadece borsa üyeleri doğrudan bir borsaya bağlanabilir, yani bir satış tarafı OMS genellikle borsa bağlantısına sahiptir, oysa bir alıcı tarafı OMS satış tarafı firmalarına bağlanmakla ilgilidir. Satış tarafında bir sipariş yürütüldüğünde, satış tarafı OMS'nin durumunu güncellemesi ve siparişin kaynağı olan firmaya bir yürütme raporu göndermesi gerekir.
Bir OMS, firmaların sisteme girilen siparişlerle ilgili tüm açık siparişler ve önceden tamamlanmış siparişler de dahil olmak üzere bilgilere erişmesine izin vermelidir. Sipariş yönetim sistemi, amaçlanan varlık tahsisi eylemlerini satın alma tarafı için pazarlanabilir siparişlere çevirerek portföy yönetimini destekler.
Önemli Çıkarımlar
- Sipariş yönetim sistemi, ticaret emirlerinin yerine getirilmesini kolaylaştıran ve yöneten bir yazılım sistemidir. Finansal piyasalarda, bir menkul kıymet için alım veya satım emri gerçekleştirmek için alım satım sistemine bir emir verilmelidir. Aracılar ve bayiler, çeşitli menkul kıymetler için siparişleri doldururken sipariş yönetim sistemlerini kullanır ve her siparişin sistemdeki ilerlemesini izleyebilir. Etkili bir OMS, firmalara pozisyonların gerçek zamanlı izlenmesine, yasal ihlallerin önlenmesine, ticaretin hız ve doğruluğuna ve bunun sonucunda ortaya çıkan önemli maliyet tasarruflarına yardımcı olur.
Bir OMS'nin Faydaları
Birçok sipariş yönetim sistemi, kullanıcının gerçek zamanlı fiyat akışı ile piyasa fiyatlarını izlemesine ve tüm pazarlarda birden fazla borsada emir gerçekleştirmesine olanak tanıyan gerçek zamanlı ticaret çözümleri sunar. Firmaların bir sipariş yönetim sisteminden elde edebileceği faydalardan bazıları, siparişlerin yönetilmesini ve portföylerin varlık tahsisini içerir.
Etkili bir OMS, hem girişten önce hem de sonra işlemlerin gerçek zamanlı kontrolleri de dahil olmak üzere mevzuata uygunluğun sağlanmasında kritik öneme sahiptir. Sipariş yönetim sistemleri, uyumluluk görevlilerinin, bir şirket çalışanı tarafından herhangi bir yasadışı faaliyet veya finansal sahtekarlığın yanı sıra herhangi bir yasal ihlal olup olmadığını belirlemek için işlemlerin yaşam döngüsünü izlemelerine yardımcı olur. Bir OMS, portföy yöneticileri, tüccarlar ve uyumluluk görevlileri arasındaki iş akışını ve iletişimi geliştirebilir.
Sipariş yönetim sistemleri, pozisyonların gerçek zamanlı izlenmesi, düzenleyici ihlallerin önlenmesi, ticaretin hız ve doğruluğu ve sonuçta ortaya çıkan önemli maliyet tasarrufları nedeniyle finansal hizmetler sektöründe önemli bir gelişmedir.