Opsiyon Zinciri nedir?
Opsiyon zinciri, aynı zamanda opsiyon matrisi olarak da bilinir, belirli bir güvenlik için hem koyar hem de çağırır gibi mevcut tüm opsiyon sözleşmelerinin listesidir. Belirli bir vade döneminde dayanak bir varlığın tüm itme, çağrı, grev fiyatları ve fiyatlandırma bilgilerini gösterir.
Opsiyon Zincirini Anlama
Opsiyon zincirleri muhtemelen çoğu perakende yatırımcı için bilgi sunmanın en doğal şeklidir. Opsiyon teklifleri, anlaşılması kolay bir sırada listelenir. Yatırımcılar karşılık gelen vade tarihlerini ve grev fiyatlarını takip ederek opsiyon primi bulabilirler. Verilerin sunumuna bağlı olarak, teklif-teklif kotasyonları veya orta kotasyonlar da bir opsiyon zinciri içinde görüntülenebilir.
Çevrimiçi simsarların ve hisse senedi alım satım platformlarının çoğu, gerçek zamanlı veya gecikmeli veriler kullanarak opsiyon kotasyonları şeklinde opsiyon kotasyonları görüntüler. Zincir ekranı, etkinliğin, açık ilginin ve fiyat değişikliklerinin hızlı bir şekilde taranmasını sağlar. Yatırımcılar belirli bir opsiyon stratejisini karşılamak için gereken belirli opsiyonlara odaklanabilirler.
Yatırımcılar, bir varlığın işlem sıklığını, işlem hacmini ve faiz dahil olmak üzere, grev fiyatı ve vade aylarına göre hızlı bir şekilde bulabilirler. Verilerin sıralanması, en kısa zamandan en uzağa kadar son kullanma tarihine göre olabilir ve daha sonra en düşükten en yükseğe grev fiyatıyla daha da rafine edilebilir.
Önemli Çıkarımlar
- Opsiyon zinciri, aynı zamanda opsiyon matrisi olarak da bilinir, belirli bir güvenlik için mevcut tüm opsiyon sözleşmelerinin bir listesidir, belirli bir güvenlik için hem koyar hem de çağırır. ', ' net değişiklik ', ' teklif 've' sor '' sütunları mevcut piyasa koşullarını değerlendirir.
Opsiyon Zinciri Matrisinin Kodunu Çözme
Bir seçenek matrisindeki terimler nispeten açıklayıcıdır. Tecrübeli bir kullanıcı, fiyat hareketleri ve yüksek ve düşük likidite seviyelerinin oluştuğu pazarları hızlı bir şekilde deşifre edebilir. Etkili ticaret uygulamaları ve kârlılık için bu kritik bir bilgidir.
Yatırımcıların mevcut piyasa koşullarını değerlendirmek için odaklandığı dört bilgi sütunu vardır. Sütunlar Son Fiyat, Net Değişiklik, Teklif ve Sor'dur.
- Son fiyat sütunu, yakalanan ve bildirilen en son ticaret fiyatını görüntüler. Net değişiklik sütunundaki bilgiler, dayanak varlığın yönünü (yukarı, aşağı veya düz) ve bir önceki işlemden fiyat farkının miktarını yansıtır. Teklif sütununun gözden geçirilmesi, bir işlemcinin o opsiyonun satışında o zaman diliminde ne kadar alacağını tahmin edebileceği bilgileri gösterir. Tüccarın, o anda bu seçeneği satın almak için ne kadar ödeme yapmayı bekleyebileceğine ilişkin bilgi, soru sütununda görünür.
Yukarıda listelenen dördü takip eden sütunlarda, belirli bir seçenek için pazar büyüklüğünü ve trader'ların her fiyat seviyesinde nasıl taahhütte bulunduğunu ölçmek için önemli bilgiler bulacaksınız.
İşlem hacmi veya belirli bir günde el değiştiren sözleşme sayısı, herhangi bir opsiyon için ne kadar likidite olabileceğini gösterir. Açık faiz, her bir grev ve vade için ödenmemiş toplam opsiyon sayısını ölçer ve piyasa taahhüdünün ölçeğini ölçmenizi sağlar.
Açık ilginin gerçek seviyesi gün içinde değişmektedir. Piyasa yapıcılar opsiyon zincirinde gösterilen bilgileri sadece her işlem gününün sonunda rapor ederler. Opsiyon zinciri matrisi, bir sonraki işlem günü için en kullanışlıdır.