Çalışanları şirket hisse senedi ile ödüllendirmek, hem çalışanlar hem de işverenler için çok sayıda fayda sağlayabilir, ancak yasal kaygılar veya ek hisse çıkarma ya da şirketin kısmi kontrolünü bir çalışana kaydırma isteksizliğinin, şirketlerin alternatif bir tazminat formu kullanmalarına neden olabileceği zamanlar vardır. fiili hisse senedi ihracı gerektirmez. Fantom hisse senedi planları ve hisse senedi değer kazanma hakları (SAR), hisse senedini gerçekten hiç kullanmayan iki tür hisse senedi planıdır, ancak yine de çalışanlara şirketin hisse senedi performansına bağlı tazminat ödüller verir.
Hayalet Stok
"Gölge" hisse senedi olarak da bilinen bu tür hisse senedi planı, bir çalışana, hisse senedinin belirli bir miktarına veya bir kısmının mevcut hisse fiyatının katlarına eşit olan bir nakit ödül öder. Ödül miktarı genellikle hisse senedinin fiyatını taklit eden varsayımsal birimler ("hayali" hisseler olarak bilinir) şeklinde izlenir. Bu planlar genellikle üst düzey yöneticiler ve kilit çalışanlar içindir ve doğası gereği çok esnek olabilir.
Biçim ve Yapı
İki ana tip hayalet stok planı vardır. "Sadece takdir" planları, esas alınan hisselerin değerini içermez ve yalnızca planın verildiği tarihte başlayan belirli bir süre boyunca şirket hisse senedi fiyatındaki herhangi bir artışın değerini ödeyebilir. "Tam değer" planları hem temel hisse senedinin değerini hem de takdirini öder.
Her iki plan türü de, nitelik bakımından ayrımcı olabildikleri ve aynı zamanda çalışanın geliri fiilen ödediği zaman sona eren önemli bir kaybetme riskine maruz kaldıkları için, birçok açıdan geleneksel niteliksiz planlara benzemektedir. ödenen miktar ve işveren kesinti yapabilir.
Fantom hisse senedi planları genellikle, görev süresinde veya plan sözleşmesinde kapsanan belirli hedeflerin veya görevlerin gerçekleştirilmesine dayanan hak kazanma çizelgelerini içerir. Bu belge ayrıca katılımcıların temettü veya herhangi bir oy hakkı ile eşleşen nakit eşdeğerlerini alıp almayacaklarını belirler. Bazı planlar çalışanlara nakit ödeme yapılmasını önlemek için fantom birimlerini ödeme anında gerçek hisse senetlerine dönüştürür. Diğer stok planı türlerinden farklı olarak, fantom stok planlarının kendi başına bir egzersiz özelliği yoktur; plana yalnızca şartlarına göre katılımcıyı verir ve sonra yelek tamamlandığında nakit veya eşdeğeri bir tutarı gerçek stoka verir.
Avantajlar ve dezavantajlar
Fantom hisse senedi planları çeşitli nedenlerle işverenlere hitap edebilir. Örnek olarak, işverenler bunları mülkiyetin bir kısmını katılımcılarına kaydırmak zorunda kalmadan çalışanları ödüllendirmek için kullanabilirler. Bu nedenle, bu planlar, halka açık bazı şirketler tarafından da kullanılmasına rağmen, öncelikle yakın kuruluşlar tarafından kullanılmaktadır. Ayrıca, diğer her tür çalışan hisse senedi planı gibi, hayali planlar çalışanların motivasyonunu ve görev sürelerini teşvik etmeye hizmet edebilir ve kilit çalışanların şirketten "altın kelepçe" maddesi kullanarak ayrılmasını engelleyebilir.
Çalışanlar, herhangi bir türde ilk nakit harcama gerektirmeyen ve ayrıca yatırım portföylerinde şirket hisseleri ile aşırı kilolu olmalarına neden olmayan bir fayda elde edebilirler. Bununla birlikte, işverenlerin çalışanlara yapması gereken büyük nakit ödemeleri her zaman alıcıya olağan gelir olarak vergilendirilir ve bazı durumlarda firmanın nakit akışını bozabilir. Şirket hisse senedi fiyatındaki normal dalgalanma ile birlikte gelen değişken borç, birçok durumda şirket bilançosunda bir dezavantaj olabilir. Şirketler ayrıca planın durumunu tüm katılımcılara yıllık bazda açıklamalı ve plana periyodik olarak değer vermek için bağımsız bir değerleme uzmanı tutmalıdır.
Stok Takdir Hakları (SAR)
Adından da anlaşılacağı gibi, bu tür bir özkaynak tazminatı katılımcılara şirket hisselerinin fiyatını takdir etme hakkını verir, ancak hisse senedinin kendisini değil. SAR'lar, nasıl vergilendirildikleri gibi pek çok açıdan niteliksiz hisse senedi seçeneklerine benzemektedir, ancak hisse senedi opsiyon sahiplerine aslında satmaları gereken hisse senetlerinin verilmesi ve daha sonra gelir tutarını karşılamak için gelirlerin bir kısmını kullanması bakımından farklılık gösterir. başlangıçta verilmiştir. SAR'lar her zaman gerçek hisse senedi şeklinde verilmesine rağmen, verilen hisse sayısı sadece katılımcının hibe ve alıştırma tarihleri arasında gerçekleştirdiği dolarlık kazanç miktarına eşittir.
Diğer çeşitli hisse senedi tazminat biçimleri gibi, SAR'lar devredilebilir ve sıklıkla geri alma hükümlerine tabidir (şirketin plan kapsamında çalışanlar tarafından alınan gelirin bir kısmını veya tamamını geri alabileceği koşullar, örneğin çalışanın belirli bir süre içinde yarışmacı veya şirket iflas eder). SARS ayrıca sıklıkla şirketin belirlediği performans hedeflerine bağlı bir yelek programına göre verilir.
Vergilendirme
SAR'lar esas olarak, vergilendirilmemeleri için nitelikli olmayan stok seçeneklerini (NSO'lar) yansıtır. Hibe tarihinde veya onaylandığı tarihte hiçbir vergi sonucu yoktur. Katılımcılar, egzersizdeki spread üzerinden normal geliri tanımak zorundadır ve çoğu işveren, eyalet ve yerel vergiler, Sosyal Güvenlik ve Medicare ile birlikte% 22 (veya çok zenginler için% 37) ek federal gelir vergisini kesecektir. Birçok işveren de bu vergileri hisse şeklinde tutacaktır. Örneğin, bir işveren toplam belirli bordro vergisini karşılamak için yalnızca belirli sayıda hisse verebilir ve geri kalanını stopajda tutabilir. NSO'larda olduğu gibi, tatbikatta muhasebeleştirilen gelir miktarı, hisse senetleri satıldığında katılımcının vergi hesaplaması için maliyet esası haline gelir.
Avantajlar ve dezavantajlar
Önceki örnekler SAR'ların çalışanların haklarını kullanmalarını ve kazançlarını hesaplamalarını neden kolaylaştırdıklarını göstermektedir. Konvansiyonel hisse senedi opsiyon hibelerinde olduğu gibi temel miktarını karşılamak için bir satış emri vermeleri gerekmemektedir. Ancak SAR'lar temettü ödemez ve sahiplerine oy hakkı verilmez.
İşverenler SAR'ları sever, çünkü onlar için muhasebe kuralları artık geçmişte olduğundan çok daha elverişlidir; değişken yerine sabit muhasebe muamelesi görürler ve geleneksel hisse senedi opsiyon planları ile aynı şekilde muamele görürler. Ancak SAR'lar daha az şirket hissesi verilmesini gerektirir ve bu nedenle hisse fiyatını geleneksel hisse senedi planlarından daha az seyreltir. Ve diğer tüm özkaynak tazmin biçimleri gibi, SAR'lar da çalışanları motive etmek ve tutmak için hizmet edebilir.
Alt çizgi
Fantom stoku ve SAR'lar, işverenlere, hisse senetlerini maddi olarak sulandırmaya gerek kalmadan çalışanlara özkaynağa bağlı tazminat sağlama olanağı sağlar. Bu programların bazı sınırlamaları olmasına rağmen, endüstri uzmanları her iki plan türünün gelecekte daha yaygın hale geleceğini tahmin etmektedir. Bu planlar hakkında daha fazla bilgi için İK temsilcinize veya finansal danışmanınıza başvurun.