Temel finansal oranlar arasında, bireysel bankacılık sektöründeki şirketleri değerlendirmek için özel olarak kullanılan yatırımcılar ve piyasa analistleri net faiz marjı, kredi-aktif oranı ve aktif kârlılığı (ROA) oranıdır. Bankaların ve bankacılık hisse senetlerinin analizi, bankaların faaliyet göstermesi ve diğer birçok işletmeden çok temelden farklı bir şekilde kar üretmesi nedeniyle her zaman özellikle zorlayıcı olmuştur. Diğer endüstriler satılık ürünler yaratırken veya üretirken, bir bankanın sattığı birincil ürün paradır.
Bankaların finansal tabloları tipik olarak hemen hemen her türden iş yapan şirketlere göre çok daha karmaşıktır. Banka hisse senetleri dikkate alan yatırımcılar fiyat-defter (K / B) oranı veya fiyat-kazanç (K / Z) oranı gibi geleneksel özkaynak değerlendirme önlemlerine bakarken, yatırımı daha doğru bir şekilde değerlendirmek için sektöre özgü ölçümleri de inceliyorlar. bireysel bankaların potansiyeli.
Önemli Çıkarımlar
- Bankaların ve bankacılık hisse senetlerinin analizi özellikle zorlayıcıdır çünkü diğer işletmelerin çoğundan farklı bir şekilde faaliyet göstermekte ve kâr elde etmektedirler. Faiz marjı, bankaların değerlendirilmesinde önemli bir göstergedir, çünkü bir bankanın faiz getiren varlıklar üzerindeki net kârını ortaya çıkarmaktadır. Daha yüksek kredi / varlık oranına sahip bankalar gelirlerinin daha büyük bir kısmını kredi ve yatırımlardan elde etmektedirler. Daha düşük kredi / varlık oranlarına sahip bankalar, toplam gelirlerinin nispeten daha büyük bir bölümünü daha çeşitlendirilmiş, Aktif yönetimi veya ticaret gibi faiz getirisi olmayan kaynaklar. Aktif getirisi oranı, bir şirketin varlıklarında kazandığı dolar başına karı gösteren önemli bir kârlılık oranıdır.
Bireysel Bankacılık Sektörü
Bireysel bankacılık endüstrisi, bireysel tüketicilere kredi hizmetleriyle birlikte çek hesapları, tasarruf hesapları ve yatırım hesapları gibi doğrudan hizmetler sağlayan bankaları içermektedir. Ancak, çoğu perakende bankası aslında kurumsal müşterilere ve bireylere hizmet veren ticari bankalardır. Perakende bankalar ve ticari bankalar tipik olarak yatırım bankalarından ayrı olarak faaliyet göstermesine rağmen, Glass-Steagall Yasası'nın yürürlükten kaldırılması yasal olarak bankaların hem ticari bankacılık hizmetleri hem de yatırım bankacılığı hizmetleri sunmasına izin vermektedir. Bireysel bankacılık sektörü, genel olarak bankacılık endüstrisi gibi, kredilerinden ve hizmetlerinden gelir elde etmektedir.
Amerika Birleşik Devletleri'nde, perakende bankacılık endüstrisi büyük para merkezi bankalarına bölünmüştür; büyük dördü Wells Fargo, JPMorgan Chase, Citigroup ve Bank of America'dır ve daha sonra bölgesel bankalar ve tasarruflar vardır. Bireysel bankaları analiz ederken, yatırımcılar bankacılık endüstrisi için en uygun olduğu düşünülen performans değerlendirmeleri sağlayan karlılık tedbirlerini göz önünde bulundururlar.
Net faiz marjı
Net faiz marjı, bankaların değerlendirilmesinde özellikle önemli bir göstergedir, çünkü bir bankanın krediler veya yatırım amaçlı menkul kıymetler gibi faiz getiren varlıklardan net kârını ortaya çıkarır. Bu tür varlıklardan kazanılan faiz bir banka için birincil gelir kaynağı olduğundan, bu metrik bir bankanın toplam kârlılığının iyi bir göstergesidir ve daha yüksek marjlar genellikle daha karlı bir bankayı gösterir. Banka tarafından tahsil edilen faiz oranları ve bankanın varlıklarının kaynağı da dahil olmak üzere, bir dizi faktör net faiz marjını önemli ölçüde etkileyebilir. Net faiz marjı, faiz ve yatırım getirileri ile eksi giderlerin toplamı olarak hesaplanır; bu tutar daha sonra ortalama toplam kazanç varlığına bölünür.
Kredi / Aktif Oranı
Kredi / aktif oranı, yatırımcıların bir bankanın faaliyetlerinin tam bir analizini yapmasına yardımcı olabilecek, sektöre özgü başka bir metriktir. Nispeten daha yüksek kredi / varlık oranına sahip bankalar, gelirlerinin daha fazlasını kredi ve yatırımlardan, düşük kredi / varlık oranlarına sahip bankalar ise toplam gelirlerinin nispeten daha büyük bir bölümünü daha çeşitlendirilmiş, faizsiz- varlık yönetimi veya ticaret gibi kazanç kaynakları. Kredi-aktif oranları düşük olan bankalar, faiz oranları düşük veya kredi dar olduğunda daha iyi ücret alabilirler. Ekonomik krizler sırasında daha iyi ücret alabilirler.
Aktif Karlılık Oranı
Nakit akış analizinin doğru bir şekilde yapılandırılması daha zor olduğu için varlıkların getirisi (ROA) oranının bankalara sıklıkla uygulandığı görülmektedir. Bu oran, bir şirketin varlıklarından kazandığı dolar başına karı gösteren önemli bir karlılık oranı olarak kabul edilir. Banka varlıkları büyük ölçüde banka kredilerinden oluştuğu için, dolar başına getiri banka yönetiminin önemli bir ölçüsüdür. ROA oranı, şirketin net, vergi sonrası gelirinin toplam varlıklarına bölümüdür. Dikkat edilmesi gereken önemli bir nokta, bankaların yüksek oranda kaldıraç olması nedeniyle, % 1 ila 2'lik nispeten düşük bir ROA bile bir banka için önemli gelirleri ve kârı temsil edebilir.
![Perakende bankaları analiz etmek için temel finansal oranlar Perakende bankaları analiz etmek için temel finansal oranlar](https://img.icotokenfund.com/img/financial-analysis/988/key-financial-ratios-analyze-retail-banks.jpg)