Uzun süren ABD-Çin ticaret anlaşmazlığının neden olduğu yavaşlayan sanayi faaliyeti 2019 yılında demiryolu şirketlerinin navlun hacmini tahrip etti. son üç ayda, grup S&P 500'ün yaklaşık% 1'lik kazancına kıyasla% 2.08 düştü.
Washington ve Pekin bu ayın başlarında ticaret cephesinde bazı ilerlemeler kaydetti, ancak ekonomik büyümenin 2020'de biraz toparlanmadan önce yılın geri kalanında durgun görünmesi bekleniyor. Ekim ayı için Uluslararası Para Fonu (IMF) raporu dünya gayri safi yurtiçi hasıla (GSYİH) gelecek yıl% 3, 4 artacak - 2019'daki% 3'ten. Demiryolu operatörleri, yavaş yavaş gelişen makro operatörlerin de son birkaç yıldır ortaya koydukları operasyonel verimliliklerden yararlanmaya devam etmelidir. Çalışan sayısını azaltmaktan maliyet düşürme uygulamalarına kadar, büyük tren şirketlerinin her biri performansı optimize etmek için yorulmadan çalıştı.
Grafik perspektifinden bakıldığında, önde gelen demiryolu stokları arasındaki temel teknik seviyelerin üzerinde gerçekleşen kesintiler, önümüzdeki ticaret seanslarında yukarı yönlü ivme olduğunu göstermektedir. Aşağıda, Union Pacific Corporation (UNP), CSX Corporation (CSX) ve Norfolk Southern Corporation'ın (NSC) operasyonel performansına daha ayrıntılı bir bakış ve olası ticaret taktiklerini gözden geçiriyoruz.
Union Pacific Corporation (UNP)
Union Pacific, Kuzey Amerika'da kömür, endüstriyel ürünler, intermodal konteynerler, tarım ürünleri, kimyasallar ve otomotiv ürünlerinin taşınması gibi demiryolu operasyonları yürütmektedir. Geçen hafta, 157 yaşındaki yük gemisi üçüncü çeyrek (üçüncü çeyrek) hisse başına kazançları (EPS) 5.5 milyar $ 'lık gelir üzerinden 2.22 $ ayarladı. Firmanın net karı, düşük maliyetler nedeniyle bir önceki yıla göre% 3, 3 büyüdü. Faaliyet giderleri% 10 düşerek 3.28 milyar $ seviyesine geriledi. Şirketin işletme oranı bir önceki yıla göre% 61.7'den% 59.5'e yükseldi. Union Pacific'in ihtiyatlı operasyonel verimliliği ve fiyat artışları, araba yükü hacimlerinde% 8'lik bir kaymayı dengelemeye yardımcı oldu. Demiryolu operatörü hisselerinin 114.44 milyar dolarlık piyasa değeri var, % 2.40 temettü getirisi sunuyor ve 22 Ekim 2019 itibarıyla bugüne kadar yaklaşık% 23 arttı.
Her ne kadar 50 günlük basit hareketli ortalama (SMA) son zamanlarda "ölüm çapraz" satış sinyali üretmek için 200 günlük SMA'nın altına düşse de, Union Pacific hisseleri dün azalan bir kanalın üst trend çizgisinin üzerinde kapandı. 52 haftanın en yükseği 179, 43 $. Bu seviyeye bir hareket bekleyip buraya girenler 160 $ 'ın altında bir stop-loss emri vermelidir. İşlem, Pazartesi günkü 167.07 $ kapanış fiyatında gerçekleştiği varsayımıyla, 1: 2.75 (hisse başına 7.08 $ risk, hisse başına 19.43 $ kar) gibi olumlu bir risk / ödül oranı sunmaktadır.
CSX Şirketi (CSX)
54.47 milyar dolarlık piyasa değeri ile CSX, Amerika Birleşik Devletleri'nin doğusunda demiryolu tabanlı yük taşımacılığı hizmetleri sunmaktadır. Florida merkezli operatör Jacksonville kömür ürünleri, kimyasallar, intermodal konteynerler ve otomotiv kargolarını taşımaktadır. CSX de geçtiğimiz hafta 3Ç sonuçlarını açıkladı ve% 7 kazanç sürprizini sunmak için 1.08 $ EPS yayınladı. Verimlilik iyileştirmeleri, azalan personel sayısı ve düşük yakıt maliyetleri, şirketin beklenenden daha iyi net performansa katkıda bulundu. Eylül ayında bir önceki aya göre faaliyet oranı% 58, 7'den% 56, 8'e yükseldi. Bununla birlikte, dönemin gelirleri, demiryolunun kömür ve intermodal segmentlerindeki zayıflık nedeniyle% 4, 8 azaldı. 22 Ekim 2019 itibarıyla CSX hisse senetleri% 1.40 oranında temettü getirisi elde etmiş ve yıl içinde% 15.03 oranında geri dönüş sağlamıştır.
Demiryolu şirketinin hisseleri Nisan ayından bu yana gevşek bir şekilde inen bir kanalda izini sürüyor. Fiyat, firma iyimser kazançlarını yayınladıktan sonra ertesi gün tüm olası kazançları, olası bir kafa kırılma uyarısı için geri verdikten sonra, 17 Ekim Perşembe günü desenin en yüksek trend çizgisinin üzerinde kapandı. Ancak boğalar Pazartesi günkü seansta kendilerini yeniden test ettiler. Uzun bir pozisyonda atlayanlar, ilkbaharın sonlarında veya yaz başlarında yükseklerin yakınında 80 $ civarında bir kâr hedefi belirlemeli ve ticaret sermayesini, 68 $ 'lık ara desteğin hemen altına yerleştirerek korumalıdır.
Norfolk Güney Şirketi (NSC)
Norfolk Southern, hammadde, ara ürün ve otomobil, tarım, metal, kimyasal ve orman ürünleri gibi nihai ürünlerin demiryolu taşımacılığını sağlar. Analistler, 48.56 dolarlık demiryolu şirketinin 3Ç EPS'sinin 23 Ekim Çarşamba günü açılış çanı öncesinde bildirdiğinde geçen yılın aynı çeyreğinden daha yüksek bir nikel olan 2.57 dolardan gelmesini bekliyorlar. muhtemelen bu dönemde Norfolk'un en üst çizgisine baskı yaptı. İkinci çeyrekte, şirketin gider oranı% 64, 6'dan% 63, 6'ya yükseldi ve yıllık tasarrufları 650 milyon $ 'dan fazla artırmak için gider azaltma planının bir parçası olan diğer maliyet düşürme önlemlerinden Eylül çeyreğinde tekrar iyileşmesi bekleniyor. 186.19 $ 'dan işlem yapan ve% 2.07 temettü getirisi ödeyen Norfolk Southern hisse senedi, 22 Ekim 2019 itibarıyla demiryolu endüstrisi ortalamasından neredeyse% 5 daha iyi performans göstererek YTD% 26.29 kazandı.
Norfolk hisseleri YTD kazançlarının çoğunu Ocak ve Nisan ayları arasında ekledi, ancak o zamandan bu yana çoğunlukla yatay olarak düştü. Geçtiğimiz üç ay boyunca yukarı doğru olası bir geri dönüşü gösteren bir "W" desen tabanı oluştu. Ayrıca, desenin en son alt kısmı daha düşük bir alçak oyurken, göreceli güç endeksi (RSI), satıcı momentumunun yavaşladığını gösteren bir yükseliş sapması olarak adlandırılan daha sığ bir düşük oluşturdu. Satın alma sinyali, hisse senedi hem modelin boynunun hem de 200 günlük SMA'nın üzerinde kapandığında Pazartesi günü geldi. Giren tüccarlar 205 $ seviyesinde kritik genel dirence kadar bir hareket aramalı ve yer 180 $ 'ın altında bir yerde durmalıdır.
StockCharts.com