Halka Açık Olmayan Yatırım Fonu Nedir?
Halka arz edilmeyen yatırım fonları, büyük ölçüde daha yüksek riskleri ve daha yüksek potansiyel getirileri nedeniyle sadece varlıklı yatırımcıların kullanabileceği yatırım araçlarıdır. İhraççılar, halka açık olmayan yatırım fonlarını menkul kıymet olarak değil, özel bir plasman yoluyla kaydeder.
Halka açık olmayan yatırım fonları satın alan yatırımcılar akredite edilmiş olmalıdır, yani bu fonlar halka açık yatırım fonlarından daha az düzenlemeye tabi olduğundan gelir ve net değer için uygunluk gereksinimlerini karşılamaktadır.
Halka açık olmayan yatırım fonlarını sınırlı sayıda hisseye sahip, ancak genel olarak halka açık olan kapalı uçlu fonlarla karıştırmayın.
Yatırım Fonlarına Giriş
AŞAĞI KIRMAK Kamuya Açık Olmayan Yatırım Fonu
Halka açık olmayan yatırım fonları, yatırımcıları için aktif getiri veya alfa kazanmak için çok sayıda farklı strateji kullanan birleştirilmiş fonlardır. Bazıları, ya mutlak anlamda ya da belirli bir piyasa ölçütü üzerinden yüksek getiri elde etmek amacıyla, hem yurtiçi hem de uluslararası piyasalarda agresif bir şekilde yönetilir ya da türevleri ve kaldıraçları kullanır.
Genellikle, halka açık olmayan tüm yatırım fonları riskten korunma fonu olarak bilinir. Ancak tartışmalı bir ayrım var. İlk riskten korunma fonları finansal riskten korunma yöntemini kullanmıştır, çünkü bir dizi hisse senedini kısaltarak piyasa riskini en aza indirirken diğer bir seti de uzun süre kullanmışlardır. Uzun / kısa model nedeniyle daha az risk alırken ya pazarınkine benzer şekilde ya da pazarın üzerinde bir getiri sağlamaya çalıştılar.
Bugün, finansal riskten korunma fonu, finansal riskten korunma işleminin dahil olup olmadığına bakılmaksızın, halka açık olmayan tüm fonlar için bir ödeme ifadesidir. Bu ifade genellikle, tüm yatırımcılar için uygun olmayan risk taşıyan özel durumlara veya likit olmayan yatırımlara yatırım yapan sadece uzun stratejileri tanımlamak için kullanılır. Bazıları döviz ticareti ve vadeli işlemler ve opsiyonlar gibi türevleri içeren egzotik stratejilerden yararlanır.
Yalnızca yüksek net değere sahip bireylerin halka açık olmayan yatırım fonları satın almasına izin verilir ve yatırım yöneticileri daha az varlıklı yatırımcılara pazarlama konusunda sorun yaşayabilir. Düşünme çizgisi, daha zengin yatırımcıların ilgili riskleri bilmesi gerektiğidir.
Net değeri yüksek kulübe üye olmak için en çok alıntı yapılan rakam 1 milyon dolar likit finansal varlıktır. Bu, halka açık olmayan birçok yatırım fonu için bir eşiktir.
Halka Açık Olmayan Yatırım Fonu Dezavantajları
Halka açık olmayan yatırım fonlarının üç ana dezavantajı vardır. Bunlardan biri likidite eksikliğidir. Bazıları çok az ticaret yapmazlar, çünkü sadece bu kadar küçük bir yatırımcı sınıfı için kullanılabilirler. Bu, bu fonlara girip çıkmayı zorlaştırabilir.
İkincisi daha yüksek ücretler ve bu giderlerin vergi muamelesidir. Yatırımcılar tarafından halka açık fonlarla aynı şekilde elde edilen getirilerden otomatik olarak düşülmezler. Halka arz edilmeyen yatırım fonu giderleri, Form 1099-DIV'nin 5. kutusunda yer almaktadır ve yatırımcılar bu giderleri 1040 Çizelgesi A'da çeşitli yatırım giderleri olarak düşebilirler.
Son olarak açıklama seviyesi. Halka açık olmayan bazı yatırım fonları diğerlerinden daha iyi bir iş çıkarır. Ancak genel olarak, bu fonlardaki yatırımcılar, halka arz edilen yatırım fonlarına göre, genellikle bu fonların yönetilme şekli hakkında daha az bilgi edinirler.