Faaliyet Dışı Nakit Akışı Nedir?
Faaliyet dışı nakit akışları, bir işletmenin günlük ve devam eden işlemleri ile ilgili olmayan nakit girişleri ve nakit çıkışlarıdır. Bu nakit akışları, bir şirketin nakit akışları tablosunda yatırımlardan kaynaklanan nakit akışları ve finansmandan kaynaklanan nakit akışları ile ilişkilendirilir.
KIRILMAYA KARŞI Faaliyet Dışı Nakit Akışları
Bir şirketin nakit akış tablosu üç ana bölüme ayrılmıştır: faaliyetlerden nakit akışları, yatırımlardan nakit akışları ve finansmandan nakit akışları. Operasyonlardan kaynaklanan nakit akımları net gelirle başlar ve daha sonra amortisman ve itfa paylarını ve alacak hesapları, ödenecek hesaplar, stoklar ve tahakkuk etmiş borçlar dahil olmak üzere işletme sermayesi bileşenlerindeki değişiklikleri ekler veya çıkarır. Nakit akışları bölümünde, şirkete bağlı olarak başka düzeltme kalemleri de olacaktır.
İşletme dışı nakit akışları, nakit akış tablosunun diğer iki bölümünün bir parçasıdır. İlk faaliyet dışı nakit akışı bölümü yatırımdan kaynaklanan nakit akışlarıdır. Bu bölümde yer alan ana kalemler sermaye harcamaları, yatırımlardaki artış ve azalışlar, iktisaplar için ödenen nakit ve varlık satışlarından kaynaklanan nakit gelirlerdir. İkinci faaliyet dışı nakit akışı bölümü finansman kaynaklı nakit akışlarıdır. Ana satır öğeleri kısa vadeli borçlanmalar, kısa vadeli borçlanma ödemeleri, uzun vadeli borç ödemeleri, uzun vadeli borç ödemeleri, özkaynak ihraçlarından elde edilen gelirler, adi hisse senetleri ve temettülerden elde edilen gelirlerdir.
Faaliyet Dışı Nakit Akışı Verilerini Kullanma
İşletme dışı nakit akışları, bir şirketin faaliyet dönemi nakit akışlarını her dönemde nasıl kullandığını ve serbest nakit akışlarını nasıl dağıttığını (temel olarak, işletme nakit akışları daha az sermaye harcaması) veya serbest nakit akışı yoksa yatırım faaliyetlerini nasıl finanse ettiğini gösterir (FCF) veya yeterli FCF.
Örneğin, bir şirketin mali yılında 6 milyar dolarlık nakit akışları ve 1 milyar dolarlık sermaye harcamaları olduğunu varsayalım. 5 milyar dolarlık önemli bir FCF ile kaldı. Şirket daha sonra yatırım bölümünden nakit akışlarında görünecek bir satın alma yapmak için 5 milyar dolar kullanmayı seçebilir, 2 milyar dolarlık adi hisse senedini geri satın alabilir ve her ikisi de finansman bölümündeki nakit akışlarında görünecek temettülerde 2 milyar dolar ödeyebilir. Bununla birlikte, FCF'nin sadece 2 milyar dolar olduğunu ve şirketin 1 milyar dolar karşılığında başka bir şirket satın almaya ve 2 milyar dolar temettü ödemeye karar verdiğini varsayalım. Finansman bölümünden nakit akışlarında ortaya çıkacak uzun vadeli borç olarak 1 milyar dolar borç alabilir.