Nominal Getiri Oranı Nedir?
Nominal getiri oranı, yatırımlar tarafından vergi, yatırım ücretleri ve enflasyon gibi harcamaları hesaba katmadan önce üretilen para miktarıdır. Bir yatırım% 10 getiri elde etseydi, nominal oran% 10'a eşit olurdu. Yatırım döneminde enflasyonun faktoringinden sonra, gerçek getiri muhtemelen daha düşük olacaktır.
Bununla birlikte, nominal getiri oranı, yatırımcıların her yatırım için uygulanabilecek farklı vergi oranlarına bakılmaksızın bir yatırımın performansını karşılaştırmasına izin verdiği için kendi değerlerine sahiptir.
Nominal Getiri Oranı Formülü
Nominal getiri oranı = Orijinal yatırım değeri Mevcut piyasa değeri − Orijinal yatırım değeri
Nominal Getiri Oranı Nasıl Hesaplanır
- Orijinal yatırım tutarını (veya yatırılan anapara tutarını) yatırımın mevcut piyasa değerinden (veya yatırım döneminin sonunda) çıkarın. Sonucu paydan alın ve orijinal yatırım miktarına bölün. 100 ile sonuçlandırın nominal getiri oranını yüzde olarak elde etmek.
Nominal Getiri Oranı Size Ne Anlatıyor?
Nominal getiri oranı, yatırımcıların hisse senetleri, tahviller veya diğer yatırımlardan oluşuyor olsun portföylerinin performansını ölçmelerine yardımcı olur. Nominal getiri oranı, vergi ve enflasyon gibi performansı etkileyebilecek dış faktörleri ortadan kaldırmaktadır. Nominal getiri oranını kullanarak, yatırımcılar farklı yatırımların performansını farklı enflasyon oranlarına sahip olabilecek farklı dönemlerde karşılaştırabilirler.
Bir portföyün veya bileşenlerinin nominal getiri oranını izlemek, yatırımcıların yatırımlarını zaman içinde nasıl yönettiklerini görmelerine yardımcı olur.
Nominal ve Vergi Sonrası Getiri Oranı
Bir yatırımın vergi sonrası getiri oranı, vergilendirmenin yatırımın getirileri üzerindeki etkisini dikkate alır. Çoğu durumda, yatırımcılar yatırıma, yatırımın ne kadar sürdüğüne ve yatırımcının vergi grubuna bağlı olarak yatırımlar için farklı miktarlarda vergi öderler. Sonuç olarak, iki yatırımcı, aynı nominal getiri oranına sahip aynı yatırım olsa bile, bir yatırımdan vergi sonrası farklı getiri oranları ile karşılaşabilir.
Ayrıca, farklı yatırımların kendilerine uygulanan farklı vergi oranları olacaktır. Yatırımcı bir belediye tahvilini her iki tahvilin de aynı nominal getiri oranına sahip olduğu kurumsal bir tahvil ile karşılaştırıyorsa, vergi sonrası getirileri önemli ölçüde farklıdır. Çoğu durumda, belediye tahvilleri vergiden muaf olurken, kurumsal tahvillerden elde edilen gelir vergiye tabidir. Sonuç olarak, eğer IRS şirket tahvilini vergilendirirse, getiri oranı belediye tahvillerinin getirisinden çok daha düşük olacaktır, çünkü şirket tahvili sermaye kazancı vergisine tabidir.
Önemli Çıkarımlar
- Nominal getiri oranı, yatırımlar tarafından vergi, yatırım ücretleri ve enflasyon gibi harcamaları hesaba katmadan önce üretilen para miktarıdır. Nominal getiri oranı, yatırımcıların vergi ve enflasyon gibi performansı etkileyebilecek dış faktörleri çıkararak portföylerinin performansını ölçmelerine yardımcı olur. Bir portföyün veya bileşenlerinin nominal getiri oranını izlemek, yatırımcıların yatırımlarını zaman içinde nasıl yönettiklerini görmelerine yardımcı olur.
Nominal Getiri Oranı Örneği
Diyelim ki bir yatırımcı, bir yıl boyunca yatırılacak olan ücretsiz bir fona 100.000 $ yatırdı. Aynı yılın sonunda piyasa fiyatı göz önüne alındığında, yıl sonunda yatırım 108.000 $ değerindeydi:
- Nominal getiri oranı şu şekilde hesaplanır:
$ 100000 ($ 108000- $ 100000) = 0, 08 = 8%
- Nominal getiri oranı =% 8.
Nominal Getiri Oranı ile Reel Getiri Oranı Arasındaki Fark
Reel getiri oranı, bir yatırımda gerçekleşen ve enflasyon veya diğer dış faktörlerden kaynaklanan fiyat değişimlerine göre ayarlanan yıllık getiri yüzdesidir. Enflasyon gibi faktörleri telafi etmek için nominal getiriyi ayarlamak, nominal getirinizin ne kadarının gerçek getiri olduğunu belirlemenizi sağlar. Tersine, nominal getiri oranı, vergi ve enflasyon gibi performansı etkileyebilecek dış faktörleri ortadan kaldırır.
Nominal Getiri Oranının Sınırlamaları
Nominal getiri oranı, bir yatırımın performansını hesaplarken enflasyon veya vergileri içermez. Örneğin, bir yatırım bir yıl içinde% 10 kazanmış, ancak enflasyon aynı dönem için% 2, 5 ise, gerçek getiri oranı% 7, 5 veya% 10 -% 2, 5 enflasyon olacaktır. Nominal faiz oranı getirisi, birden fazla yatırımın performansını karşılaştırırken önemli bir ölçüt olsa da, yatırım kazançlarının enflasyon veya yükselen fiyatlar nedeniyle aşınmadığından emin olmak için reel getiri oranı ile birlikte kullanılmalıdır.