Intel Corp. (INTC), modern tarihin en büyük Amerikan büyüme hikayelerinden biri olmuştur. Yarı iletken endüstrisindeki hakimiyeti onu grubun taç mücevheri haline getirdi. Bununla birlikte, şirket ve hisse senedi geçtiğimiz yıl zor zamanlar yaşadı ve 2018 yılının ortalarında% 25'e varan oranda küresel sermaye yavaşlarken yarı iletken bileşenlere yönelik talep yavaşladı.
Şimdi CEO Robert Swan, yavaşlama yoluyla şirketi yönlendirmeye çalışacak. Bununla birlikte, analistler 2019'da Swan ve Intel için engebeli bir yolculuk görüyorlar. Çünkü analistler şu anda şirket için kazançların ilk kez düştüğünü görüyorlar. Hisse senedi ticaretini emsallerine dik bir indirimle bırakır.
Zayıf Büyüme
Kazanç tahminlerinin 2019'da yaklaşık% 2 azalacağı ve hisse başına 4.51 $ olacağı tahmin ediliyor. Buna ek olarak, şirket 2019 yılında 71.11 milyar $ 'lık gelir için beklentilerle karşı karşıya. Şirket için büyüme eksikliği, yeni ürünlerdeki son gecikmelerden ve Advanced Micro Devices (AMD) gibi şirketlerin artan rekabetinden kaynaklanmaktadır.
Intel'in sorunları 2019'u geçiyor ve kazançların 2021 yılına kadar ortalama bileşik yıllık büyüme oranının (CAGR)% 2, 4 olduğu tahmin ediliyor. Ayrıca, bu süre boyunca CAGR'da gelirin sadece% 2, 2 oranında son derece yavaş olması bekleniyor.
Akranlara Karşı Ucuz
Hisse senedinin değerlemesi şirket için zayıf büyüme görünümünü yansıtmaktadır. 2019 fiyat-kazanç oranı olan 11.2'de, hisse senedi şu anda 2016'nın başından bu yana neredeyse en düşük değerde işlem görüyor. Değerleme, birçok akranına karşı bile düşük. İShares PHLX Yarıiletken ETF'deki (SOXX) ilk 25 şirket arasında, ortalama bir yıllık vadeli PE oranı 14, 6'dır ve Intel ticareti grubun ortalamasına% 30'a yakın bir indirimle bırakmaktadır.
Seçenekler ve Grafikler Bkz.
Öte yandan, seçenekler Intel üzerinde daha fazla yükseliyor ve hisse senedinin 17 Ocak 2020'de sona ermesi için 52, 5 dolarlık grev fiyatından% 19'a kadar yükseldiğini veya düştüğünü görüyor. son kullanma tarihi ile 62, 45 dolar.
Bununla birlikte, hisse senedinin yükselen bahis sayısı, 5'ten 1'e kadar tercih edilen çağrılarla büyük ölçüde ağır bahislerden daha ağır basmaktadır. Daha da etkileyici olan, 60 dolarlık grev fiyatına sahip yaklaşık 50.000 açık çağrı sözleşmesidir. Bu çağrıları alanların% 17, 6'lık bir artışla kar elde etmek için hisse senedinin yaklaşık 62.40 dolara yükselmesi gerekir.
Intel'in grafiği de, gelecekte özkaynakların yükselmeye devam edebileceğini gösteriyor. Stok 54.25 $ 'a yaklaşıyor. Hisse senetleri bu fiyatın üzerine çıkarsa, 58 $ civarında bir artışa ve en yüksek Haziran ayında görülmesine neden olabilir.
Temeller ve beklentiler Intel'in 2019'da mücadele etmeye devam edebileceğini düşündürse de, seçenekler ve teknik grafik daha kötü günlerin bitebileceğini, daha iyi günlerin olacağını gösteriyor.