Hareketli ortalamalar (MA) popüler bir ticaret aracıdır. Ne yazık ki, dalgalı pazarlarda yanlış sinyal vermeye eğilimlidirler. Hareketli ortalamaya bir zarf uygulayarak, bu whipsaw işlemlerinden bazıları önlenebilir ve tüccarlar karlarını artırabilir. Zarf ticareti yıllardır teknik analistler arasında favori bir araç olmuştur ve bu tekniği MA'larla birleştirmek yararlı bir kombinasyon oluşturur.
Zarf Nedir?
Hareketli ortalamalar piyasa teknisyenleri için en kolay kullanımlı araçlar arasındadır. Basit bir hareketli ortalama, bir hisse senedinin kapanış fiyatlarının, genellikle günler veya haftalar olmak üzere belirli bir zaman dilimine eklenmesiyle hesaplanır. Örnek olarak, 10 günlük basit hareketli ortalama, son 10 güne ait kapanış fiyatları eklenerek ve toplamın 10'a bölünmesiyle hesaplanır. İşlem, yalnızca son 10 günlük veriler kullanılarak ertesi gün tekrarlanır. Günlük değerler, bir fiyat grafiğinde grafik haline getirilebilen bir veri serisi oluşturmak için birleştirilir. Bu teknik, verileri düzeltmek ve temel fiyat eğilimini tanımlamak için kullanılır. ( Grafikleri analiz etmeyi öğrenmek, ticaret kararları verirken büyük bir yardımcı olabilir. Nasıl yapılacağını öğrenmek için Grafik Desenlerini Analiz öğreticisine göz atın.)
Fiyatlar hareketli ortalamanın üzerinde olduğunda basit alım sinyalleri oluşur; satış sinyalleri, fiyatlar hareketli ortalamanın altına düştüğünde gerçekleşir. Bu fikir, 2007 yılında Starbucks hisselerinde (NASDAQ: SBUX) tarihsel bir örnek kullanılarak gösterilmiştir. Şekil 1'de büyük oklar kazanan işlemleri gösterirken, daha küçük oklar ticaret maliyetleri düşünüldüğünde işlem kaybettiğini göstermektedir.
Zarfların Dezavantajları
Ticaret sinyallerini tanımlamak için hareketli ortalamalara güvenme problemi Şekil 1'de kolayca görülebilir. Bu grafikte gösterilen kazanan ticaret çok büyük olsa da, beş yıllık bir süre içinde küçük kazançlara veya kayıplara yol açan beş işlem vardı. Birçok trader'ın büyük kazananların keyfini çıkarmak için sisteme bağlı kalacakları disipline sahip olması şüphelidir. (İlgili okumalar için bakınız Sabır Bir Trader'ın Fazileti'dir .)
Whipsaw işlemlerinin sayısını sınırlamak için, bazı teknisyenler hareketli ortama bir filtre eklemeyi önerdiler. Zarf oluşturmak için hareketli ortalamanın üzerinde ve altında belirli bir miktarda satır eklediler. İşlemler, yalnızca orijinal hareketli ortalama çizgisini zarfladıkları için zarf adı verilen bu filtre hatlarından fiyatlar geçtiğinde gerçekleşir. Çizgileri bir zarf oluşturmak için hareketli ortalamanın% 5'in üstüne ve altına yerleştirme stratejisi Şekil 2'de gösterilmektedir.
Teorik olarak, hareketli ortalama zarflar, eğilim belirlenene kadar alım veya satım sinyali göstermeyerek çalışır. Analistler, uzun süreden önce hareketli ortalamanın% 5'inden fazlasına ihtiyaç duyulmasının, kayıplara eğilimli hızlı whipsaw işlemlerini önlemesi gerektiğini düşündüler. Uygulamada, yaptıkları şanti testere hattını yükseltmekti; ortaya çıktığı gibi, birçok kırbaç vardı, ama farklı fiyat seviyelerinde meydana geldi. (Piyasa yönündeki bir değişikliğin, Geri Dönüş Stoklarındaki büyük getirilere nasıl biletiniz olabileceğini öğrenin : Yüksek Dönüşlere U Dönüşü .)
Zarfları bu şekilde kullanmanın bir diğer dezavantajı, kazanan işlemlere girişi geciktirmesi ve işlem kaybında daha fazla kar vermesidir.
Zarfların Daha İyi Çalışmasını Sağlama
Hareketli ortalamalar veya hareketli ortalama zarflar kullanmanın amacı trend değişikliklerini belirlemektir. Genellikle, eğilimler, testere işlemlerinin maruz kaldığı kayıpları dengeleyecek kadar büyüktür, bu da bunu düşük kârlı ticaret yüzdesini kabul etmek isteyenler için yararlı bir ticaret aracı haline getirir. (Piyasa eğilimlerini belirleme hakkında daha fazla bilgi için Kısa, Orta ve Uzun Vadeli Eğilimler bölümünü okuyun.)
Ancak, zeki piyasa gözlemcileri zarflar için başka bir kullanım fark ettiler. Şekil 3'te, 20 haftalık hareketli ortalama ve hareketli ortalamanın% 20 üstünde ve altında ayarlanmış zarflarla haftalık Starbucks şemasını gösteriyoruz. Çoğu zaman, fiyatlar zarf hatlarına dokunduğunda fiyatlar tersine döner. Ancak, trend olmaya devam ettikleri ve kayıplara neden oldukları zamanlar vardır.
Bu karşı trend stratejisinin ilk savunucuları arasında Chester Keltner vardı. 1960 tarihli "Emtialarda Para Kazanma" kitabında Keltner grupları fikrini tanımladı ve biraz daha karmaşık hesaplamalar kullandı. Hareketli ortalamasını bulmak için kapanışı kullanmak yerine, yüksek, düşük ve yakınların ortalaması olarak tanımlanan tipik fiyatı kullandı. Sabit yüzde zarfları çizmek yerine, Keltner zarfın genişliğini günlük aralığın 10 günlük basit hareketli ortalamasına (yüksek eksi düşük) ayarlayarak değiştirdi. Bu yöntem Şekil 4'te gösterilmiştir. (Keltner kanallarına daha yakından bakmak için Keltner Kanallarını Keşfetme ve Chaikin Osilatörünü okuyun .)
Fiyatlar, Şekil 4'teki yeşil çizgiyle temsil edilen alt banda dokunduğunda alım sinyalleri üretilir. Keltner bantları, ayarlanan yüzde hareketli ortalama zarfı üzerinde bir iyileşme olsa da, büyük kayıplar hala mümkündür. Grafiğin sağ tarafında da görülebileceği gibi, fiyatlar bu grafikteki alt zarfa son kez dokunduklarında düşmeye devam ettiler. Basit bir durdurma kaybı, kayıpların çok fazla büyümesini önler ve Keltner bantlarını veya daha basit bir hareketli ortalama zarfı, tüm zaman dilimlerinde yatırımcılar için kar potansiyeline sahip bir ticaret sistemi haline getirir. ( Zarar Durdur emrinin önemi Kayıp Durdur Emri: Bunu kullandığınızdan emin olun .)
Daha sonra, John Bollinger, hareketli ortalama zarflar ve Keltner bantları fikri üzerine, hareketli ortalamanın üstünde ve altında iki standart sapma içeren basit bir hareketli ortalamayı saran Bollinger Bands®'ı geliştirdi. Bollinger Bands® fiyat hareketinin% 95'ini içerecek şekilde tasarlandığından, bu, çok sayıda kazanan esnaf elde etmek için zarfları uygulamanın matematiksel olarak hassas bir yoludur. ( Bantları ve Kanalları Kullanarak Çekim Kârlarında Keltner kanalları ve Bollinger Bands® hakkında daha fazla bilgi edinin.)
Sonuç
Hareketli ortalama zarflar, eğilimleri geliştikten sonra tespit etmek için kullanışlı bir araç sunar. Keltner bantları veya Bollinger Bands® gibi aynı fikri temel alan daha hassas araçlar, kısa vadeli trendlerde yüksek olasılıklı dönüm noktalarını belirlemek için kullanışlıdır. Tüm tüccarlar bu teknolojik araçları denemekten faydalanabilirler.