Başlıca Hareketler
Bugünün Grafik Danışmanı'nda bitcoin hakkında daha fazla zaman harcamayı planlamıyordum, ancak kripto para biriminin fiyatının son 24 saat içindeki oynaklığı biraz daha tartışmaya değer. Kripto dışı yatırımcılar için bile, bu önemlidir, çünkü borsayı beklenmedik şekillerde etkileyebilir.
Bitcoin ABD doları (BTC / USD) döviz kuru bugün% 12'den fazla düştü ve bu kayıpların 1.800 doları dün gece 10 dakikalık bir süre içinde gerçekleşti. Dediğim gibi, daha önce bitcoin 14.000 ve 19.000 $ arasında önceki zirvelerine yaklaştıkça, kayıp tutan yatırımcıların bir satışları tetiklemesi daha olasıdır. Bu, periyodik olarak "hiperbolik olan" penny hisselerinde sıkça gördüğümüz bir fenomendir.
Gecelik satış, büyük bitcoin borsalarından biri olan Coinbase, Inc.'deki teknik kesintilerle potansiyel olarak daha da kötüleşmiş gibi görünüyor. Bir para birimi olarak bitcoin'e karşı şüpheci bir önyargıya sahip olduğumu itiraf edeceğim çünkü volatilite çok yüksek. İdeal olarak, bir değişim ortamı, orta vadede nispeten istikrarlı ve güvenilir bir değere sahip olduğunda en iyisidir.
Ana para birimleri tarafından kullanılan merkez bankası temelli para sistemlerinin hayranı olsanız da olmasanız da - ABD doları (USD), euro (EUR), Japon yeni (JPY), İngiliz sterlini (GBP), vb. BTC'den çok daha küçüktür ve daha uzun süre görülür. Bu, kripto para birimlerinin nihayetinde takas için daha geniş bir şekilde benimsenmeyeceği anlamına gelmez, ancak bu gerçekleşmeden önce biraz zaman alacaktır.
Kripto paralarla ilgilenmese bile, bitcoin ralli hala izlenmelidir. Borsada bitcoin için proxy olarak kullanılan, NVIDIA Corporation (NVDA) ve Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) dahil olmak üzere para birimiyle yukarı ve aşağı hareket eden birkaç şirket var. Bu şirketler "bitcoin madencileri" tarafından daha fazla bitcoin arzı oluşturmak için kullanılan işlemcileri yapıyorlar ve 2001-2012 altın patlaması sırasında hisse fiyatı yükseliyor ve endüstriyel ekipman üreticileri gibi düşüyor.
Hatta son iki yılda (öksürük, Long Blockchain Corp, öksürük) bitcoin mani'den yararlanmak için isimlerini değiştiren birkaç kuruş stokunu tartışmaya zahmet etmeyeceğim, ancak muhtemelen parayla başa çıkacak ve çökecekler.
Buradaki ders, teknoloji yatırımcılarının yarı iletken sektöründeki herhangi bir pozisyonu değerlendirirken bitcoin pazarının bazı analizlerini içermeleri gerektiğidir. Bitcoin madenciliği sürecine doğrudan dahil olmasa bile, diğer şirketlerin piyasa kamçıları olarak NVIDIA ve AMD ile birlikte faydalanmaları veya acı çekmeleri muhtemeldir.
Aşağıdaki grafikte de görebileceğiniz gibi, NVIDIA geçen yıl büyük düşüşlerle bitcoin'i yakından takip ediyor ve bitcoin birçok madencinin başabaşın üzerine çıkabildiği 8.000 dolarlık notun üzerine çıkabildiği için son zamanlarda daha da yükseldi. İlişkiyi daha iyi göstermek için grafiği yüzde olarak gösterdim. Bu kripto-çılgınlık turu erken çökerse, yarı iletkenlerin ve işlemci üreticilerinin çok hızlı bir şekilde doğru olduğunu görebiliriz, bu da sektörün son performans riskini artırır.
S&P 500
Ticaretle ilgili endişeler dün S&P 500'ü olumsuz etkiledi. Bugünkü performans biraz daha iyiydi, ancak önümüzdeki iki gün boyunca Çin Cumhurbaşkanı Xi ile Cumhurbaşkanı Trump arasındaki görüşmeler önümüzdeki iki gün boyunca G-20 toplantılarında hala fiyatları etkileyen en önemli X faktörü
Yatırımcılar ikinci çeyrek kazanç sezonuna hazırlanırken kendi önyargımda dikkatli bir şekilde nötrleşmeye devam ederken, uzun vadeli getirilerin daha da yükselmediğinden endişe duymaya devam ediyorum. Aşağıdaki grafikte de görebileceğiniz gibi, S&P 500 ve 10 yıllık Hazine tahvillerinin son iki aydaki farklılığı kalıcı olmuştur. Getiriler o kadar inatçı olduğu için, bu hafta sonu ticaretle ilgili olumlu haberler olmadan, ıraksama, getiri artışından ziyade hisse senedi fiyatlarındaki düşüşle yeniden uyumlaşacağından endişe duyuyorum.
:
2019 ve Ötesi Kripto Para Biriminin Geleceği
Yatırımcıların Hedge Stok Dalması Olarak Rekor Giriş Yapan Bond ETF'leri
Demokratik Tartışma Ekonomi Politikası Kopya Kağıdı
Risk Göstergeleri - Güvenli Liman Para Birimleri
Yatırımcıların piyasadaki riski değerlendirmesinin yollarından biri, İsviçre frangı veya Japon yeni gibi güvenli liman para birimleri aracılığıyladır. Eğer bu para birimleri değer kazanıyorsa, yatırımcılar hedging yapabilir ve bir gerileme için hazırlanabilir. Tersine, eğer güvenli liman para birimleri değer kaybediyorsa, ya riskli varlıklar için bir fon kaynağı olarak kullanılırlar ya da sadece bir riskten korunma olarak talep edilmezler. Her iki durumda da, düşen güvenli liman para birimleri genellikle hisse senetleri için iyi bir işarettir.
Şu anda, güvenli sığınak para birimlerinin yükselip yükselmediğini veya düşüp düşmediğini anlamak zor görünebilir, çünkü genellikle geçen haftaki Fed açıklamasından bu yana yönetim kurulunda değer kazanan dolar ile karşılaştırılırlar. Ancak, bu para birimlerine dolar dışında bir şeyle "geçerek" para birimlerine bakabilirsiniz.
Örneğin, aşağıdaki grafikte İngiliz Sterlini'ni (GBP) Japon Yeni (JPY) ile karşılaştırdım ve eğilim negatif, yani yen pound karşısında güçleniyor. Bu yararlıdır, çünkü doları analizden mümkün olduğunca kaldırır ve güvenli liman paralarının hala talep edildiğini doğrular.
Deneyimlerime göre, bu tür analizler hisse senetlerine yeni bir yükseliş girişini zamanlarken de yararlıdır. Tahvil piyasaları gibi, döviz değerleri de hisse senedi fiyatlarında değişime yol açacaktır. Bu nedenle, yen veya frangı değerinin pound veya euro gibi diğer rezerv para birimlerine göre önemli ölçüde zayıflamaya başladığı bir değişiklik görmeye başlarsak, hisse senetlerine erken bir hamle sinyali verebilir.
:
Forex Yatırımcılarının Yen Hakkında Bilmesi Gerekenler
Döviz Ticareti Nedir?
Trump Xi ile Buluştuktan Sonra İzlenecek 3 Pazar
Sonuç - Ticaret Görüşmeleri Alımı Tetikleyebilir
S&P 500 önceki yükseklerin ve küçük sınırların düşük performans seviyesine karşı mücadele ettiği için pazar istikrarlı fakat dalgalı. Risk ölçümleri hâlâ ihtiyatlı bir uyarıya işaret ediyor ve bu hafta sonu ticaret görüşmelerinde bazı ilerlemeler kaydedildi.
Piyasada asılı olan bilinmeyenler önemli olsa da, seçeneklerinizi açık tutmak (pun amaçlı) şu anda mantıklı. Büyüme hala olumlu ve G-20 toplantısında iyi haberler varsa, yatırımcıların bunu ve Fed'in uzlaşmacı para politikasını yakında geri almak için bir bahane olarak kullanmasını bekliyorum.
