Herhangi bir teknik analiz öğrencisinin akıllıca bir odak noktası, yatırımcının ticaret programında daha keskin giriş ve çıkış noktaları yapmasına izin veren göstergeleri incelemektir. Bu makale para akışına daha yakından bakacaktır. Marc Chaikin, belirli bir sorunun fiyat hareketinin daha eksiksiz bir resmini kaydetmek için hem fiyat hem de hacim kullanan para akışı geliştirdi.
Para Akışı Nedir?
Yazılım sağlayıcısı TradeStation 7 para akışını şu şekilde açıklar:
"Giriş Uzunluğunda belirtilen çubuk sayısı için fiyat ve hacim bazında endekslenmiş bir değeri hesaplayan bir gösterge. Ortalama çubuk, bir önceki çubuktan daha büyük ve her çubuk için ortalama bir fiyattan daha düşük Bu değerler daha sonra para akışını hesaplamak ve çizmek için endekslenir.Hem hem fiyat hem de hacmin kullanımı sadece fiyat veya hacimden farklı bir bakış açısı sağlar.Para akışı göstergesi dramatik salınımlar gösterme eğilimindedir ve aşırı alım ve aşırı satım koşulları."
Para Akışı Nasıl Çalışır?
Bunu hepimizin anlayabileceği bir dile ayıralım. İlk şey, para akışını belirleyen momentum göstergesi olan birikimi / dağılımı açıklamaktır. Chaikin, bir hisse senedi belirli bir oturum için orta noktasının üzerinde kapanırsa, hisse senedinin o gün birikme sergilediğini anlamıştı. Tersine, stok orta noktasının altında kapandıysa, dağıtım günün sırasıdır.
İçinizdeki matematikçi için, bir sorunun orta noktası için hesaplama, günün en düşük ticaretine eklenen günün en yüksek ticaretidir ve ikiye bölünür. Chaikin daha sonra hesaplamayı bitirmek için fiyat ve hacmi birlikte kullanır. 21 günlük işlem dönemini kullanarak, 21 gün boyunca birikim / dağıtım numarasını ekler ve daha sonra bu sayıyı aynı 21 günlük dönem için toplam miktarına böler.
Para Akışı Kullanma
TradeStation 7, para akışı göstergesini piyasadaki diğer yazılım üreticilerinden biraz farklı kurar, bu nedenle bilgisayarınızda, yukarıdaki tabloda gösterilenlerden farklı bir şey görebilirsiniz.
Ross Stores (Nasdaq: ROST) tablosunda, para akışı 14 günlük bir dönemde ölçülür. Ekran biçimlendirildiğinden, bu sorunun aşırı alım ve aşırı satım durumlarını daha iyi gösterir. Acemi tüccarlar ve gaziler, zaman zaman daha iyi bir görünüm elde etmek için zaman periyotlarıyla oynamak isteyebilirler. Zarar veremez ve bazen ödeyebilir. Kısa bir süre kullanmak ve arada sırada biraz agresif olmakta yanlış bir şey yoktur.
Grafikte, aşırı alım (80) pozisyonlarını ve aşırı satım (20) pozisyonlarını göstermek için 80/20 formatını kullanıyoruz. Bazen 70/30 biçimini görürsünüz.
Ekim 2002'nin üçüncü haftasında veya yaklaşık üçüncü haftasında meydana gelen ilk gölgeli alanla temsil edilen para akışı 80 çizgisinin üzerine taşındı ve böylece aşırı alım oldu: Grafiğin fiyat eylem bölümünde görebileceğiniz gibi, Ross Stores daha önce 45.50 $ 'a ulaştı sadece birkaç gün içinde 41, 75 $ seviyesine düştü. Bu grafikteki ikinci aşırı alım pozisyonu 3 Ocak 2003'te gerçekleşti ve o zaman hisse senedi 48.00 $ seviyesine yükseldi ve altı haftalık bir süre zarfında yaklaşık 33 $ seviyesine düştü. Daha sonra, bu 33 dolar seviyesinde, aşırı satılmış bir okuma başka bir gölgeli alanla gösterilir.
Ross Stores'un bu çizelgesini biraz daha okursak, Şubat ayının sonundan aşırı satım konumundan bu grafiğin zaman aralığının sonuna kadar geçen süre çok ilginçtir. Yatırımcı giriş ve çıkış noktalarını belirlemek için tek gösterge olarak para akışını kullanmış ve bu nedenle Ross'u son aşırı satım noktasında satın almış olsaydı, Temmuz sonunda, en az% 30'luk bir kağıt karına bakardı. Gösterge 80 seviyesini geçmedi ve çoğunlukla grafiğimizde 40 ila 60 orta aralığında dolaştı. Ayrıca, dört aylık artış trendinde daha yüksek ve daha yüksek en düşük bir model görebilirsiniz.
Birkaç Dikkat
Giriş ve çıkış noktalarınızı destekleyecek diğer göstergeleri dikkate almanız ve dikenli tepelerin genellikle para akışının zirveye çıkmak üzere olduğunu belirtmesi önemlidir. Ayrıca, fiyat hareketindeki boşluklar, bilmeniz gereken başka bir sorun yaratabilir: fiyat hareketinin orta noktasını hesaplayarak para akışını belirleriz, ancak büyük boşluklar oluşursa, orta nokta eksiktir ve para akışı sayıları çarpıktır.
Alt çizgi
Bu, daha karmaşık bir göstergenin ne olabileceğine basit bir bakış. Her ne kadar para akışı aşırı alım ve aşırı satım pozisyonlarını tanımlamak için mükemmel olsa da, orta nokta eksikse birikim / dağılıma olan bağımlılığı sayılarını bozabilir. Giriş ve çıkış noktalarınızı doğrulamak için her zaman diğer göstergelerin sinyallerini kullanmayı unutmayın.