Asgari Yatırım Nedir?
Asgari yatırım, bir yatırımcının belirli bir güvenlik, fon veya fırsata yatırım yaparken satın alabileceği en küçük dolar veya hisse miktarıdır. Sıklıkla yatırım fonları veya riskten korunma fonları açısından düşünüldüğünde, asgari yatırımlar sabit getirili menkul kıymetler, teminat altına alınmış ipotek yükümlülükleri (CMO) ve sınırlı ortaklıklarda (LP) bulunur. güvenlik. Bu, bir yatırımcının istediği miktarda yatırım yapamayacağı veya satın alamayacağı anlamına gelir. Gereken minimum tutarı veya daha fazlasını yatırmaları veya satın almaları gerekir.
Örneğin bir finansal riskten korunma fonu, müşterilerinin firmaya en az 100.000 $ yatırmasını gerektirebilir. Bu riskten korunma fonunun müşterinin parasını yönetmesi için gereken minimum yatırımdır.
Önemli Çıkarımlar
- Asgari yatırım, bir menkul kıymet, varlık veya fırsata alış veya yatırım yapmak için gereken en küçük sermaye miktarıdır. Yatırım fonları ve riskten korunma fonları genellikle minimum yatırımlara sahiptir, ancak bunlar yüzlerce veya binlerce dolardan büyük ölçüde farklılık gösterebilir milyonlara. Belirli varlıkların satın alınması, bono gibi asgari bir satın alım gerektirebilir.
Minimum Yatırım Nasıl Çalışır?
Minimum yatırım tutarları, söz konusu yatırım fonuna bağlı olarak değişebilir ve 1 $ 'dan 1 milyon $ veya daha fazla bir yere kadar uzayabilir. Finansal riskten korunma fonu asgari yatırımları, bazı LP'ler ve birim yatırım ortaklıkları gibi daha da büyük olabilir. Perakende yatırımcılar için, genellikle 100 $ ve üstü başlayan mütevazı asgari yatırımları olan çok sayıda fon bulunmaktadır.
Bir fon yöneticisi için asgari yatırım büyüklüğünü belirlemede büyük bir faktör, fonun kendisinin strateji ve likidite talepleridir. Yüksek asgari bir yatırım belirleyerek, fon yöneticileri kısa vadeli yatırımcıları etkili bir şekilde ayıklayabilir ve fona nakit girişlerini düzenleyebilir, bu da varlıkların günlük yönetimi için yararlı olabilir.
Fonlar ayrıca çok sayıda müşterinin evrak işlerini ve defter tutmayı önlemek için yüksek bir minimum yatırım da getirebilir. Bir fonun sadece bir avuç büyük müşterisi olabilirken, başka bir firma yönetim altında aynı miktarda sermayeye sahip olabilir, ancak bu sermaye binlerce müşteri tarafından sağlanmıştır.
Bazı firmalar düşük asgari yatırım ürünleri ile daha küçük müşterilere hitap etmeyi tercih ederken, diğer firmalar net değeri yüksek bireylere yönelik daha yüksek asgari yatırımları tercih etmektedir.
Bazı fonlar, broker-satıcı ve fon şirketi arasındaki düzenlemeler nedeniyle ticaret platformuna göre değişen minimum yatırım tutarlarına sahip olabilir.
Genel olarak, yatırımcılar yeni yatırımlar ararken minimum yatırım tahsislerini dikkate almalıdır.
Diğer pazarlarda, asgari yatırım bir broker tarafından veya sadece menkul kıymetin satın alma fiyatıyla (menkul kıymetin satın alınabileceği veya satılabileceği miktarla çarpılarak) belirlenebilir.
Örneğin, birçok broker tahvil satın almak için minimum 5.000 $ yatırım gerektirecektir. Daha büyük müşteriler veya işletmelerle uğraşırken, minimum yatırım 25.000 $, 100.000 $ veya hatta 1 milyon $ veya daha fazla olabilir.
Birçok yatırım fonu ve finansal riskten korunma fonu bir stratejiyi takip eder veya sadece bir endeksi takip eder. Endekslerin çoğu ve bazı stratejiler borsa yatırım fonları (ETF'ler) satın alınarak yatırılabilir. ETF'lerin birçok yatırım fonu ve riskten korunma fonu için minimum yatırım gereksinimi yoktur, ancak birçok durumda benzer getiriler sağlayabilir. ETF'ler hisse senedi gibi işlem yaptığından, bir yatırımcı tek bir hisse kadar satın alabilir. Bu nedenle, bir ETF'ye asgari yatırım, ETF'nin işlem fiyatı ile çarpılan bir paydır.
Asgari Yatırım Örnekleri
Minimum yatırımlar, yatırım fonları ve finansal riskten korunma fonları arasında büyük farklılıklar göstermektedir.
Vanguard Windsor Fonu Yatırımcı Payları (VWNDX), Mayıs 2019 itibariyle 1958'e kadar yıllık% 11, 23'lük güçlü uzun vadeli performansa sahiptir. Büyük sermayeleştirme değer fonuna minimum yatırım 3.000 $ 'dır. Yatırım yapıldıktan sonra, müşteriler 1 $ gibi küçük artışlarla daha fazla fon yatırabilirler. Fonun gider oranı% 0.31
Yelpazenin diğer ucunda, Vanguard S&P Mid-Cap 400 Endeks Fonu Kurumsal Payların (VSPMX) minimum 5 milyon dolarlık yatırımı var. Yine de birçok durumda olduğu gibi, fonun S&P Mid-Cap 400 endeksini izleme stratejisi, bir hisse fiyatı karşılığında satın alınabilecek bir ETF'de de mevcuttur. Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) fiyatı her gün dalgalanırken, bir hisse kadar az yatırım yapılabileceği için yatırımcılar birkaç yüz dolara kadar yatırım yapabilirler.