Mekanik Yatırım Nedir?
Mekanik yatırım, önceden belirlenmiş kriterlere veya tetikleyicilere göre hisse senedi satın alma ve satmanın çeşitli yollarından biridir. Bu yaklaşımın temel amacı mümkün olduğunca fazla insan duygusal davranışını ortadan kaldırmaktır. Duygular genellikle rasyonel yatırım kararlarını olumsuz yönde etkileyecek veya bulutlaştıracaktır. Sistematik bir yatırım planı kısmen aktif bir yatırım yöneticisinin uyguladığı faktörlere dayanabilir, ancak çoğunlukla otomatik pilotta uygulanması amaçlanmaktadır.
Mekanik Yatırım Nasıl Çalışır?
Mekanik yatırım birçok şekilde olabilir. Örneğin, belirlenen bir dolar veya maaş yüzdesi tutarı 401 (k) bir hesaba kadar basit olabilir veya değerlemesi belirli bir fiyat-kazanç oranına düştüğünde bir hisse senedi satın alma ve değerleme sırasında satma taahhüdü önceden belirlenmiş bir seviyeye ulaşır.
Değerleme belirteçleri mekanik yatırımlarda yaygındır, ancak teknik analiz yatırım için otomatik bir yaklaşımı da bilgilendirebilir. Basit veya üslü, 50 günlük, 200 günlük veya başka bir zaman dilimindeki hareketli ortalamalar, hisse senedi alım satımını tetikleyici olarak kullanılabilir. Göreceli Güç Endeksi (RSI) veya Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD), mekanik bir yatırımcının alım emirlerini belirlediği diğer iki popüler sinyaldir.
Yatırımcı tarafından hangi kriterler kullanılırsa kullanılsın, fikir, öznel hisleri kaldırmak ve hisse senetlerinin (veya diğer menkul kıymetlerin) ticaretinden ikinci tahminin ortadan kaldırılması ve disiplinli bir yaklaşımla sürdürülmesidir. Mekanik yatırım pasif yatırımlara benzetilebilir, böylece para normal olarak zaman içinde tutarlı bir şekilde çalışır, ancak en azından bir çeşit düşünce kriteri uygulanır.
İsme Göre Mekanik Yatırım Stratejisi
En yaygın mekanik yatırım sistemlerinden birine Dow Köpekleri denir. Bu strateji, her yılın başında en yüksek temettü getirisine sahip Dow Jones Sanayi Ortalaması'nda 10 hisse satın almayı içerir. Bu yüksek temettü getirileri genellikle önceki yıla göre düşük veya düşük yatırım performansından kaynaklanır. Beklenti, hisse senetlerinin gelecek yıl ortalama geri dönüş göstermesi. Portföy her yıl yalnızca en yüksek 10 getirili hisse senedini içerecek şekilde ayarlanır. Mekanik yatırım taraftarları, diğer yatırım stratejileri gibi bu yatırım yöntemini kullanmanın rasyonel yatırım davranışını sık sık engelleyen insani önyargıları ortadan kaldırdığını söylüyor.