McDonald's Corporation (MCD) son aylarda daha yüksek performans göstererek tüm zamanların en yüksek seviyesine yükselirken, diğer Dow bileşenleri çok ayın en düşük seviyelerine geriledi. Sağlıklı karşılaştırmalı satışlar ve agresif bir refranchising programı hissedarların dikkatini çekerek istikrarlı ama etkileyici olmayan bir satın alma faaliyeti yarattı. En azından bu noktaya kadar, yabancı müşteriler artan politik ve ticari gerilimlere rağmen bu klasik Amerikan markasına olan iştahlarını kaybetmediler.
Ancak hisse senedi, Kasım ayının en yüksek seviyesi olan Kasım ayındaki direnç seviyesinin temizlenmesinden bu yana çok az ilerleme kaydetti ve geçen hafta bu destek seviyesinin sadece% 2 üzerinde kapandı. İlk ralli dalgası sadece altı seanstan sonra sona erdi ve şimdi dört haftadan fazla süren dalgalı yanlara doğru harekete yol açtı. Uğursuzca, daha yüksek fiyatların kaydedilmemesi, haftalık göreceli güç göstergelerinin satış döngülerine dönüşmesine neden oldu ve kopuşun yıl sonuna doğru başarısız olma ihtimalini artırdı.
Boğalar geçmişin prolog olduğunu umuyor, çünkü hisse senedi diğer pazar düşüşlerinde yerçekimine meydan okudu, 2008 ve 2009'da bir ticaret aralığında yer alırken, 2015 ve 2016'da bir dizi yeni yükseklikte patlak verdi. Ancak, bu karşı-döngüsel davranış daha az olası Önümüzdeki aylarda, küreselleşme ve serbest ticarete yönelik saldırı, Mickey D. dahil olmak üzere tüm çok uluslu şirketler için büyüme fırsatlarını ciddi şekilde sınırlama potansiyeline sahiptir.
MCD Uzun Vadeli Grafik (2007-2018)
Kaynak: TradingView.com.
Hisse senedi, 1999'da 50 dolara yakın 1999'da en yüksek seviyeye geri döndü ve 2008'in başında 60'ların ortasında sona eren bir yükseliş trendine girdi. Ekim kazasında desteği test etti, ancak alıcılar galip geldi. Daha sonraki trend ilerlemesi, 2012'de 100 doların biraz üzerinde seyreden yaygın ilgiyi çekti. Bu, 2013 ve 2014 koparma girişimlerini reddeden kalıcı bir ticaret aralığının başlangıcı oldu.
Ekim 2015'in yüksek hacimli ayrılık açığı nihayet direnişi temizledi ve Mayıs 2016'da 130 doların üzerine çıkmış bir yükseliş trendi yarattı. Başkanlık seçimlerinden sonra istikrarlı bir gerileme sona erdi ve bu yüzyılın en güçlü kazanımlarını gösteren bir ralli öncesinde önemli bir satın alma fırsatı oldu. Artan durum, artan ticaret gerilimlerine tepki olarak hisse senedinin geniş pazarla birlikte düştüğü Ocak 2018'de 180 dolara yaklaştı.
MCD Kısa Vadeli Grafik (2017-2018)
Kaynak: TradingView.com.
Mart ayındaki düşüş, 140'ların üst kısmına geriledi ve 160'ların üst kısmındaki dirençle dalgalı bir ticaret aralığına yol açtı. Güçlü bir Ekim kazanç raporuna tepki olarak bariyeri açıkladı ve sadece iki seans sonra, 188 Kasım'a yaklaşan 5 Kasım patlamasından önce Ocak direnişine ulaştı. Hisse senedi o zamandan bu yana nominal olarak iki yüksek yükseliş kaydetti.
29 Kasım'da başlayan satış dalgası, beş haftalık aralık desteğini 182 $ 'dan test ediyor. Koparma desteği artık 50 günlük üssel hareketli ortalama (EMA) ile uyumluyken, haftalık stokastik osilatör bir satış döngüsüne dönüştü. Bu güçlü kombinasyon, kumda 180 $ 'ın hemen altında bir çizgi kurar ve daha da kötüsü, başarısız bir kopuşu ve büyük satış sinyalini tetikler.
Bilanço içi hacim (OBV) birikim-dağıtım göstergesi, hisse senedinin 2019'a doğru olan kırılganlığını doğrular ve hisse senedi en son kapanıştan çok daha düşük seviyelerde ticaret yaparken basılan Nisan'ın tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşmaz. Bu sponsorluk eksikliği artık eve dönerek McDonald's'ı kuyruğa çevirmeye ve daha tehlikeli bir küresel ortamla mücadele eden diğer Dow bileşenlerine katılmaya zorlayabilir.
Alt çizgi
McDonald's, son beş haftadaki ralli kazanımlarına dayanamadıktan sonra Kasım tatilini test etmeye hazır görünüyor. Boğaların 175 ila 180 $ arasında bir fiyat bölgesi tutması veya çok daha düşük fiyatları tetikleyebilecek bir düşüş paterni riskine girmesi gerekiyor.