Başlıca Hareketler (ya da Değil)
Bazen küresel finans piyasaları yatırımcıları öfori doğuran artışlarla heyecanlandırır. Bazen yatırımcıları panikli damlalarla korkutuyorlar. Bazen yatırımcıları zihin uyuşukluğu olan konsolidasyon aralıklarında uyumaya zorlarlar. Şu anda bu konsolidasyon aralıklarından birindeyiz ve çok çeşitli varlık sınıflarını etkiliyor.
Bu sıkıcı konsolidasyon aralıkları, yarının Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) para politikası bildirisinin yayınlanması gibi önemli ekonomik duyurulardan önce gelişir. Duyuru öncesi sessizlikte, yatırımcılar haberi beklerken ticaret hacmini ve oynaklığı azaltma eğilimindedir.
Bu durumda analistler, FOMC'nin 2019'da sadece faiz oranlarını artırma niyetlerini değil, aynı zamanda kantitatif sıkılaştırma programı ile bilançosunu azaltma planlarını da açıklığa kavuşturacağını görmek için bekliyorlar. Temel olarak, FOMC dört farklı para politikası kombinasyonundan herhangi birini işaret edebilir:
- Oranları yükseltmeye devam edebilir ve rüzgar hızını değiştirmeden tutabilir. Oranları yükseltmeye devam edebilir, ancak rüzgar hızını yavaşlatabilir. Oranları yükseltmeyi durdurabilir ve rüzgar hızını değiştirmeden kaldırabilir. rüzgar hızını yavaşlatır.
Seçenek # 1 muhtemelen yatırımcıların ekonomik bir yavaşlama korkusu ve hisse senetleri piyasası üzerindeki baskıların sürmesi yatırımcının güvenini azaltacağından hisse senedi satmaya başlayacaktır. Seçenek # 2 veya Seçenek # 3, yatırımcıları gelecek hakkında belirsiz bırakacaklarından konsolidasyonu uzatacaktır. Seçenek # 4 büyük olasılıkla yatırımcıların uzun vadeli ekonomik büyüme ve tahvil piyasasında devam eden teşvik için umut yatırımcıların güvenini artıracağı için hisse senedi almaya devam etmesine neden olacaktır.
Ham petrolün fiyat tablosuna bakarak mevcut yatırımcı belirsizliğini küresel ekonominin gücünde görebilirsiniz. Yatırımcılar küresel ekonomide büyümeyi öngördüğünde, güçlü bir ekonominin güçlü talep getireceği beklentisiyle petrol fiyatlarını daha yüksek seviyeye çıkarma eğilimindedirler. Tersine, yatırımcılar yavaşlayan büyümeyi veya daralmayı öngördüğünde, petrol fiyatlarını düşürme eğilimindedirler.
Ham petrol, ters çevrilmiş bir başın sağ omuzu haline gelebilecek üç hafta boyunca konsolide oluyor ve omuzlar yükseliş eğilimi sergiliyor. Belki yarının FOMC duyurusu ham petroldeki patlamayı zorlayacak bir katalizör olacaktır.
S&P 500
S&P 500, yatırımcılar 2019 yılında hızlanacağını ümit ederek yatırımcıların büyük kapaklı hisse senetlerinden daha fazla para taşıdığı için S&P 500, Russell 2000'den daha düşük performans sergiliyordu. borsa mitingleri sırasında büyük başlıklı hisse senetlerinden daha iyi performans gösterir.
Ancak, son üç hafta boyunca, Russell 2000'in S&P 500'e (RUT / SPX) karşı göreceli güç tablosu, yatırımcılar ileri geri gittikçe daha geniş bir genişleme kama deseni içinde daha küçük bir genişleme kama modelinde konsolide olmaktadır. küçük kepli hisse senetlerinin büyüme potansiyeline olan hevesleri ve genellikle büyük kepeli hisse senetlerinden gelen ilave istikrar arzusu. Belki yarının FOMC duyurusu, RUT / SPX göreceli güç şemasında bir kopuşu zorlayacak bir katalizör için yeterli olacaktır.
:
Federal Açık Piyasa Komitesi Toplantısı - FOMC Toplantısı
Deflasyon neden bir Merkez Bankasının En Kötü Kabusu?
S&P 500 ve Russell 2000 Endekslerinin Farkı
Risk Göstergeleri
CBOE Volatilite Endeksi (VIX) bile baş ve omuzlar yukarı yönlü bir yükseliş modelinin sağ omuzu haline gelebilecek şeyde pekişiyor. (VIX'te bir yükseliş tersine dönme paterni olurdu çünkü VIX ters bir göstergedir. Yatırımcılar daha kaba ve yatırımcılar yükselişe geçtikçe yükselir.)
Yatırımcılar, FOMC'nin borsayı artıracağına veya bludgeon'a gideceğine inanıp inanmadıklarını düşünemiyorlar. VIX tablosundan anlatabileceğimiz bir şey, mevcut konsolidasyon aralığının hem Kasım 2018'de grafikle etkileşime giren destek seviyesinden hem de Ağustos'tan Ekim 2018'e kadar grafikle etkileşime giren destek seviyesinden daha yüksek bir destek seviyesine sahip olmasıdır. Bu bize yatırımcıların FOMC'den geçmişte olduğundan daha hayal kırıklığı yaratan bir açıklama nedeniyle potansiyel bir geri çekilme konusunda daha gergin olduklarını söylüyor.
:
VIX ile Etkin Oynaklığı Stratejileri
Ters Korelasyon Nedir?
Finansal Piyasalar: Korku ve Açgözlülük Devraldığında
Sonuç: Yarın Her Şeyi Değiştirebilir
Önemli ekonomik duyurulara yol açan konsolidasyon aralıklarını genellikle duyuru sonrasında sürekli kesintiler takip eder. İlginçtir, piyasanın duyuruya ilk diz sarsıntılı tepkisi genellikle yanlıştır. Fiyatlar, duyuruyu takip ettikten hemen sonra sadece bir yönde hareket edecek ve aynı hızla dönüp ters yönde hareket etmeye başlayacaktır.
FOMC yarın saat 14: 00'te para politikası açıklamasını yayınladığında, piyasanın tepki vermesini, kendini çözmesini ve ardından yeni trendinde hareket etmeye başlamasını bekleyin.
![Çapraz Çapraz](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/347/cross-market-consolidation.jpg)