Aktif tüccarlar, ilk durdurma kaybı korumasını ve hatta kırmak veya karları kilitlemek için arka stopları kullandıkları için hayatta kalırlar. Birçok tüccar, mükemmel bir giriş noktası olarak gördükleri şeyleri mükemmelleştirmek için saatler harcar, ancak çok azı ses çıkış noktası oluşturmak için aynı miktarda zaman harcar. Bu, trader'ların piyasanın yönü hakkında doğru oldukları, ancak büyük kazançlara katılmadıkları bir durum yaratır, çünkü piyasadaki hareketler artmadan veya yönlerini kırmadan önce sondaki durağı vurulur. Bu duraklar genellikle erken vurulur, çünkü tüccar genellikle bir grafik oluşumuna veya dolar miktarına göre yerleştirir.
Bu makalenin amacı, okuyucuyu piyasanın oynaklığına göre durdurma kavramına tanıtmaktır. Geçmişte Investopedia.com, ortalama gerçek aralığa (ATR) dayalı bir oynaklık durağı kullanma konusunu ele almıştır. Bu makale ATR durağını en yüksek yüksekliğe, piyasanın salınımına ve Gann açısına göre diğer volatilite duraklarıyla karşılaştıracak. (ATR üzerindeki bir astar için makalemize bakın: Ortalama Gerçek Aralıkla Volatiliteyi Ölçün. )
Çıkış Metodolojisi
Bir ses çıkışı metodolojisi geliştirmenin üç anahtarı, uygun durdurma yerleşimi için hangi oynaklık göstergesinin kullanılacağını, durdurmanın neden bu şekilde yerleştirilmesi gerektiğini ve bu belirli oynaklığın durdurmanın nasıl çalıştığını belirlemektir. Bu makale aynı zamanda oynaklığın azami kârı durdurduğu bir ticaret örneğini gösterecektir. Son olarak, makaleyi dengede tutmak için çeşitli durak türlerinin avantajlarını ve dezavantajlarını tartışacağım.
Aslında iki tür durdurma emri vardır. İlk durak ve sondaki durak. İlk durdurma sırası, giriş sırası yürütüldükten hemen sonra verilir. Bu ilk durak genellikle ihlal edildiğinde ticarette olma amacını olumsuz etkileyecek bir fiyat seviyesinin altına veya üstüne yerleştirilir. Örneğin, kapanış fiyatı hareketli bir ortalamanın üzerinde olduğu için bir satın alma emri gerçekleştirilirse, ilk durak genellikle hareketli ortalamaya referansla verilir. Bu örnekte, ilk durdurma hareketli ortalamanın altında önceden belirlenmiş bir noktaya yerleştirilebilir. Başka bir örnek, piyasa bir salıncak tepesini geçtiğinde bir ticarete girmek ve ilk durağı son salıncak tabanının altına yerleştirmek veya trend çizgisinin altında bir başlangıç durağı olan bir yükseliş çizgisinde satın almak olabilir. Her durumda, ilk durdurma giriş sinyali ile ilgilidir.
Bir takip durağı genellikle piyasa işlem yönünde hareket ettikten sonra yerleştirilir. Hareketli ortalamayı örnek olarak kullanıldığında, orijinal giriş değer olarak takdir edildikçe hareketli ortalamanın altında bir takip durağı gelecektir. Hareketli grafik girişine dayanan uzun bir pozisyon için, arka stop sonraki her bir yüksek tabanın altına yerleştirilecektir. Son olarak, satın alma sinyali bir yükseliş trendi çizgisinde üretildiyse, bir takip durağı eğilim çizgisini trend çizgisinin altındaki bir noktada takip edecektir.
Durak Belirleme
Her örnekte durdurma, bir referans noktası (yani hareketli ortalama, salınım ve eğilim çizgisi) altında önceden belirlenmiş bir miktara dayalı bir fiyata yerleştirilmiştir. Durakın ardındaki mantık, referans noktası önceden belirlenmiş bir miktarla ihlal edilirse, ticaretin ilk sırada yürütülmesinin orijinal sebebinin ihlal edilmiş olmasıdır. Önceden belirlenmiş nokta genellikle kapsamlı geri testlerle belirlenir.
Bu şekilde gerçekleşen duraklamalar genellikle daha iyi ticaret sonuçlarına yol açar, çünkü en azından mantıklı bir şekilde yerleştirilirler. Bazı tüccarlar pozisyon girer, sonra belirli dolar miktarlarına göre durur. Örneğin, bir pazara uzun giderler ve girişin altında sabit bir dolar tutarında bir dururlar. Bu tür bir durdurma genellikle en sık vurulur, çünkü arkasında bir mantık yoktur. Tüccar, durağı girişle ilgisi olmayan bir dolar tutarına dayandırıyor. Bazı tüccarlar bunun kayıpları tutarlı bir seviyede tutmanın en iyi yolu olduğunu düşünürler, ancak gerçekte durmaların daha sık vurulmasına neden olur.
Ne bekleyebileceğinizi
Oynaklık temel olarak belirli bir süre boyunca bir piyasadan beklenecek hareket miktarıdır. Yatırımcıların kullanması için en iyi volatilite ölçümlerinden biri ortalama gerçek aralıktır (ATR). Bir volatilite durağı ATR'nin katlarını alır, yakınına ekler veya çıkarır ve durağı bu fiyata yerleştirir. Durdurma yalnızca yukarı trendlerde daha yüksek, aşağı trendlerde veya yanlarda daha düşük hareket edebilir. Sondaki durak bir kez kurulduktan sonra, asla daha kötü bir konuma getirilmemelidir. Durağın arkasındaki mantık, tüccarın piyasanın eğilime karşı gürültüye sahip olacağını kabul etmesidir, ancak ATR tarafından ölçülen bu gürültüyü örneğin iki veya üç faktörle çarparak ve yakın, durak gürültü dışında tutulacaktır. Bu adımı tamamlayarak, tüccar pozisyonunu daha uzun süre koruyabilir, böylece ticarete daha iyi bir başarı şansı verebilir.
Piyasanın oynaklığına dayalı diğer durak türleri, sabit bir zaman dilimi içinde en yüksek veya en düşük en düşük değere göre hesaplanan duraklar, piyasanın bir trendin içinde yukarı ve aşağı hareket etmesini sağlayan bir salınım şeması ve Eğilim yönünde düzgün bir hızda hareket eden Gann açısı. (Gann açıları hakkında daha fazla bilgi için, Gann Göstergeleri Nasıl Kullanılır makalemize göz atın . )
Örnekler
Oynaklık duraklarıyla çalışırken, ticaret stratejisinin amaçlarını açıkça tanımlamak gerekir. Her bir volatilite göstergesinin, özellikle trendde kalma çabasıyla geri verilen açık kâr miktarı ile ilgili kendi özellikleri vardır.
Şekil 1: 2009 Mayıs Soya Fasulyesi
Bu grafik, çeşitli duruşların kısa bir konuma nasıl uygulanacağını göstermektedir. Bu örnekte kullanılan dört tür arka stop vardır. Son 20 günün En Yüksek, 20 Günlük Ortalama Gerçek Aralık süreleri 2 artı Yüksek, Salınım Tablosu üst ve aşağı inen Gann Açısı.
Şekil 2: Soya fasulyesi Mayıs 2009, son dalgalanma durdu.
Şekil 2'de oklar, sondaki oynaklık durma noktalarının her birinin, işlemin normal seyri boyunca nerede gerçekleştirileceğini göstermektedir.
Grafiğe bakıldığında, en yüksek 20 günlük durağın en yavaş hareket eden takip durağı olduğu ve en açık karları geri verebileceği gözlemlenecek, ancak aynı zamanda tüccarın aşağı trendin çoğunu yakalamak için en iyi fırsatı sunması sağlanacaktır.
20 Günlük ATR Duruş süreleri 2 + Yüksek, piyasa daha düşük seviyelere ulaştığı sürece aşağı iner. Üst kısım yukarı hareket etse bile bu durak asla yukarı hareket etmez. Düşüş sırasında ulaşılan en düşük seviyede kalır. Asla daha yükseğe çıkmadığından, diğer son duraklardan daha az kar verir. Bu durağın dezavantajı, trendin erken dönemlerinde gerçekleştirilebilmesi ve böylece daha büyük bir aşağı yönlü harekete katılımın önlenmesidir.
Salıncak Tablosu, bir dizi alt üst ve alt dip tarafından tanımlanan pazar trendini takip eder. Mevcut tavan bir önceki tavandan daha düşük olduğu sürece, ticaret aktif kalır. Trend zirvesine geçildiğinde ticaret durdurulur. Bu tür bir sonlu uçuculuk durağı, salınımların büyüklüğüne bağlı olarak büyük miktarlarda açık kar sağlayabilir. Takas, yatırımcının daha büyük bir harekete katılmasına izin verebilmesidir. (Dönüş grafikleri hakkında daha fazla bilgi için bkz . Dönüş Grafiklerine Giriş .)
Son takip durağı Gann açı durağıdır. Gann açıları ticarete girmeden hemen önce en yüksek seviyeden başlar. Bu örnekteki Gann açıları, günde dört ve sekiz sent eşit bir hızda aşağı iner. Pazar aşağı doğru ilerledikçe, açılar arasındaki mesafe genişler. Bu, trader'ın, arka stop için referans noktası olarak hangi Gann açısının seçildiğine bağlı olarak büyük miktarda açık kar verebileceği anlamına gelir. Ayrıca, yanlış açı seçilirse bir işlem erken durdurulabilir.
Bir volatilite durağından en çok yararlanan ticaret sistemi bir trend sistemidir. Yatırımcı, eğilimi belirlemek için hareketli ortalama, trend çizgisi veya salınım tablosu gibi bir eğilim göstergesi kullanır ve ardından bir oynaklık durağı kullanarak açık pozisyonu takip eder. Bu tür bir durdurma, durdurmayı gürültünün dışında tutarak kamçı testerelerini önleyebilir. Yüksek volatil veya yönsüz piyasalar, volatilite durağı kullanarak ticaret yapmanın en kötü koşullarıdır. Bu koşullar altında durmaların sık sık vurulması muhtemeldir.
Sonuç
Doğası gereği, bir trend ticaret sistemi, izleyen bir stop ile kullanıldığında her zaman açık kârların bir kısmını geri verecektir. Bunu önlemenin tek yolu kar hedefleri belirlemektir. Ancak, kâr hedeflerinin belirlenmesi, ticaretteki kazanç miktarını sınırlayabilir. Oynaklığa dayalı bazı takip eden duraklar, durakların çok sık hareket ettirilmesi durumunda büyük bir eğilimin yakalanmasını önleyebilir. Diğer volatilite bazlı takip stopları, açık kârın çok fazlasını "geri verebilir". Bu çeşitli takip eden durdurma biçimleriyle yapılan çalışma ve deneyler sayesinde, hangisinin kendi ticaret hedeflerine en iyi şekilde uyduğunu optimize edebilir.
Buna ek olarak, kayıpları sınırlamak için diğer seçenekleri öğrenmek için Durdurmayı Unutun, Seçenekleriniz Var .
