Durgun altın ve petrol fiyatlarının temel malzeme sektöründe sınırlı bir yıllık (YTD) kazanımları bulunmaktadır. Segment saygın bir% 6, 6 geri dönüş kaydetmiş olsa da, performansı S&P 500'ün% 13, 43'lük kazancının çok altında.
İronik bir şekilde, borsa piyasasının 2010 yılından bu yana en kötü şekilde dönmesine neden olan birincil katalizör, dolaylı bir şekilde, temel malzeme sektörüne Haziran ayının ilk işlem haftasında çok ihtiyaç duyulan bir destek sağlamıştır. Nasıl yani? Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell, Çin ve Meksika ile devam eden ticari çatışmaların yavaş yavaş büyümesi durumunda bu yıl kesinti oranlarına açık olduğunu belirtti.
Bloomberg'e göre Powell, Chicago Fed'de bir konferansa verdiği demeçte, "Bu gelişmelerin ABD'nin ekonomik görünümü üzerindeki etkilerini yakından izliyoruz ve her zaman olduğu gibi genişlemeyi sürdürmek için uygun davranacağız." Dedi.
2019'da daha sonra faiz indirimleri olasılığı bu hafta ABD doları üzerinde aşağı yönlü baskı yarattı. Daha düşük bir dolar ise, yabancı alıcıların dolar cinsinden emtia ile ilgili materyalleri satın almasını ucuzlaştırarak temel malzeme sektörüne yardımcı olur ve bu şirketlerin sattığı ürünlere olan talebi arttırır.
Yatırımcılar, bu üç borsa yatırım fonundan (ETF) birini kullanarak temel malzeme stoklarındaki son gücü oynayabilirler. Her fonu ve grafiğini gözden geçirelim.
Malzeme Seçimi Sektör SPDR Fonu (XLB)
21 yıl önce yaratılan Materyal Seçimi Sektörü SPDR Fonu (XLB), S&P 500'de malzeme stoklarını içeren bir kriter olan Materyal Seçimi Sektörü Endeksi'ne benzer getiriler sağlamayı amaçlamaktadır. XLB'nin ilk üç tahsisi% 16, 51 oranında Linde plc (LIN), % 8.75'te DuPont de Nemours Inc (DD) ve% 7.60'da Ecolab Inc. (ECL). Fon muazzam 3.1 milyar dolarlık varlık tabanına sahiptir ve ortalama% 0.02'lik spread ve 6.2 milyon hisse günlük ciro ile tüm ticaret stillerine uygundur. Haziran ayına olumlu başlamasına rağmen, ETF 7 Haziran 2019 itibariyle bir önceki aya göre% 1, 29 düştü. XLB yıllık% 0, 13 oranında düşük bir yönetim ücreti alıyor ve% 2, 13 oranında temettü getirisi sunuyor.
XLB hisseleri, 50 günlük basit hareketli ortalama (SMA) 200 günlük SMA'nın üzerine çıktığında, grafikte bir "altın haç" sinyalinin görünmesinden sonra yaklaşık altı hafta boyunca daha düşük seviyelere geriledi. Satışlar bu hafta aniden sona erdi ve fiyat, Haziran ayının ilk dört gününde% 8'in üzerinde ortalamanın üzerinde gerçekleşti. Yatırımcıların fonun Kasım ve Aralık aylarında yüksek seviyelerde destek bulduğu 55 $ 'a düşmesi gerekiyor. 52 haftanın en yüksek seviyesi olan 60.39 $ 'lık bir testte rezervasyon karı ve fiyat 200 günlük SMA'nın altında kapanırsa kayıpları azaltmayı düşünün.
Invesco S&P 500 Eşit Ağırlıklı Malzemeler ETF (RTM)
Yönetim altındaki varlıkların (AUM) 118, 11 milyon dolar ile Invesco S&P 500 Eşit Ağırlıklı Malzemeler ETF (RTM), S&P 500 Eşit Ağırlıklı Malzemeler Endeksi'nin performansını izlemeyi hedefliyor. Temel alınan endeks, S&P 500'ün malzeme bileşenlerinin eşit ağırlıklı bir versiyonunu temsil etmektedir. RTM, malzeme sektörü üzerinde daha az konsantre bir bahis arayan ve risklerin hisse senedi sepetine eşit olarak yayılmasını isteyen yatırımcılara uygundur. Fon günde 6, 000 hissenin biraz üzerinde işlem görüyor ve ortalama% 0, 23'lük bir spread'e sahip olduğundan, kaymayı en aza indirmek için limit emirleri kullanmayı düşünün. 7 Haziran 2019 itibarıyla RTM, % 1.99 oranında temettü getirisi ödüyor, rekabetçi% 0.40 gider oranına sahip ve geçen ay% 3.31 düşüşle YTD% 10.63 düştü.
RTM hisse fiyatı, Mayıs ayı sonlarında ve nisan ayı ortasında, Mayıs ayı boyunca önemli ölçüde geri çekilmeden önce sürekli yükseldi. Alıcılar, Fed faiz oranındaki düşüş ve artan ticari gerilimler nedeniyle değerli metal ürünlerine olan talebin artması umuduyla bu ay ETF'ye geri döndü. Fiyatların peşinde koşmak yerine, yatırımcılar 103 ila 105 $ aralığında iki hareketli ortalama arasında bir giriş noktası aramalıdır. Nisan ayında yükselişe yakın kar hedefi 110 $ 'a yükseldi ve fiyatın yukarı yönlü momentumuna devam edememesi durumunda 4 Haziran'ın altında en düşük 101.62 $' dan düşük bir stop-loss emri tutun.
Invesco DWA Temel Malzemeler Momentum ETF (PYZ)
Invesco DWA Temel Malzemeler Momentum ETF (PYZ), Dorsey Wright Temel Malzemeler Teknik Liderler Endeksi'ne benzer yatırım sonuçları sunmaya çalışmaktadır. 2006 yılında kurulan bu fon, tüccarlara fiyat momentumuna dayalı stokları seçerek malzeme alanında alternatif bir oyun sunuyor. Özellikle kimya endüstrisini hedef alarak, emtia kimyasallarına% 32, 49 ağırlık, özel kimyasallara% 16, 93 ağırlık ve çeşitlendirilmiş kimyasallara% 8, 96 ağırlık verir. 49 hisse senedinin portföyündeki önemli holdingler arasında Air Products and Chemicals, Inc. (APD), FMC Corporation (FMC) ve Ashland Global Holdings Inc. (ASH) bulunmaktadır. Yatırımcıların fonun düşük likiditesine dikkat etmeleri gerekiyor - günlük ortalama dolar hacmi yaklaşık 133.000 dolar. ETF, geçtiğimiz ay% 7.61 düştü, ancak 7 Haziran 2019 itibarıyla% 7 olan yeşil YTD'de kaldı. Yıllık% 0.51 kategori ortalamasının biraz üzerinde yıllık% 0.60 yönetim ücreti alıyor.
PYZ, Ekim ve Nisan arasında geniş bir ters baş ve omuz modeli oluşturdu, ancak daha sonra Mayıs ayında formasyonun sağ omzunun altına indi. Haziran ayı başındaki miting, fiyatın Eylül 2018'e kadar uzanan uzun vadeli bir düşüş trendi çizgisine doğru koşmak istediğini gösteriyor. Pozisyon almak isteyen trader'lar, nispi güç endeksi (RSI) olarak mevcut fiyata girmek isteyebilirler.), satın alınan bölgenin çok altında bir okuma vererek, fiyatın genişlemeden önce konsolide edilmeden önce daha yüksek hareket etmesini sağlar. Bu yılın başlarında 62 $ seviyesinde oluşan iki yüksek seviyeye yakın bir kar alma emri belirlemeyi ve Salı gününün geniş gününün biraz altına bir durak koymayı düşünün. Fiyat 60 $ 'ın üzerine çıkarsa, durağı başabaş noktasında değiştirerek riski yönetin.
StockCharts.com