(Genel Yayın Yönetmeni Caleb Silver'den not: Merhaba Grafik Danışmanı okuyucuları. James Chen'in dün itibariyle bu bültenin yazarı olduğunu fark etmiş olabilirsiniz. John Jagerson yeni bir fırsata geçti ve onu buradan takip edebilirsiniz. Investopedia'ya hala katkıda bulunacak, ancak Grafik Danışmanı aracılığıyla katkıda bulunmayacak James Chen, Yatırım ve Ticaret Eğitimi Direktörümüz, Chartered Market Teknisyeni ve ticaret ve teknik analiz üzerine iki kitabın yazarıdır. Ona sahip olduğumuz için çok mutluyuz, onun bu bülteni devralmasından heyecan duyuyoruz ve umarım ona güvenmeye ve eğlenmeye devam edersiniz.
Pazar Hareketleri
Çarşamba, Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'ın kongre tanıklığının ilk gününü kutladı ve hayal kırıklığına uğratmadı. Powell'ın hepsi hariç, Temmuz ayı sonunda beklenen Fed faiz oranındaki düşüş teyit edildi ve aynı zamanda kesintinin daha önce düşünülenden daha önemli olabileceği konusunda bahislerin artırılmasına yardımcı oldu.
Hem hisse senetleri hem de altın yatırımcıları Powell'ın güvercin eğilimli tanıklığını alkışlarken, ABD doları beklendiği gibi düştü. Nasdaq Composite, büyük teknoloji isimleri arttıkça büyük hisse senedi endeksleri arasında özellikle iyi performans gösterdi.
Powell'ın ilk tanıklık gününden önce, pazarlar bir tutuş biçimindeydi ve genellikle yeni rekor seviyelere baskı yaptılar. Fed Başkanı'nın House Financial Services Komitesi önünde görünmesi sırasında, S&P 500 geçici olarak önemli 3.000 kilometre taşının üzerine çıktı ve geri çekilmeden önce tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. Nasdaq Composite ve Dow Jones Industrial Average da tanıklığı sırasında gün içi rekor seviyelere ulaştı.
Powell'ın güvercin yorumları arasında, geçen hafta beklenenden daha iyi işler raporunun "beklendiği gibi" olduğunu ve Fed'in faiz oranını ve ekonomik görünümünü etkilemediğini iddia etti. Yetkili, "tüm dünyada üretim, ticaret ve yatırımın zayıf olduğunu" da sözlerine ekledi. Powell ayrıca, "küresel büyüme ve ticaret hakkındaki belirsizliğin görünüm üzerinde ağırlığını koruduğunu" ve "enflasyonun sesini kapatmaya devam ettiğini" belirtti.
Tüm bunlar, açıkça tek bir şeye işaret ediyor - daha düşük faiz oranları ve belki de daha önce beklenenden daha düşük. Powell'ın ifadesinin tamamlanmasından kısa bir süre sonra, CME Group'un FedWatch aracı bu ay% 100 oranında herhangi bir faiz indiriminin piyasa olasılığını gösterdi. Bu bir önceki günle aynı olsa da, şimdi 25 baz puanlık bir kesinti yerine 50 baz puanlık bir kesinti olasılığı tam% 26. Bir gün önce, 50 baz puanlık bir kesintiden sadece% 3 şans vardı.
CME Grubu
Haziran ayı Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısından dakikalar da Çarşamba günü yayınlandı ve bazı üyelerin "federal fonlar oranı için hedef aralığında kısa vadeli bir kesintinin gelecekteki olası olumsuz şokların etkilerini hafifletmeye yardımcı olabileceğini düşündükleri ekonomi." Fed, Haziran ayında faiz indirimi yönünde kesin bir adım atmamış olsa da, üyelerin önümüzdeki aylarda daha düşük oranlar için dava açtığı açıktı.
Nasdaq Kompozit, Çift Üst Desenin Üstünde Patlıyor
Yukarıda belirtildiği gibi, üç büyük büyük başlık endeksinin tamamı - Dow, S&P 500 ve Nasdaq Composite - Fed'in düşük faiz oranlarının artan beklentisi üzerine yeni zirvelere çıktı. Azalan oranlar şirketler için borçlanma maliyetlerini azaltmaya ve borçlanma maliyetlerini azaltmaya yardımcı olduğundan, düşük faiz oranlı ortamlar genellikle daha yüksek hisse senedi fiyatları ile sonuçlanır.
Teknoloji ağırlıklı Nasdaq Composite, teknoloji hisselerinin artmasıyla birlikte büyük endeksler arasında Powell'ın ifadesinde yüzde olarak en büyük artışa sahipti. Grafikte gösterildiği gibi geçen hafta, endeks formunu 8.170 direnç alanı çevresinde düşüşlü çift üst paterne dönüştürmüş olabilir. Bunun yerine, şimdi bu çift üst direncin üzerinde yükseliş eğilimi görüyoruz.
Hala belirsiz olsa da, koparma büyük bir teknik adımdır. Bu hamle, Powell'ın ikinci kez, bu kez Senato Bankacılık Komitesi önünde ifade vermesi Perşembe gününe kadar doğrulanabilir. Bu hafta devam eden Fed güdümlü ivme, Nasdaq Kompozit için rekor bölgeye önemli ölçüde daha fazla ters dönüş yapabilir.
:
Yükselen Temettülere Maruz Kalmanın 3 Yolu
ETF Varlıkları 4 Trilyon Kilometre Üstünü Aştı
3M Bir Sonraki Genel Elektrik mi?
Altın Faiz Oranı Beklentilerini Artırdı
Artan düşük faiz oranları beklentisinden Çarşamba günü faydalananlar sadece hisse senedi yatırımcıları değildi. Mayıs ayı sonlarından bu yana sert bir toparlanma kaydeden altın fiyatı da Çarşamba günü güzel bir artış yaşadı. Faiz oranlarının düşmesi beklendiğinde, faiz getirmeyen altın faiz getiren enstrümanlardan daha az rekabete sahiptir. Sonuç olarak, altın ve altın fiyatlarına olan talep artma eğilimindedir. Şu anda kıymetli metalle gördüğümüz şey, çünkü Fed giderek daha geç bir şekilde güvercinleşti.
Grafikte görüldüğü gibi, altın vadeli işlemlerin fiyatı Fed'in yolu söz konusu olduğundan Haziran ayının sonundan bu yana konsolidasyonda. Bununla birlikte, genel olarak altın, Fed'in gittikçe daha fazla güvercin ipucu bırakmaya başladığı Mayıs ayı sonunda hızlanan keskin bir yükseliş eğiliminde kalıyor.
Teknik açıdan bakıldığında, altın genellikle bir eğilim devam formasyonu olarak kabul edilen bir bayrak / flama deseni oluşturuyor gibi görünmektedir. Fed bir oran düşürücü yolda kalırsa, altın fiyatları potansiyel bir yukarı yönlü patlamanın ardından daha da artabilir.