Piyasa Değeri Nedir?
Piyasa değeri, bir şirketin ödenmemiş hisse senetlerinin toplam dolar piyasa değeri anlamına gelir. Genellikle "piyasa değeri" olarak adlandırılır ve bir şirketin ödenmemiş hisselerinin toplam sayısının, bir hissenin mevcut piyasa fiyatı ile çarpılmasıyla hesaplanır. Örnek olarak, her biri 100 $ karşılığında 10 milyon hisseye sahip bir şirketin 1 milyar dolarlık bir piyasa değeri olacaktır. Yatırım topluluğu bu rakamı, satış veya toplam varlık rakamlarını kullanmak yerine bir şirketin büyüklüğünü belirlemek için kullanır.
Bir şirketin büyüklüğünü göstermek için piyasa değerinin kullanılması önemlidir, çünkü şirket büyüklüğü risk dahil yatırımcıların ilgilendiği çeşitli özelliklerin temel belirleyicisidir. Hesaplamak da kolaydır. 100 milyon dolardan 20 milyon hisseye sahip bir şirketin 2 milyar dolarlık bir piyasa değeri olacaktır.
Piyasa değeri
Piyasa Değerini Anlama
Risk değerlendirmesi için basitliği ve etkinliği göz önüne alındığında, piyasa değeri hangi hisse senetleri ile ilgilendiğinizi ve portföyünüzü farklı büyüklükteki şirketlerle nasıl çeşitlendireceğinizi belirlemede yardımcı bir ölçüm olabilir.
Önemli Çıkarımlar
- Piyasa değeri, bir şirketin borsa tarafından belirlenen değerine işaret eder. Bir şirketin piyasa değerinin hesaplanması için, ödenmemiş hisselerin sayısını bir hissenin mevcut piyasa değeri ile çarpın. Şirketler genellikle piyasa değerine göre bölünür: büyük harf veya daha fazla), orta tavan (2 milyar ila 10 milyar dolar) ve küçük şapka (300 milyon ila 2 milyar dolar).
Büyük sermayeli şirketlerin piyasa değeri genellikle 10 milyar dolar veya daha fazladır. Bu büyük şirketler genellikle uzun süredir varlığını sürdürmektedir ve köklü endüstrilerin önde gelen oyuncularıdır. Büyük sermayeli şirketlere yatırım yapmak, kısa bir sürede büyük getiriler sağlamayabilir, ancak uzun vadede, bu şirketler genellikle yatırımcıları hisse değeri ve temettü ödemelerinde tutarlı bir artışla ödüllendirir. Büyük çaplı bir şirkete örnek olarak International Business Machines Corp.
Orta boy şirketler genellikle 2 milyar ila 10 milyar dolar arasında bir piyasa değerine sahiptir. Orta boy şirketler, hızlı büyüme göstermesi beklenen bir sektörde faaliyet gösteren kurulmuş şirketlerdir. Orta boy şirketler genişleme sürecindedir. Büyük sermayeli şirketlere göre doğal olarak daha yüksek risk taşırlar çünkü yerleşik oldukları gibi değiller, ancak büyüme potansiyelleri için caziptirler. Orta ölçekli şirkete örnek olarak Eagle Materials Inc. verilebilir.
Piyasa değeri 300 milyon ila 2 milyar dolar arasında olan şirketler genellikle küçük sermayeli şirketler olarak sınıflandırılır. Bu küçük şirketler genç yaşta olabilirler ve / veya niş pazarlara ve yeni endüstrilere hizmet edebilirler. Bu şirketler, yaşları, hizmet verdikleri pazarlar ve büyüklükleri nedeniyle daha yüksek riskli yatırımlar olarak kabul edilmektedir. Daha az kaynağı olan daha küçük şirketler ekonomik yavaşlamalara karşı daha hassastır.
Bir yatırım kararı vermek için, bazı yatırımların piyasa sınırını dikkate almanız gerekebilir. Piyasa değeri hakkında daha fazla bilgi için, Küçük ve Büyük Kapasiteli Hisse Senetlerini Anlama bölümünü okuyun.
Piyasa Değerleri Hakkında Yanılgılar
Bir şirketi tanımlamak için sıklıkla kullanılmasına rağmen, piyasa değeri bir şirketin özkaynak değerini ölçmez. Bunu yalnızca bir şirketin temel ilkelerinin kapsamlı bir analizi yapabilir. Bir şirkete değer vermek yetersizdir çünkü dayandığı piyasa fiyatı, bir işin değerinin ne kadar olduğunu yansıtmayabilir. Hisse senetleri genellikle piyasa tarafından gereğinden fazla veya az değerlenir, yani piyasa fiyatı sadece piyasanın hisseleri için ne kadar ödemek istediğini belirler.
Bir şirketin tüm hisselerini satın alma maliyetini ölçmesine rağmen, piyasa değeri şirketin birleşme işleminde elde etmek için ne kadar tutacağını belirlemez. Bir işletme hakkını elde etmenin fiyatını hesaplamanın daha iyi bir yöntemi işletme değeridir.
Piyasa Değerindeki Değişiklikler
İki ana faktör şirketin piyasa değerini değiştirebilir: hisse senedinin fiyatında veya bir şirketin hisse ihraç ettiği veya geri aldığı zaman önemli değişiklikler. Çok sayıda varant kullanan bir yatırımcı piyasadaki hisselerin miktarını artırabilir ve seyreltme olarak bilinen bir süreçte hissedarları olumsuz etkileyebilir. (İlgili okumalar için bkz. "Piyasa Değerini ve Piyasa Değerini Anlamak")
